amit

今日股市发生了大量事件。

以下是完整回顾：

1.  SpaceX $SPCX 将于明天市场开盘前被纳入纳斯达克100指数，这将引发追踪该指数的共同基金和交易所交易基金的强制买入，这些基金合计管理着约8000亿美元的资产。根据自由流通市值（不包括内部人士和限制性股票），SpaceX的初始权重约为1%。随着锁定期解除、公众流通股扩大，以及纳斯达克在9月和12月对指数进行再平衡，这一权重可能会随着时间的推移而增长。

2.  三星电子初步第二季度营业利润同比增长19倍，达到约584亿美元，超出553亿美元的普遍预期，主要受人工智能内存需求激增推动。营收略低于预期，约为1118亿美元，而普遍预期为1131亿美元，但仍同比增长129%。从营业利润角度看，三星现在可以说是全球最赚钱的公司，其营业利润超过了英伟达 $NVDA 上季度的水平。

3.  罗宾汉 $HOOD 首席执行官弗拉德·特涅夫表示，对特朗普账户的需求“非常巨大”，已有600万儿童在正式推出前注册表示兴趣，数百万账户已投入资金。这些账户现已正式激活并开放供款，允许父母、祖父母、家人、朋友和雇主共同为符合条件的美国儿童每年贡献高达5000美元。SpaceX $SPCX 总裁格温·肖特韦尔及其丈夫正在捐赠价值3.2亿美元的公司股票，以帮助为超过200万美国儿童的特朗普账户提供资金。

4.  博通 $AVGO 和苹果 $AAPL 将双方长期的技术合作伙伴关系延长至2031年。根据新的多年期协议，博通将为多代苹果设备开发和供应一系列定制ASIC硅产品。

5.  今日按合约交易量计算最活跃的10大期权是：$TSLA 440万张合约，$NVDA 230万张合约，$AAPL 150万张合约，$AMZN 79万张合约，$SPCX 72.7万张合约，$META 66.8万张合约，$MSFT 63.7万张合约，$INTC 56.6万张合约，$MU 53万张合约，$SOFI 42.1万张合约。

6.  TeraWulf $WULF 与Anthropic签署了其位于肯塔基州的Justified Data园区的20年租约，在初始期限内代表约190亿美元的合同收入。该园区预计将支持约401兆瓦的关键IT负载，初始容量将于2027年下半年上线，全部容量将于2028年初完成。此外，TeraWulf正将其在Abernathy合资企业中的50.1%股权出售给一个由Fluidstack牵头的投资者集团，变现约4.5亿美元的投资。

7.  散户正在加杠杆进入期权市场。零日期权现在占散户期权总交易量的48%，创下历史新高，在过去五年中增长了两倍多。在5月份，它们也占美国期权总交易量的30%，创下历史新高，远高于2022年约18%的高点和五年平均约21%的水平。随着短期交易持续增长，现在平均期权合约的到期时间不到3天。

8.  摩根大通表示，Meta $META 可能通过云业务将其过剩的AI算力货币化，这可能对AI基础设施的回报产生积极影响，但该公司更希望看到Meta在其自身产品内部使用这些算力。报告指出，Meta可以向开发人员收取访问托管在其基础设施上的模型的费用，或者将原始算力出租给第三方，摩根大通估计，1吉瓦的容量每年可产生约200亿美元的收入和数美元的每股收益。尽管如此，摩根大通认为更大的上行空间在于Meta利用其算力、超过40亿的用户以及跨应用家族的AI产品来推动内部推理需求，这将支持持续的高资本支出，而非意味着放缓。

9.  迈克尔·塞勒的Strategy $MSTR 在过去两周内出售了3,588枚比特币，价值约2.16亿美元，这是其新的比特币货币化计划的一部分，该计划允许最多出售12.5亿美元的比特币。最近的出售包括以平均60,773美元的价格出售2,225枚比特币，此前一周以59,256美元的价格出售了1,363枚比特币。Strategy仍持有843,775枚比特币，平均收购成本为每枚比特币75,476美元。

10. 据《华尔街日报》报道，AI巨头OpenAI、Anthropic和谷歌正在分发价值数十万美元的免费算力积分，以赢得初创企业客户。随着顶级AI实验室提供折扣和积分以锁定下一代企业用户，争夺初创企业的竞争正在加剧。策略很简单：现在补贴使用，推动早期采用，并将今天的初创企业客户转变为持久的长期收入来源。

11. 德意志银行表示，美国公共债务是对美国主导地位最明确的宏观风险。尽管经济接近充分就业，但自2022年以来，联邦赤字一直保持在GDP的5%–6%左右，而公众持有的债务预计将在今年超过GDP的100%。利息支出现已超过国防支出，并且是增长最快的预算项目，国会预算办公室预计2026财年赤字将达到1.9万亿美元，到2036年公共债务将升至GDP的120%。

