0515 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、今日是鲍威尔担任美联储主席的最后一天，也将是凯文·沃什作为美联储主席开始首个任期的日子。同日，理事斯蒂芬・米兰递交辞呈并将随沃什就职离任。人事更迭标志美联储政策转向窗口开启，沃什偏鹰派且主张 “缩表 + 降息”，或调整通胀治理框架；米兰六次议息全投反对票，其离任削弱内部鸽派力量，短期加剧市场对货币政策不确定性的担忧，影响全球流动性与资产定价...
📢 最新消息：美国众议院议员提出法案，拟禁止中国汽车在美国销售 - $福特汽车(F.US) $通用汽车(GM.US) $特斯拉(TSLA.US) $蔚来汽车 (NIO.US) $小鹏汽车 (XPEV.US) $理想汽车 (LI.US)
以下为海豚君整理的三花智控 FY25 年报的财报电话会纪要
布伦特原油价格超过 100 美元，看起来主要是地缘政治风险溢价。短期看涨，但交易变得拥挤。回调时增加能源敞口
英伟达从芯片转向全 AI 堆栈，从长期战略上看是明智的。但短期内可能会挤压利润率，并增加执行风险
市场回调，银行和科技股遭抛售，感觉更像是宏观避险，而非基本面恶化。逢低小规模建仓，若恐慌性抛售加剧则加大仓位
我曾经非常喜欢 Adobe Photoshop 和他们的 PDF 软件。然而，在它改变了商业模式后，我就不再使用了。现在有了免费的替代品和 AI 工具，它的 Photoshop“护城河” 已经被完全填平了。我认为它的价格只会走低，所以对我来说，抄底买入是不可能的了。
我希望战争能在石油储备耗尽之前结束。我们目前还没有在电费中感受到油价的影响，但如果战争持续下去，这不会太久。
特朗普试图安抚市场并压低油价。战争时期，一切皆不确定。谨慎交易。
今天是星期五。如果你交易差价合约，平掉你的交易仓位总是明智的。留意 3 月 17 日的下一次美联储会议。市场可能会将焦点放在一系列关键的美国数据发布上。美国核心 PCE 数据将于新加坡时间晚上 8:30 公布，随后是新加坡时间晚上 10:00 公布的美国第四季度 GDP 第二次预估和美国职位空缺（JOLTS）数据。
不要追高能源相关股票。你永远不知道美联储下周会做什么。
在所有叙事出现之前，市场就已经需要回调了。我预计很快会迎来反弹。注意安全！
美伊紧张局势加剧，布伦特原油价格自 2022 年 8 月以来首次突破 100 美元。美国期货大跌，滞胀担忧加剧。
虽然美国宣布释放原油储备，但是形势却在恶化，投资需谨慎。