amit

SPACEXAI 已與 ANTHROPIC 簽署協議以訪問 COLOSSUS 1。

Anthropic 計劃利用額外的計算能力，直接提升 Claude Pro 和 Claude Max 訂閲者的服務容量。

埃隆剛剛將 SpaceX 的計算優勢轉化為最新的計算服務提供商之一...

來源: amit

$美光科技(MU.US)

來源: amit

川普：

暫停 “自由計劃”，接近與伊朗達成最終協議

來源：amit

ANTHROPIC 承諾未來 5 年在谷歌雲和芯片上投入 2000 億美元 — THE INFORMATION

谷歌 $谷歌 (GOOGL.US) 現在是地球上最有價值的公司，超越了 $英偉達 (NVDA.US) 英偉達。

來源：amit

市場想要的是存儲和光通信

絕對不想要軟件或金融科技

或者英偉達了 😂

在 AI 供應鏈的核心地帶，一場相當不可思議的牛市行情正在上演

來源：amit

$Palantir Tech(PLTR.US)

Palantir 2026 年第一季度財報：

營收 16.3 億美元，同比增長 85%美國市場營收 12.8 億美元，同比增長 104%GAAP 淨利潤 8.71 億美元，利潤率 53%Rule of 40 指標為 145%將 2026 財年增長指引從 61% 上調至 71%

Palantir 正在重新定義在 AI 時代的統治力意味着什麼。

來源：amit

川普：

- 伊朗在 “自由行動” 期間向韓國貨船開火

- 是時候讓韓國加入伊朗任務了

- 我們擊沉了七艘小船，這是他們僅剩的全部了

幾周來首次有意義的升級…市場持平/微跌。

來源：amit

川普：

- 兩艘懸掛美國國旗的商船已成功通過海峽，並繼續安全航行

- 美國導彈驅逐艦在 “自由計劃” 下通過霍爾木茲海峽後，現已在阿拉伯灣執行任務

伊朗聲稱他們向美國軍艦開火，川普和美國中央司令部表示這根本沒有發生，實際上他們還護送了兩艘船隻安全通過海峽。

來源: amit

股市正處於一個有趣的時刻。

多頭正指着全球最大公司前所未有的盈利增長水平。

空頭則指出油價持續飆升，而股票風險溢價基本為零，只有一兩個板塊貢獻了大部分漲幅。

我花了整個上午整理每一張圖表、每一個反面論點，試圖將它們整合成一個連貫的解釋，説明為何這次上漲如此具有歷史意義，但也可能令人擔憂。

歷史性上漲：

半導體行業自 2017 年以來最超買，我們見過它們最好的行情標普 500 指數四月上漲 10%隨着超大規模公司增加資本支出，自 2021 年以來各行業盈利增長最佳

令人擔憂之處：

油價仍在 100 美元以上金融板塊年內下跌，並未參與此輪上漲日本持續操縱其貨幣，日元是全球科技交易的一部分債券收益率...完全沒有下降

股市正在忽略所有壞消息，但也許，有正確的理由...

下方文章 ⬇️

來源：amit

川普宣佈 “自由計劃”，預計週一上午啓動：

多個未捲入中東衝突的國家已請求美國幫助解救被困在霍爾木茲海峽的船隻美國計劃引導這些中立船隻安全駛離限制水域，以便其恢復正常運營這項名為 “自由計劃” 的行動定於週一啓動該任務被視為一項人道主義舉措，因為許多船隻食物和基本補給已所剩無幾美國警告，在繼續與伊朗進行外交討論的同時，任何對此行動的干擾都將遭到武力回應