12. 利奥波德·阿申布雷纳的下一个投资目标于本周五申请在纳斯达克上市。SK海力士 $SKHY 正在筹集280亿美元，Situational Awareness表示有兴趣购买高达70亿美元的股份。SK海力士在全球HBM市场占有约59%的份额，约占英伟达 $NVDA HBM4分配的70%，仅英伟达就占其收入的27%，其整个2026年芯片产品线已售罄。SK海力士将通过美国存托凭证在纳斯达克上市，并将成为最大的外国内存公司之一，目前价值1万亿美元。

华尔街是地球上最伟大的表演。来源：amit

今天股市发生了大量事情。

以下是完整回顾：

1. 据彭博社报道，Meta $META 据称正在开发一项名为 Meta Compute 的云业务，以出售其过剩的 AI 算力。该公司正考虑提供托管在 Meta 基础设施上的 AI 模型访问权限（类似于 AWS Bedrock）、更接近 CoreWeave 的原始 AI 计算能力，以及开发者对 Meta 数据中心、芯片和模型的访问。市场今天对此情况的看法不一：如果 Meta 有足够的过剩算力可出售，这表明部分市场可能不像人们认为的那样受到算力限制，这可能会给像 $CRWV $NBIS $IREN 这样的新云公司带来压力，并引发对半导体未来资本支出强度的质疑。今天所有新云公司股价都下跌了 7-10%。然而，如果 Meta 意识到 AI 计算和云服务可以成为一项主要业务线，它最终可能会投入更多资金与 $AMZN、$MSFT 和 $GOOGL 竞争，将 "闲置算力" 转变为更大规模 Meta 云建设的开端。$META 今天上涨了 8%。

2. Palantir 首席执行官 Alex Karp 今天在 CNBC 上批评前沿 AI 实验室过度推销模型、引发知识产权/信任担忧，并在没有足够真实企业成果的情况下推动昂贵的代币使用。他的主要论点归结为一点：关键基础设施和企业不能仅仅接入大语言模型并期望它们能工作。他认为模型需要一个应用层，即 Palantir 的本体论，以使 AI 安全、可审计且可操作。他更广泛的信息是，前沿实验室在销售代币，而 Palantir 则在前线与企业合作，以一种能改变企业的方式实施 AI，而不是试图增加代币支出。

3. 在美国迎来建国 250 周年之际，美光 $MU 承诺向特朗普账户投入 2.5 亿美元，旨在让 100 万美国儿童获得财务上的先发优势。对于美国员工，美光将为每个孩子匹配高达 1,000 美元，而其在七个州社区中的儿童将获得 250 美元的种子捐款。该倡议与美光超过 2000 亿美元的美国制造业投资同时进行，预计将创造 9 万多个就业岗位。美光还扩大了与通用汽车 $GM 的战略合作伙伴关系，为通用汽车长期供应 LPDRAM、NOR 和 UFS NAND，用于支持 AI 的座舱体验和高级驾驶辅助系统。该协议由美光对其弗吉尼亚州马纳萨斯工厂的 20 亿美元现代化改造支持，该工厂已于今年开始生产。

4. Robinhood $HOOD 在其 "世界是平的" 活动中宣布了一系列大规模产品更新：美国以外拥有超过 100 万资金客户，Robinhood Crypto 在英国和加拿大推出，获得在新加坡扩展经纪服务的许可证，为美国加密货币客户提供做市商订单，加密货币的智能代理交易，以及推出 Robinhood Chain，该链具有 AI 原生代币交换、流动性池发现和对代币化现实世界资产的支持。Robinhood 还推出了针对大宗商品、ETF 和外汇的欧盟永续期货，杠杆高达 10 倍，为 Gold 订阅者推出 Robinhood Cortex，以及 Robinhood Earn，允许符合条件的美国客户通过自我托管在链上借出 USDG，目标年化收益率约为 7%。

5. 今天按合约交易量计算的前十大最活跃期权是：$TSLA 310 万份合约，$NVDA 290 万份合约，$META 150 万份合约，$AAPL 120 万份合约，$MSFT 110 万份合约，$MU 89.9 万份合约，$AMZN 89.7 万份合约，$PLTR 86 万份合约，$SPCX 82.8 万份合约，以及 $INTC 67.9 万份合约。

6. 纳斯达克 $NDAQ 表示，2026 年上半年在其交易所上市的公司筹集了 1,293 亿美元，创下美国交易所历史上最强劲的上半年上市表现。

7. 随着全球风险偏好升温，日本散户投资者正在加大杠杆股票押注。东京证券交易所的保证金买入已攀升至约 400 亿美元，近期水平达到 1994 年以来的最高点。日本的保证金比率已升至 6-8，远高于约 4 的 10 年平均水平，而像 Kioxia 和 Fujikura 这样的个股显示出极高的杠杆率。这一趋势反映了美国、台湾、韩国和日本不断上升的保证金债务，引发了人们的担忧，即如果市场逆转，过度扩张的头寸可能会放大波动性。

