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警报🚨🚨🚨：AMD 的 @AnushElangovan 及其团队在 Kimi K3 Agentic Inference 上实现了比 B200 高出多达 2 倍的每美元性能！这得益于各种软件优化工作，包括调整 AITER 内核和 MonoKernel 解码。
此外，MI355X 每台服务器拥有 2304GB 的 HBM，这使得它能够避免跨越缓慢的 8x400Gbit/s 服务器间扩展网络，而 B200 由于 HBM 不足 1.5TB 则需要进行这种跨越。
感谢 Anush、Peng Sun、Ramine、Emad 以及 vLLM 团队在这项出色工作中的卓越贡献！
过去几天简直惨烈。
标普 500 投资者正承受阵痛，但分散投资正在发挥作用。那些投资组合集中的投资者？他们现在被彻底 “爆炒” 了。谷歌、亚马逊、飞塔网络、马维尔、AMD。我们看到这些巨头公司在单日之内市值蒸发两位数百分比。其中大多数公司财报表现优异，有些甚至堪称卓越。但市场似乎并不买账。当恐惧蔓延时，投资者会抛售一切，完全无视基本面。而眼下，恐惧情绪确实弥漫。宏观经济的不确定性、选举、地缘政治，尤其是伊朗局势。我是这样看待这个问题的。与伊朗的冲突升级推高油价。高企的油价让美国通胀居高不下。持续的通胀增加了利率进一步上调的概率。更高的利率会增加需要债务融资来维持运营和增长的企业借贷成本。这给未来的盈利能力带来了压力。当你面对那些在 AI 基础设施上投入数千亿美元的公司，且其股价已经计入了极高的预期时，这就成了一个严重的问题。即便业绩再亮眼，也未必能抵消市场突然要求更高风险溢价带来的冲击。而且没人知道这种不确定性何时才会结束。中期选举就在下周，我们完全不知道特朗普会对结果作何反应，也不知道选举压力过后他的政策走向会是怎样。所以这是我的应对策略。在这种事情发生前就制定好计划至关重要。现在你明白为什么了吧。在这样的市场中生存需要三点要素。1. 有效的投资逻辑：你要清楚自己持有什么、为什么持有，以及基本面是否真的发生了改变。2. 财务实力：充足的现金储备、极低的负债、可控的费用，以及足够的财务灵活性，避免在最糟糕的时刻被迫卖出股票。3. 心理韧性：能够看着投资组合缩水，而不让恐惧主导你的决策。如果你的投资逻辑依然成立，财务状况稳固，且有足够的缓冲空间避免成为被迫平仓者，那么你已经解决了这个方程中最关键的部分。有时，投资意味着要接受这样一个事实：市场可能会保持非理性、波动剧烈，甚至令人痛苦的状态，比我们预期的时间更长。你无法控制市场。你能控制的是自己的风险敞口、财务状况和行为举止。欢迎来到长期投资的领域。$费城交易所 半导体 ETF - iShares(SOXX.US)
背景：半导体股票和更广泛的技术股已经大幅回调。市场上普遍存在负面情绪和恐惧。因此，科技股的估值已经压缩。我仍然属于相信 AI 多年繁荣周期的一派，该周期由 AI 基础设施、先进芯片设计和硬件需求所支撑。
我的交易：在这次科技股回调中，我继续持有并选择性增加我在 SOXX 的核心仓位。保持对第一梯队半导体龙头如英伟达、博通和 AMD 的敞口，使我能够度过市场回调。
要点：
