AMDY 旨在通过使用合成备兑认购策略以现金和美国国债作为抵押，为 Advanced Micro Devices, Inc.股票（AMD）提供当前收入和有限的盈利。该基金由积极管理，同时使用标准化交易所交易和 FLEX 期权。
警报🚨🚨🚨：AMD 的 @AnushElangovan 及其团队在 Kimi K3 Agentic Inference 上实现了比 B200 高出多达 2 倍的每美元性能！这得益于各种软件优化工作，包括调整 AITER 内核和 MonoKernel 解码。
此外，MI355X 每台服务器拥有 2304GB 的 HBM，这使得它能够避免跨越缓慢的 8x400Gbit/s 服务器间扩展网络，而 B200 由于 HBM 不足 1.5TB 则需要进行这种跨越。
感谢 Anush、Peng Sun、Ramine、Emad 以及 vLLM 团队在这项出色工作中的卓越贡献！
过去几天简直惨烈。
标普 500 投资者正承受阵痛，但分散投资正在发挥作用。那些投资组合集中的投资者？他们现在被彻底 “爆炒” 了。谷歌、亚马逊、飞塔网络、马维尔、AMD。我们看到这些巨头公司在单日之内市值蒸发两位数百分比。其中大多数公司财报表现优异，有些甚至堪称卓越。但市场似乎并不买账。当恐惧蔓延时，投资者会抛售一切，完全无视基本面。而眼下，恐惧情绪确实弥漫。宏观经济的不确定性、选举、地缘政治，尤其是伊朗局势。我是这样看待这个问题的。与伊朗的冲突升级推高油价。高企的油价让美国通胀居高不下。持续的通胀增加了利率进一步上调的概率。更高的利率会增加需要债务融资来维持运营和增长的企业借贷成本。这给未来的盈利能力带来了压力。当你面对那些在 AI 基础设施上投入数千亿美元的公司，且其股价已经计入了极高的预期时，这就成了一个严重的问题。即便业绩再亮眼，也未必能抵消市场突然要求更高风险溢价带来的冲击。而且没人知道这种不确定性何时才会结束。中期选举就在下周，我们完全不知道特朗普会对结果作何反应，也不知道选举压力过后他的政策走向会是怎样。所以这是我的应对策略。在这种事情发生前就制定好计划至关重要。现在你明白为什么了吧。在这样的市场中生存需要三点要素。1. 有效的投资逻辑：你要清楚自己持有什么、为什么持有，以及基本面是否真的发生了改变。2. 财务实力：充足的现金储备、极低的负债、可控的费用，以及足够的财务灵活性，避免在最糟糕的时刻被迫卖出股票。3. 心理韧性：能够看着投资组合缩水，而不让恐惧主导你的决策。如果你的投资逻辑依然成立，财务状况稳固，且有足够的缓冲空间避免成为被迫平仓者，那么你已经解决了这个方程中最关键的部分。有时，投资意味着要接受这样一个事实：市场可能会保持非理性、波动剧烈，甚至令人痛苦的状态，比我们预期的时间更长。你无法控制市场。你能控制的是自己的风险敞口、财务状况和行为举止。欢迎来到长期投资的领域。$费城交易所 半导体 ETF - iShares(SOXX.US)
背景：半导体股票和更广泛的技术股已经大幅回调。市场上普遍存在负面情绪和恐惧。因此，科技股的估值已经压缩。我仍然属于相信 AI 多年繁荣周期的一派，该周期由 AI 基础设施、先进芯片设计和硬件需求所支撑。
我的交易：在这次科技股回调中，我继续持有并选择性增加我在 SOXX 的核心仓位。保持对第一梯队半导体龙头如英伟达、博通和 AMD 的敞口，使我能够度过市场回调。
要点：
市场情绪和市场回调可能会持续非理性状态，直到它愿意为止。因此，人们需要遵循一个计划来应对剧烈的科技股回调，以防止做出非理性的决定。展望未来，我将继续制定计划并相应地进行定投（DCA），以增加我的核心仓位。对我来说，这更像是一次重置而不是崩溃，但我可能也错了。需要进行尽职调查和风险管理。