8. 根据 Challenger 的数据，美国雇主在 6 月份宣布裁员 45,849 人，较 5 月份下降 53%，为 2025 年 12 月以来的最低月度总数。AI连续第四个月成为最主要的裁员原因，与 6 月份的 1.4 万裁员和年初至今的 101,743 裁员相关。上半年招聘计划增长了 10%，但 6 月份的招聘计划较 5 月份下降了 44%。

9. 在截至周五的五个交易日内，散户投资者仅占 "七巨头" $META $GOOGL $AAPL $AMZN $MSFT $TSLA $NVDA 总交易量的 6%，为四年来的最低水平。散户参与度低于自 2022 年以来约 85% 的交易日，这与 2023 年和 2024 年期间形成鲜明对比，当时散户占 "七巨头" 交易量的 20% 以上，并在 2025 年大部分时间保持在 15% 以上。散户 "七巨头" 交易量的五日平均值已降至约 2500 万股，为至少 18 个月以来的最低点，较 2025 年 4 月约 1.2 亿股的峰值下降了 79%。

10. 比亚迪有望在第二季度从特斯拉 $TSLA 手中夺回全球纯电动汽车销量领先地位。比亚迪本季度交付了 557,090 辆纯电动汽车，而特斯拉预计下周报告约 396,500 辆的交付量。比亚迪 6 月份所有车型的销量增长了 5.5%，达到 403,472 辆，其中海外市场占销售额的 43%。在通过政府电动汽车补贴评估一天后，特斯拉韩国也将 Model 3 和 Model Y 的价格上调了高达 4,500 美元。

11. 富国银行表示，其对第三季度持乐观态度，并预计在 9 月份可能出现中期选举驱动的波动之前，夏季将出现强劲反弹。该行表示，头寸已经重置，7 月初的季节性因素转为积极，财报季应该会很强劲，关税退款可能支撑利润，AI 基础设施的下跌仍可买入，而 "特朗普账户"可能在第三季度增加高达 200 亿美元的价格不敏感资金流入。其 8 个战术性想法包括：$AEIS（用于 AI 基础设施和数据中心增长），$ARGX（用于其 Vyvgart 第三阶段肌炎数据读出），$CMI（用于主要电力需求和 EPA 2027 上行空间），$KDP（用于改善的饮料趋势），$MSCI（用于数据和量化投资需求），$PANW（用于网络安全整合和 AI 敞口），$PLNT（用于更好的同店销售比较），以及 $URI（用于租赁费率拐点和非住宅建筑复苏）。

12. 上周全球黄金支持的 ETF 流出 38.3 吨，为自 2022 年 9 月以来最大的单周跌幅。以美元计，撤资额达到创纪录的 47 亿美元，其中北美以 23.6 吨领先，其次是亚洲和欧洲。美国最大的黄金 ETF $GLD 单周流出 20 亿美元，使 6 月份总流出额达到 32 亿美元，并使其有望成为自 2021 年 2 月以来表现第二差的月份。

华尔街是地球上最伟大的表演。来源：amit

$RDDT 它之前一直在盘整，现在回到200美元了 👌

直到2030年每股收益年复合增长率达30%，这都不配它之前的交易估值，70%的收入增长也不配。

这只股票在250多美元的价格区间交易了相当长一段时间，从140多美元以来已经涨了不少，但这感觉不像是炒作，感觉像是市场又开始奖励一些来自SaaS和广告技术公司的增长了。

广告领域的$ZETA和$META也涨得不错。来源：amit

今天股市发生了大量事件。

以下是完整回顾：

1. 今天市场承压，标普500指数 $SPY 下跌约1.5%，主要原因是韩国股市大幅抛售。韩国综合股价指数下跌9.9%，为三月以来最差单日表现，因对未实现股票收益潜在征税、散户高杠杆以及热门股票如 $SPCX 波动的担忧加剧。此举也给美国存储芯片股带来压力，尤其是在 $MU 财报公布前，而美国银行重新燃起的加息担忧也增加了更多压力。

2. 谷歌 $GOOGL 将取代威瑞森 $VZ 进入道琼斯工业平均指数，为这一历史性指数再添一家大型科技公司。谷歌现在与亚马逊 $AMZN、苹果 $AAPL、微软 $MSFT 和英伟达 $NVDA 一起，成为道指中包含的“七巨头”公司。

3. 根据Redfin的数据，美国5月房价环比上涨0.3%，为1月以来最快月度涨幅；同比上涨2.5%，为六个月来最快年度增长。Redfin表示，这一增长反映了4月签署的交易，当时抵押贷款利率下降，需求改善。5月已完成的房屋销售也达到了2022年以来的最高水平。

4. 据《纽约时报》报道，Meta $META 正在内部开发一款独立的预测市场应用，内部代号为“Arena”。在Polymarket和Kalshi兴起后，扎克伯格指示一个小团队开发此应用，用户可能在发布时使用类似游戏的积分而非真实货币来预测结果。Meta并未排除未来进行真实货币投注的可能性，《纽约时报》称该公司可能利用Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger来推广该产品，不过该项目仍处于实验阶段，可能永远不会发布。