來源：amit

伊朗戰爭最新動態：

來源：amit

突發新聞: 據《華爾街日報》報道，遊戲驛站正考慮收購易趣。

遊戲驛站目前市值 110 億美元。易趣市值 460 億美元。

瑞安·科恩過去曾通過稀釋股份來籌集資金，但這次收購可能需要一些戰略融資。

你認為這合理嗎？

來源: amit

四月份盈利增長預期為 +13%。

我們實際達到了 +28%。

大型科技股的表現遠超想象。

如果你有看跌的理由，那不能是盈利問題。

對市場來説，這是多麼棒的一個月啊。

來源：amit

做市商在財報後對科技巨頭進行的是哪種拉高出貨的把戲啊😂

$Meta(META.US) 創下自 2025 年 10 月以來最差單日表現

$微軟 (MSFT.US) 跌回 400 美元

$亞馬遜 (AMZN.US) 我見過最快的 14 美元反轉

$英偉達 (NVDA.US) 被砸到 200 美元以下

看起來 $谷歌 (GOOGL.US) 是市場的最愛，守住了 +5% 的漲幅

相比昨天的波動真是夠瘋狂的

來源：amit

嗯

大型科技股表現絕對碾壓

資本支出全面上調

雲業務增長率被大幅超越

第二季度指引強勁

$Meta(META.US) 是唯一收跌的，即使日活用户因伊朗問題略有不及預期，但在 33% 的增長下，這似乎不太合理

但 $Google(GOOGL.US) $Amazon(AMZN.US) $Microsoft(MSFT.US) 表現碾壓

好戲繼續

來源：amit

鮑威爾：我將在主席任期結束後繼續留在美聯儲擔任理事

當被問及為何不退休時，鮑威爾表示他原本計劃退休，但司法部的調查讓他 “別無選擇，只能堅持到底” 並留任

基本上是對特朗普豎中指

來源：amit

突發新聞：在傑羅姆·鮑威爾作為美聯儲主席的最後一次聯邦公開市場委員會會議上，他和美聯儲決定維持利率不變。

來源：amit

對於兩大零售股 $SoFi Tech(SOFI.US) 和 $Robinhood(HOOD.US) 來説，這是糟糕的一天。

對於持續交出亮眼財報的 AI 基礎設施股，如 $Bloom Energy(BE.US)、$希捷科技(STX.US)、$Nuveen Select Tax Free Income Portfolio(NXP.US)，則是令人驚歎的一天。

我認為，在從低點反彈的現階段，更廣泛的問題是：你是否認為，持有輸家並換成贏家，會存在機會成本。

如果公司經營良好，輸家通常會在下跌時被買入，因為價格更划算。

而當前市場正在獎勵贏家，即使其市盈率極高（如英特爾），或幾乎沒有盈利（如 Bloom），只要其發展軌跡持續顯示它們將繼續獲勝。

那麼，你會在這裏賣掉所有的 $SoFi Tech(SOFI.US) 去買 $閃迪(SNDK.US) 或 $美光科技(MU.US) 嗎？

我不確定有多少人會這麼做，但到目前為止，金融科技和軟件股即使財報不錯也持續下跌，因為市場已經輪動到那些持續交出強勁業績的公司。

只是不確定有多少人有勇氣買入年內已上漲 3-4 倍的圖表，並賣掉基本面強勁但被套牢的股票，只是為了參與當前獲勝的交易。

來源：amit

$亞馬遜(AMZN.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $Meta(META.US) $微軟(MSFT.US) 的財報明天一起出

這將是我們在 2026 年經歷的最瘋狂的日子之一

所有這些數萬億美元的資金，都會隨着營收和每股收益的超預期或不及預期而來回波動，哈哈

& 而我們的大多數朋友和家人只會照常生活，對美東時間下午 4 點發生的事一無所知 😆

來源：amit

$Robinhood(HOOD.US)

來源：amit

我覺得今天真正擔心 “抄底” 的人，是那些手裏大部分是現金的人。

我不認為$AMD(AMD.US) 從 350 美元跌到 320 美元是什麼了不起的抄底機會，畢竟它之前是從 195 美元漲上來的。也許蘇姿豐會帶來驚喜，股價能重回高點，但這需要催化劑，而不是像之前那樣靠整個市場的勢頭把所有半導體股票都推高。

我也不認為$英偉達(NVDA.US) 從 217 美元跌到 210 美元是什麼巨大的抄底機會，畢竟它之前是從 165 美元漲上來的。

但是，如果你認為以後沒有機會以更低的價格買入$AMD(AMD.US)，那麼我理解你急於買入的心情。只是風險與回報相比可能更不均衡，因為再説一遍，這隻股票已經漲了很多。

$艾克爾科技(AMKR.US) 的業績剛剛爆表，但股價卻下跌了，因為它今年至今已經上漲了 80%，然後才公佈業績。

$邁威爾科技(MRVL.US) 下跌了 9%，但今年至今上漲了 74%。

$Arm(ARM.US)、$天弘科技(CLS.US)、$博通(AVGO.US) 以及許多其他股票的情況也是如此。

如果你手裏只有現金，也許你確實需要小買一點，但看起來今天就是那種應該冷靜下來、不要太過貪婪的日子，因為所有超買的股票都在做超買股票該做的事……那就是回調。

來源：amit

今早股市因《華爾街日報》的一篇報道而大幅下跌，該報道稱 OpenAI 未能實現其 2025 年底的內部營收目標。

關於此事可能並不像外界解讀的那麼糟糕，我有幾點看法：

- OpenAI 未能完成其營收積壓的一部分原因是他們缺乏足夠的算力。Jassy、Dario 和 Altman 都曾表示，如果他們擁有更多算力，增長將會更快。能源/電力/土地瓶頸似乎比 “未達營收目標” 的故事性更強，因為如果算力限制是未達標的原因，那麼這是供應端的問題，而非需求端。