市场情绪和市场回调可能会持续非理性状态，直到它愿意为止。因此，人们需要遵循一个计划来应对剧烈的科技股回调，以防止做出非理性的决定。展望未来，我将继续制定计划并相应地进行定投（DCA），以增加我的核心仓位。对我来说，这更像是一次重置而不是崩溃，但我可能也错了。需要进行尽职调查和风险管理。
纳斯达克 100 指数迎来了自 6 月以来的最差表现，AI 抛售潮波及芯片股。
$英特尔 (INTC) 在疲软指引后暴跌 28.6% 至 65.76 美元，创下自 1974 年以来的最差单日表现
$Reddit(RDDT) 因 Q4 展望不佳及 Google 推荐流量下滑，暴跌 29.2%，创上市以来历史最差单日
$AMD(AMD.US) 跌 10.9%，$高通 (QCOM) 跌 11.1%，$戴尔 (DELL) 跌 10.8%，$Coinbase(COIN) 跌 10.6%
芯片指数下跌 7.2%，$英伟达 (NVDA) 下跌 4.2%
标普 500 指数跌 1.8% 至 7,580 点
道琼斯工业平均指数跌 1.1% 至 51,770 点
纳斯达克综合指数跌 2.9% 至 25,437 点，10 月累计下跌 5.3%，为 2025 年 3 月以来最差月度表现
黄金价格跌 3.7% 至近一年低点约 3,884 美元，比特币跌至 76,800 美元
三天前，标普 500 指数距离历史新高仅一步之遥。如今，随着投资者终于开始质疑巨额 AI 支出何时能带来回报，纳斯达克 100 指数一个月内已下跌 6.7%。周末期间，关于现金消耗的故事仍未消散
来源：StockMarket.News
野村：根据我们最新的跟踪数据，结合项目延期、取消和新增情况，目前我们的跟踪库中共有 51 个 GW 级数据中心项目。
最新测算显示，2026 年/2027 年/2028 年的增量部署量为 26GW/40GW/28GW，而 6 月更新时的数据为 27/32/23 GW。
我们预计这 26GW/40GW/28GW 的增量将转化为对 500 万-800 万个 AI 芯片的需求。
$英伟达(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $Meta(META.US) $微软(MSFT.US) $SpaceX(SPCX.US) $亚马逊(AMZN.US)
我将 $谷歌-A(GOOGL.US) 的抛售视为潜在机会，但不会仅仅因为股价大幅下跌就急于抄底。市场在 AI 支出方面正变得更具选择性，尤其是在巨额资本开支开始对自由现金流造成压力时。我宁愿等待更明确的信号，证明收入增长和盈利能力能够证明投资的合理性。对我来说，保护资本并获得良好的入场价格比捕捉第一次反弹更重要。
下周我也将密切关注 $苹果(AAPL.US) 和 $AMD(AMD.US)，因为根据它们的财报和未来指引，两者都可能提供机会。我长期看好 AI 和半导体主题，但我更喜欢在有意义的回调中逐步建仓，而不是追逐势头。我的方法保持不变：保持耐心，分散投资，让基本面指导我的决策。一致性胜过噪音！
Alphabet 迎来了史上最糟糕的一天，亚马逊和英特尔在盘后下跌。礼来公司和苹果逆势上涨，创下纪录。让我们深入探讨 👇 💬 大型科技公司正用现金流为 AI 买单。买入 Alpha...
📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: Palantir 国防主管警告，AI 竞赛可能增加中国入侵台湾的动机 - $Palantir Tech(PLTR.US) $台积电(TSM.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ Palantir 国防主管警告，AI 竞争可能增加 𝗧𝗮𝗶𝘄𝗮𝗻 入侵风险。➤ 𝗠𝗶𝗸𝗲 𝗚𝗮𝗹𝗹𝗮𝗴𝗵𝗲𝗿 表示，中国的战略动机正变得更具吸引力。➤ 台湾的 𝗧𝗦𝗠𝗖 制造全球最先进的 𝗔𝗜 𝗰𝗵𝗶𝗽𝘀。➤ Gallagher 警告，中国可能 𝗰𝗼𝗻𝘁𝗿𝗼𝗹 𝗼𝗿 𝗱𝗶𝘀𝗮𝗯𝗹𝗲 TSMC。➤ 此类中断可能威胁 𝗴𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹 𝘀𝗲𝗺𝗶𝗰𝗼𝗻𝗱𝘂𝗰𝘁𝗼𝗿 𝘀𝘂𝗽𝗽𝗹𝘆 𝗰𝗵𝗮𝗶𝗻𝘀。➤ Gallagher 认为，加速 𝗨.𝗦. 𝗔𝗜 𝗹𝗲𝗮𝗱𝗲𝗿𝘀𝗵𝗶𝗽 可能会影响北京的决策。➤ 美国情报机构此前评估，入侵台湾是 𝗲𝘅𝘁𝗿𝗲𝗺𝗲𝗹𝘆 𝗰𝗵𝗮𝗹𝗹𝗲𝗻𝗴𝗶𝗻𝗴。➤ 中国增加了 𝗰𝗼𝗮𝘀𝘁 𝗴𝘂𝗮𝗿𝗱 𝗽𝗮𝘁𝗿𝗼𝗹𝘀 以及在台湾附近的军事演习。➤ 𝗣𝗮𝗹𝗮𝗻𝘁𝗶𝗿 为五角大楼提供 AI 驱动的 𝗠𝗮𝘃𝗲𝗻 𝗦𝗺𝗮𝗿𝘁 𝗦𝘆𝘀𝘁𝗲𝗺。➤ Gallagher 将可能自我改进的 AI 与 𝗻𝘂𝗰𝗹𝗲𝗮𝗿 𝘄𝗲𝗮𝗽𝗼𝗻𝘀 𝗲𝗿𝗮 相提并论。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 𝗧𝗦𝗠𝗖 的战略重要性使台湾成为全球 AI 发展的核心。➤ 台湾冲突可能严重破坏 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔、𝗔𝗠𝗗 和全球芯片供应。➤ 地缘政治紧张局势升级可能加速 𝗨.𝗦. 𝗱𝗼𝗺𝗲𝘀𝘁𝗶𝗰 𝗰𝗵𝗶𝗽 𝗺𝗮𝗻𝘂𝗳𝗮𝗰𝘁𝘂𝗿𝗶𝗻𝗴 投资。➤ 日益激烈的军事 AI 竞争可能增加对 𝗣𝗮𝗹𝗮𝗻𝘁𝗶𝗿'𝘀 𝗱𝗲𝗳𝗲𝗻𝘀𝗲 𝘁𝗲𝗰𝗵𝗻𝗼𝗹𝗼𝗴𝘆 的需求。➤ Gallagher 的警告反映的是 𝗴𝗲𝗼𝗽𝗼𝗹𝗶𝘁𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗿𝗶𝘀𝗸 𝗮𝘀𝘀𝗲𝘀𝘀𝗺𝗲𝗻𝘁，而非确认入侵计划。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗠𝗶𝗸𝗲 𝗚𝗮𝗹𝗹𝗮𝗴𝗵𝗲𝗿, Palantir Technologies 国防主管："习近平为了夺取台湾而付出巨大代价的逻辑正变得更具说服力，""如果我们能在 AI 上领先，现在是他阻止我们的时机，因为他以后可能无法赶上。""如果中国占领台湾，他们将控制或瘫痪 TSMC —— 他们将有能力在经济上挟持世界其他地区，""如果这是真的，我们正处于一个转折点，这项技术是与 20 世纪 40 年代核武器问世相媲美的变革性技术，"REITs 再次回落，尽管上周末曾小幅反弹。美联储在随后的会议上的立场可能也会影响其股价。
SK 海力士表示其内存芯片已售罄至 2029 年，芯片指数中的每只股票连续第二天上涨。今晚微软和 Alphabet 将发布财报，就在美联储决议之前。让我们深入探讨👇💬 SK 海力士已售罄至 2029 年。芯片行情是刚刚开始，还是已经定价？📊 快速回顾 — 市场动态与原因🇺🇸 美国 — SK 海力士创纪录🔑 关键事件： $SK海力士(SKHY.US) 今日早盘录得 83.3 万亿韩元的经营利润，同比激增七倍...