5. 美国银行将其2030年全球半导体 $SMH 总目标市场规模预测从2.3万亿美元上调至2.7万亿美元，称人工智能可能在未来五年推动芯片销售额再增1万亿美元。该行继续将AI视为半导体行业最大的增长引擎。

6. 根据美国财政部的数据，在该项目7月4日启动前，已有超过600万美国儿童注册了特朗普账户。其中约140万儿童有资格获得财政部1000美元的种子捐款。

7. Palantir $PLTR 和 Zeta $ZETA 宣布建立战略合作伙伴关系，为企业营销构建AI基础设施。Zeta的Data Cloud将在Palantir Foundry上重构，将受治理的企业数据与Zeta的AI决策平台相结合，以连接运营智能、客户智能和实时营销执行。Zeta表示，该合作伙伴关系未来几年可能带来超过1亿美元的年收入，为代理营销和更快、可衡量的业务成果创建一个可信平台。

8. 软银的孙正义对埃隆·马斯克 $SPCX 的轨道数据中心愿景提出质疑，认为AI竞赛的胜负将由在地球上构建的计算能力决定。孙正义表示，软银专注于建设“强大”的数据中心容量，并补充说“先发制人者胜”。虽然他称马斯克是“卓越的变革推动者”，但孙正义表示，天基数据中心在发射、维护和通信成本方面面临重大挑战。

9. 乐天集团正与AST SpaceMobile $ASTS 合作，在日本成立一家卫星直连手机合资企业。预计今年成立的这家新合资企业将购买并运营卫星，以提供直连移动网络覆盖，乐天将利用其在日本的电信业务，而AST则提供卫星基础设施。此举使乐天和AST与SpaceX的Starlink直接竞争，后者已通过运营商合作提供卫星直连手机服务。

10. 台湾的AI股狂热开始看起来像是一个“买什么都涨”的市场。台湾股市在过去一年上涨超过100%，超越英国、加拿大和印度，成为全球第五大股票市场。但杠杆正在发出警告信号：与股票购买相关的保证金债务在12个月内飙升了160%，接近2000年崩盘前的水平，而券商正在提高利率、要求更多抵押品，6月股票交易违约金额已翻倍多，超过20亿新台币。

11. GameStop $GME 表示，瑞安·科恩已要求董事会从其委托书中删除他提议的CEO绩效奖励，因为公司正专注于其提议收购eBay $EBAY 的计划。GameStop提交了一份不具约束力的要约，拟以每股125美元的现金加股票收购eBay，目前拥有434万股eBay股票，并持有另外3905万股股票的期权敞口。HSR反垄断等待期已于6月3日结束。

12. Cerebras $CBRS 报告第一季度营收为1.934亿美元，同比增长94%，高于1.814亿美元的预期。该公司还将其2026财年营收展望上调至8.55亿至8.65亿美元，高于8.248亿美元的预期，并宣布了重大的AI基础设施胜利，包括与OpenAI达成的价值超过200亿美元的750兆瓦推理计算协议，以及与AWS达成的多年推理合作伙伴关系。

华尔街是地球上最伟大的表演。来源：amit

A TON OF THINGS HAPPENED IN THE STOCK MARKET TODAY. 

Here's a full recap: 

1. Palantir $PLTR and Nvidia $NVDA expanded their partnership to deliver sovereign AI for the U.S. government and critical infrastructure. The partnership combines Nvidia AI infrastructure and Nemotron models with Palantir’s platforms, allowing agencies to deploy models on proprietary data. Palantir CEO Alex Karp said: “Combining Palantir infrastructure with NVIDIA’s AI and Nemotron models will allow the U.S. government to unleash the full power of LLMs while removing the underlying security risks and rational concerns around proprietary insights migrating into the weights of closed models."

2. Rocket Lab $RKLB announced a definitive agreement to acquire Iridium $IRDM for $54/share in a cash-and-stock deal, implying an enterprise value of roughly $8B. This is a major move because it pushes Rocket Lab beyond space infrastructure and deeper into vertically integrated space communications with recurring, high-margin subscription revenue. Iridium adds a global satellite network, accelerates direct-to-device and space connectivity, and gives Rocket Lab the ability to design, build, launch, operate, and now monetize satellites through long-term communications services. 

3. Robinhood $HOOD continues to show strong product momentum. Vlad Tenev, CEO, shared that Robinhood Banking has surpassed $3B in deposits and 200K customers, up from $1.6B and 110K at the end of March. Agentic trading has also seen 50K+ customers open accounts in its first few weeks, with millions of dollars traded daily across equities and options. Robinhood now has 50K+ funded custodial accounts just three months after launch, while 855K+ customers received allocation in the SpaceX IPO through IPO Access.