- OpenAI 可能因$谷歌-A(GOOGL.US) 和 Anthropic 開始嚴重搶佔市場份額而未能達到內部預測。如果這是真的，這對半導體/AI 行業並非利空，更多是利空 OpenAI。算力支出只會從 OpenAI 轉移到 Anthropic 和 Google。所以，如果 OpenAI 取消一個數據中心，這對相關方是壞事，但如果 Google 最終接手了那個數據中心，同樣的資金將繼續投入到構建該算力的所有不同供應商那裏。

- $費城交易所 半導體 ETF - iShares(SOXX.US) 剛剛連續錄得 18 個交易日上漲。它正尋找任何理由進行拋售。顯然，一些股票已經漲得過高，例如$Arm(ARM.US)，其市銷率一度達到 70 倍。《華爾街日報》的這篇文章可能只是為這次拋售提供了一個理由，坦白説，在經歷了這輪上漲之後，這次拋售本不需要理由。

總體而言，這感覺更像是一則關於公司未能完全達到預期的普通頭條新聞，而非圍繞算力限制的系統性問題。

大型科技公司將於週三發佈財報，所有人的目光都將聚焦於它們在資本支出、投資回報率、增長等方面的表態。

$英偉達(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $微軟(MSFT.US) $Meta(META.US) $甲骨文(ORCL.US)

來源：amit

$英偉達(NVDA.US) 英偉達盤後繼續攀升。

一家市值 5.26 萬億美元的公司。

我想象黃仁勳今天應該會笑一笑，過去 7 個月這隻股票基本上沒怎麼動。

看來投資者們意識到，如果不持有這家處於 AI、資本支出、半導體等領域核心的公司，就很難看好這些領域。

這並不意味着這家公司會跑贏許多規模較小、更容易實現翻倍/三倍等增長的公司，但這確實意味着，在股市歷史上最偉大的財報季之後，這些公司中最重要的一家不應該只以 15 倍的前瞻市盈率交易。

這是一個令人難以置信的故事，將以 80% 的增速複合增長，重新加速，進入今年第一季度的財報季。

來源：amit

所以這個埃隆/OpenAI 的訴訟案……

埃隆要求 1340 億美元的賠償。

假設他贏了。OpenAI 剛剛籌集了 1220 億美元。

這筆錢的大部分將流向$AMD(AMD.US)、$英偉達(NVDA.US)、$甲骨文(ORCL.US)、$亞馬遜(AMZN.US) 等公司，以支付他們的算力需求。

支付給埃隆的唯一可能方式就是給他股票……

如果埃隆在一個可能以 1 萬億美元估值 IPO 的公司身上獲得 1340 億美元，那麼他實際上將獲得該公司 10% 的股份🤯

這將成為我們幾十年來在科技領域所見到的最高調的審判。

來源：amit

這個 $POET Tech(POET.US) 的故事簡直難以置信

唯一一隻全年毫無動靜的光子學股票兩週前的一份做空報告將其股價打至 6.80 美元幾天後，首席財務官在播客中確認了一筆 $邁威爾科技(MRVL.US) 的訂單股價從 6.80 美元飆升至 17 美元Marvell 出面表示這違反了保密協議股價一天內下跌 45%

最瘋狂的是，POET 的首席執行官僅持有...7,000 股。

大家怎麼看？這是否是一個逢低買入的機會，因為他們的光學技術可能會在其他地方應用？還是説首席財務官泄露消息的行為意味着這隻股票永遠不該碰？

韓國人在這隻股票上投入巨大，許多人過去一年裏一直在組建羣組並分享他們的深度研究。

上週對他們來説是一次巨大的勝利，這引發了全球範圍內對這隻股票的更多錯失恐懼症，但今天感覺像是股價下跌的一個實質性原因，源於幾周前的那份做空報告。

公司賬上仍有 4.3 億美元現金，但幾乎沒有收入，而且一個大訂單被取消...收入增長的希望似乎正是股價受挫的原因。

大家對此有何想法？

來源：amit