4. Hedge funds sold the most U.S. information technology equities in the week ending June 25 since Goldman’s data began in 2016, even more than during the August 2024 Nasdaq correction. Overall, hedge funds sold the most U.S. equities since the April 2025 “Liberation Day” selloff. Magnificent 7 exposure has also fallen to 14.5% of total U.S. hedge fund exposure, near a 3-year low, after dropping 7 percentage points since the start of 2026, the biggest six-month decline since the 2022 bear market. 

5. Agility Robotics is going public via Churchill Capital Corp XI $CCXI in a deal valuing the humanoid robotics company at $2.5B pre-money. The transaction is expected to raise $620M+, including a $200M PIPE led by Foxconn, with the combined company set to trade as $AGLT. Agility says it has $300M+ in multi-year orders for its Digit v5 robot, with backers including Nvidia, Amazon, SoftBank, and Foxconn.

6. Google $GOOGL has reportedly capped Meta’s $META use of Gemini AI models due to computing capacity constraints, per Financial Times. The limits have affected some of Meta’s internal projects, with staff told to use AI tokens more efficiently. Meta had been using Gemini to automate safety workflows, but is now leaning more on its own Muse Spark model to reduce reliance on external AI models.

7. Micron $MU is now a top 10 holding in the S&P 500 with a 1.9% weighting, reflecting just how important memory has become in the AI trade. Meanwhile, Nvidia $NVDA has fallen from closer to 8.5% of the index to 6.99%, while Apple $AAPL has dropped from around 7.5% to 6.18%.

8. Anthropic reportedly renegotiated part of its Amazon deal, shifting Claude pricing from compute hours to token-based usage starting next year, per The Information. The change could raise $AMZN’s costs for using Claude across products like Alexa for Shopping, Kiro, and Quick. Amazon is now reportedly evaluating OpenAI and its own Nova models to reduce reliance on Anthropic.

9. The top 10 most active options today by contracts traded were $TSLA with 3.8M contracts, $NVDA with 2.9M contracts, $AMZN with 1.4M contracts, $AAPL with 1.1M contracts, $MSFT with 931K contracts, $MU with 767K contracts, $SPCX with 617K contracts, $INTC with 598K contracts, $MSTR with 533K contracts, and $GOOGL with 489K contracts. 

10. ByteDance is targeting early next year to finalize the design of its next-gen in-house CPU for AI infrastructure, per SCMP. Mass production and broader deployment are expected in H2 2027, as ByteDance looks to support AI workloads across Doubao, Seedance, and other internal platforms. Qualcomm $QCOM is reportedly helping with development and foundry capacity.

11. South Korea unveiled a massive $576B+ AI and chip investment push, with Samsung and SK Hynix expected to invest around $518B. Suppliers will build two new chip fab sites each in southwest Korea, while the broader plan includes a $52.7B chip packaging cluster and a goal to double DRAM output within five years.

12. U.S. online spending across all retailers hit $26.4B during Amazon $AMZN Prime Day, topping Adobe’s $26.3B estimate. Spending rose 9.3% YoY, while BNPL accounted for 6.6% of orders. However, Numerator said average household spending on Amazon fell 8.3% to $143.

WALL STREET IS THE GREATEST SHOW ON EARTH.Source: amit

$PLTR DA Davidson将Palantir评级从中性上调至买入，目标价175美元

卡普在全国电视节目上走红，并直言关于代币、软件和算力的真相，这肯定能让一些分析师更加兴奋来源：amit

今天在SpaceX $SPCX上做了一些交易。买进卖出赚了几块钱，但这东西波动得离谱，讽刺的是这反而会吸引很多交易者。周五交易了5亿股之后，今天又交易了1.3亿股。期权明天开始交易，我敢打赌$SPCX每天的交易量（无论是看涨期权还是看跌期权）都会排进前五，就像$NVDA和$TSLA一样。以200亿美元营收支撑着2.3万亿美元的估值，埃隆周末说他觉得到2030年营收能增长50倍，达到1万亿美元。谁在买？$SPCX +11%来源：amit

$HOODROBINHOOD 世界是平的 活动公告：- 美国以外拥有超过 100 万注资客户- 在英国推出 Robinhood Crypto- 为美国客户推出加密货币做市商订单- Robinhood Crypto 正式在加拿大推出，90 天内交易零手续费- 获准在新加坡扩展经纪业务- 推出加密货币智能代理交易- Robinhood Chain 正式上线，具备 AI 原生功能，可交换代币、寻找流动性池并适应代币化的现实世界资产- 在欧盟推出商品、ETF 和外汇的新永续期货，杠杆高达 10 倍- Robinhood Cortex 高级推理功能向 Gold 订阅者推出- Robinhood Earn 正在向符合条件的美国客户推出，允许用户通过自我托管钱包在链上借出 USDG，并获得约 7% 的年化收益率每年举办多场活动，每场活动推出多款产品/服务。Robinhood。永不停歇。来源：amit

看起来川普为了结束战争错过了儿子的婚礼标普500指数 $SPX 永续期货隐含开盘价为7600美元市场喜欢这个来源：amit

今日股市发生了海量事件。

以下是完整回顾：

1. $ 英伟达.US 报告了2026年第一季度的巨大业绩，营收达到816亿美元，同比增长85%。数据中心营收达到752亿美元，增长92%，而每股收益（EPS）增长135%至1.87美元。毛利率扩大至75%，同比增长14%。英伟达还指引第二季度营收为920亿美元，宣布了一项新的800亿美元股票回购计划，并将季度股息从每股0.01美元提高到0.25美元。该股盘后交易中微跌至持平。

2. SpaceX 正式以代码 $SPCX 在纳斯达克提交了首次公开募股（IPO）申请，让投资者首次全面了解合并后的SpaceX、Starlink、X和xAI公司。申请文件显示2025年营收为186.7亿美元，增长30%，但净亏损49.4亿美元，而2024年实现了7.91亿美元的利润。该公司报告拥有9600多颗Starlink卫星，在164个国家拥有约1030万Starlink用户，AI计算铭牌功耗超过1GW，每日发帖量约3.5亿，月活跃用户5.5亿。Anthropic也已同意在2029年5月之前，每月支付12.5亿美元给SpaceX用于AI计算能力，费用在2026年5月和6月会逐步增加但有所减免。SpaceX将是一家受控公司，埃隆·马斯克担任CEO、CTO和董事长，同时保留85%的投票控制权，这意味着他可以控制主要股东决策，并且公司预计短期内不会支付A类股息。

3. $ 百事.US 计划提高小包装薯片的价格，因为百事公司在美国面临更高的成本，延续了食品公司将通胀和投入成本压力转嫁给消费者的更广泛趋势。

4. $ 谷歌-A.US 刚刚宣布了一项新的150亿美元投资，用于在密苏里州建设AI基础设施，扩大谷歌在美国的数据中心和AI计算足迹，因为围绕AI计算能力的竞争持续加速。

5. 据《华尔街日报》报道，OpenAI据称正准备最早于周五提交IPO申请。该公司正与高盛和摩根士丹利合作起草招股说明书，并可能在未来几天或几周内向监管机构秘密提交。OpenAI的目标是最早于9月准备好公开上市，不过时间表仍可能改变。此举是在OpenAI清除了埃隆·马斯克起诉该公司的一个主要法律障碍之后进行的。

6. $ 阿里巴巴-W.HK 宣布了一款名为“震武M890”的新AI芯片，阿里巴巴称其性能是上一代震武810E芯片的3倍。据CNBC报道，这款新处理器包含144 GB的GPU内存，芯片间带宽为每秒800 GB，突显了阿里巴巴加强其内部AI基础设施并在AI计算竞赛中更积极竞争的决心。

7. 据《华尔街日报》报道，Anthropic第二季度营收据称将增长超过一倍，达到109亿美元，同时该公司预计也将首次实现运营利润。第二季度运营利润预计为5.59亿美元，这与之前投资者材料中预计至少要到2028年才能实现全年盈利的情况相比是一个重大转变。《华尔街日报》称，这些数字是在正在进行的一轮融资中与投资者分享的，该轮融资可能会将Anthropic的估值推高至超过OpenAI。一个需要注意的地方是，随着计算支出的增加，Anthropic可能无法保持全年盈利，而且运营利润数字不包括基于股票的薪酬。

8. 4月FOMC会议纪要显示，官员们普遍预计暂停加息的时间将比之前预期的更长，许多人倾向于从声明中移除宽松倾向。多数官员表示，如果通胀持续高于2%，进一步的政策收紧可能是合适的，上行风险与能源价格、关税和中东不确定性有关。几位官员表示，如果冲突缓和且通胀压力消退，今年晚些时候仍可能降息。预计劳动力市场状况在短期内将保持稳定，但就业下行风险依然存在。几乎所有官员都支持将利率维持在3.50%-3.75%，而一位官员倾向于降息25个基点。

9. 据《金融时报》报道，中国据称在上周黄仁勋访问北京期间，将英伟达的$ 英伟达.US 中国特供版RTX 5090D V2游戏芯片加入了海关禁止清单。该芯片旨在遵守美国出口管制，被游戏玩家、动画师和AI开发者用于较小的工作负载。该禁止清单最初还包括英伟达的H200和H20 AI芯片。即使在美国批准向阿里巴巴和腾讯等公司销售H200之后，发货仍被中国海关阻止。

10. 杰夫·贝佐斯在一次新采访中表示，对富人增税不会解决美国的财政问题，他认为即使将他已经支付的数十亿美元税款翻倍，也无法解决政府政策的根本问题。他还表示，他计划在有生之年捐出大部分财富。贝佐斯通过将其与亚马逊比较来批评政府效率低下，他说如果亚马逊像纽约市的学校系统那样运作，包裹需要六周才能送达，运费100美元，而且送来的还是错误的物品。他还表示，太空数据中心“非常现实”且“将会发生”，尽管2-3年的时间表可能过于雄心勃勃。

11. $ 美光科技.US 在摩根大通的波士顿会议上表示，需求持续增长，并且由于持续的结构性因素，仍然超过美光和整个行业的供应能力。管理层强调“成本是一种信仰”，资产负债表“从未如此强劲”，公司仍专注于用更高质量的产品满足客户需求。美光还表示，战略客户协议有助于改善规划和可见性。公司补充说，自上次财报电话会议以来，其财务前景已经加强，并且有望在第三财季再次实现可观的创纪录自由现金流。

12. $ 财捷.US 报告了强劲的第三季度业绩，同时宣布计划裁员3000多个职位，约占其员工总数的17%。营收为86亿美元，同比增长10%并超出预期，而调整后每股收益（EPS）为12.80美元，也超出预期。财捷将其2026财年指引上调至营收213.4-213.7亿美元，调整后每股收益23.80-23.85美元，同时给出的第四季度每股收益指引远高于预期。

华尔街是地球上最伟大的表演。来源：amit

和朋友们做了一次股票选秀，这些是我必须持有到2027年6月的12个选择…1. $NVDA2. $AMD3. $GEV4. $TXN5. $RKLB6. $RDDT7. $GOOGL8. $FIX9. $AAPL10. $GLXY11. $SNDK12. $BE我是不是完蛋了？来源：amit

为什么今天市场遭遇了一些下行压力……所以，值得注意的是，标普500指数$SPX今天仅下跌了0.13%收盘，并且过去一周上涨了2.2%。就连纳斯达克指数过去一周也上涨了1%。感觉我们今天经历了一些动量消退，这就是为什么最高贝塔值的股票，在这个例子中是半导体股，下跌了10-15%。为什么会出现消退？7月通常是股市的好月份，但在过去5年，动量股平均下跌了5%。我的逻辑是，在强劲的第一季度之后，人们会在夏季前获利了结，但无论如何，从历史上看，7月对动量股不利。Meta的新闻基本上吓坏了市场，让人们认为不再有算力约束，资本支出建设已经结束。英伟达今天推出新产品以支撑新云计算公司，再次引发了关于循环融资的质疑。对我来说，这种回调在7月开始感觉正常，但这也是我们过去几周看到的第五种糟糕日子，动量股就是硬砸。看空的角度是，市场想要进行一次完整的调整，这些抛售是警告。看多的角度是，这些抛售非常、非常正常，是牛市的一部分。美光科技发布了惊人的财报，然后稍作喘息进行整合，这并非内存交易的终结，但却是围绕其巨大狂热情绪的短期停顿。新云计算公司、光子学股票等也是如此。我认为今天的劳动力市场新闻是噪音。市场可能确实在意，但其实并不在意。他们真正关心的是资本支出，因为这是当前股票定价的基础。而不是基于一份可能疲弱的劳动力报告，去猜测美联储加息还是降息。真正重要的是，围绕算力的需求侧图景是否发生了变化。如果变了，整个AI交易就结束了。如果没变，那么在堆栈的各个层面都还有很长的路要走，但再次强调，过去几个月唯一的超额收益机会就是利用这些下跌，因为市场每隔一周就会有一次“迷你深寻”，如果他们开始质疑AI叙事的话。第二季度财报对于继续证明市盈率扩张和资本支出指引的合理性将至关重要，但如果夏季动量股稍作喘息，感觉那可能是继续增加对更广泛AI叙事敞口的机会。如果没有这些机会，就会出现泡沫，因为垂直上涨总是会受到惩罚，有人可能会说我们已经涨得太垂直了，过去几天的这种回调是牛市中健康的一部分，这为它继续上涨创造了机会。来源：amit

今天股市发生了大量事件。以下是完整回顾：1. 在美国对伊朗南部发动袭击后，伊朗宣布全面关闭霍尔木兹海峡，急剧升级了这条全球最关键石油运输路线之一的紧张局势。伊朗官方媒体还表示，伊朗军队袭击了在巴林的美国第五舰队，以回应此次打击。据Axios报道，美国总统特朗普正在白宫战情室召开会议，讨论潜在的进一步打击。战争部长皮特·赫格塞斯今天表示：“我们今晚将对伊朗进行严厉打击，他们已有时间进行谈判，这些袭击不是战争的重新开始，而是为协议设定条款。”2. 甲骨文$ORCL报告FY26资本支出为557亿美元，高于此前500亿美元的计划，此前Q4资本支出达到159亿美元，并指引FY27资本支出达到惊人的900亿至950亿美元，其中约700亿美元预计为现金资本支出，因其正在增加AI数据中心支出。该公司还计划通过债务和股权筹集约400亿美元，包括其200亿美元的ATM计划，以资助建设。在FY26第四季度，甲骨文报告收入为192亿美元，略高于预期，同比增长21%；调整后每股收益为2.11美元，超出预期，同比增长24%；运营收入为86亿美元，超出预期；云收入为99亿美元，同比增长47%。3. Palantir $PLTR首席执行官亚历克斯·卡普在CNBC上就Anthropic、AI实验室、Maven以及Palantir为何能赢得企业客户发表了若干引人注目的评论。关于Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代，卡普表示“他们在公开场合谈论的大部分事情都在Palantir上运行”，并补充说阿莫代已从“远远落后”变为“领先”，并且他真诚地相信自己所说的话。卡普还表示，公众只看到了Maven的旧版本，并认为美国人会对美国国防技术的进步“感到惊喜”。更广泛地说，他批评AI实验室以他所谓的“超乐观主义的超宗教”运作，称他们相信自己能解决所有问题——包括人性，甚至他们自己制造的问题。他更大的观点是，模型本身并不创造价值；真正的价值来自实施、部署以及将AI转化为实际工作流程，这就是Palantir能赢得企业客户的原因。4. 美国5月份通胀符合预期，但仍处于高位。整体CPI同比上涨4.2%，符合预期，而核心CPI同比上涨2.9%，也符合预期。这标志着自2023年以来最热的通胀读数，但由于整体和核心CPI都符合市场预期，该报告更多是确认通胀仍然顽固，而非带来重大意外。5. Citadel Securities在其新的“代币经济学”报告中提出了一个简单的观点：AI可能是革命性的，但它仍然必须遵守经济学。随着代币账单的上升，公司被迫考虑计算成本、电力、冷却、内存带宽和推理预算。Citadel表示，市场已经转向更便宜的“足够好”的模型，造成了一种分裂，即只有最大的参与者才能负担得起规模化前沿AI。6. 据《华尔街日报》报道，OpenAI据称正在考虑大幅降低其AI服务价格，以从Anthropic赢得更多企业客户。该公司正在权衡大幅降低代币定价，鉴于运行先进模型所需的大量计算成本，此举可能会给整个AI行业的利润率带来压力。这一举措是在Anthropic的Claude Code在软件工程师中获得关注并帮助该公司收入快速增长之际推出的，迫使OpenAI在价格上更积极地竞争。更广泛的AI价格战可能通过降低成本使客户受益，但也可能使OpenAI和Anthropic的经济状况变得更加艰难，因为企业正在寻找更便宜的大规模使用AI的方式。7. 今日按合约交易量排名前十的最活跃期权是：$TSLA 360万份合约，$NVDA 320万份合约，$AAPL 170万份合约，$AMZN 82.1万份合约，$SMCI 69.6万份合约，$MSFT 60.4万份合约，$META 57.9万份合约，$ORCL 56.9万份合约，$MU 52.9万份合约，$HOOD 50.6万份合约。特斯拉以超过360万份期权合约交易量领跑市场，其次是英伟达的320万份和苹果的170万份。8. 杠杆和反向ETF的交易刚刚创下纪录。美国上市的杠杆和反向ETF的总名义交易量在周二飙升至900亿美元，创历史新高，是一年前水平的三倍多。该交易量约占整个杠杆/反向ETF领域所有资产管理规模的50%。仅3倍做空半导体ETF $SOXS 就交易了超过13亿股，创下过去20年来美国上市ETF第三大单日交易量。仅有的更大ETF交易量日来自$QLD和$SSO，均发生在2008年金融危机期间。9. 据The Information报道，OpenAI据称正在洽谈租赁俄亥俄州联邦土地上拟建的10吉瓦数据中心园区。该项目将由软银的SB Energy在俄亥俄州南部的能源部土地上建造，OpenAI通过20年租约控制设备。付款将在场地投入运营后开始，第一阶段预计在2028年。英伟达$NVDA预计将提供硬件，并提供与OpenAI租赁义务和SB Energy融资相关的财务担保，进一步加深英伟达在AI基础设施建设中的作用。10. PIMCO警告称，新的信贷损失周期正在进行中，低质量借款人的违约率可能急剧上升，包括杠杆公司和部分私人信贷。该公司表示，市场可能对风险过于自满，尤其是在AI驱动的颠覆可能对已经脆弱的负债累累的企业构成压力之际。在此背景下，PIMCO看好中期政府债券，理由是衰退风险、持续的不确定性以及未来央行降息的可能性。11. 据报道，SpaceX的IPO需求已超过可用股份的4倍，突显了投资者对该上市的巨大兴趣。该公司旨在以1.8万亿美元的估值筹集约750亿美元，这将使其成为有史以来最大的IPO，并超过沙特阿美创下的纪录。股票预计将于6月12日开始交易，代码为$SPCX。12. 摩根大通表示，美国股指期货上周净卖出210亿美元，大部分压力来自周五的标普500和纳斯达克100指数合约。然而，268亿美元的ETF流入完全抵消了这些卖出，表明尽管市场波动，投资者仍在将资金投入使用。固定收益ETF也需求强劲，而大宗商品和一些新兴市场基金面临赎回。总体而言，摩根大通表示，投资者在不同板块之间轮动，但即使市场波动加剧，仍普遍做多股票。华尔街是地球上最伟大的表演。来源：amit