亚马逊一倍做空 ETF

微软单日市值创纪录的增长凸显了投资者对人工智能驱动的云业务增长的信心重燃，而内存芯片股票的强劲反弹则表明，在 7 月表现疲软后，市场对半导体需求的预期正在改善。亚马逊、苹果和 Meta 的财报显示，尽管科技行业整体背景强劲，但各公司的业绩表现仍具有个体差异性。总体而言，市场继续奖励那些展现出切实可行的人工智能变现能力和稳健盈利能力的企业，同时区分出那些面临增长放缓或执行挑战的公司。

微软凭借优异的业绩，单日股价飙升高达 17%，创下历史纪录；而 Meta 则在盘前下跌，收盘时略有回升。随后亚马逊在收盘后大涨，尽管其资本支出因内存芯片成本上升而增加，但业绩同样出色。这带动了内存和芯片股的反弹，数据证明在 AI 和内存上的投入带来了回报。

$亚马逊(AMZN.US) 亚马逊在第二季度实现净利润 626 亿美元，这主要得益于其 Anthropic 持股价值大幅上升，为结果增加了数十亿美元。利润达到每股摊薄后 5.75 美元，而一年前为 182 亿美元或每股 1.68 美元。2026 年的数据包括正常运营外 534 亿美元的税前收入，主要来自 Anthropic。季度营收增至 2006.1 亿美元，超过预期的 1964.7 亿美元。净销售额较 2025 年第二季度的 1677 亿美元增长 20%。亚马逊将人工智能需求转化为更快的 AWS 增长和更高的营业利润。亚马逊网络服务（AWS）的销售额为 422 亿美元，超过了 StreetAccount 预计的 405.4 亿美元。AWS 的收入与去年同期相比增长了 37%。广告收入报告为 198.1 亿美元，高于 194.3 亿美元的预期，增长了 26%。“AWS 蓬勃发展，第二季度同比增长 36.7%，这是我们 18 个季度以来最快的增长速度，我们的 AI 和芯片业务各自的运行率均超过 250 亿美元。” 这标志着对公司将继续以实质性速度增长的绝对信心，而且一段时间以来首次，提高资本支出并没有导致负面情绪。@Captain's Treasure

$亚马逊(AMZN.US) | Pivotal Research 𝗺𝗮𝗶𝗻𝘁𝗮𝗶𝗻𝘀 𝗕𝘂𝘆 on 𝗔𝗺𝗮𝘇𝗼𝗻.𝗰𝗼𝗺 𝗜𝗻𝗰., raises PT to $𝟯𝟯𝟯 from $𝟯𝟮𝟬

AI 服务器巨头广达电脑计划通过在全球存托凭证（GDS）发行在卢森堡筹集高达 22 亿美元（712 亿新台币），据媒体报道，这是台湾公司近 20 年来最大的海外融资，资金将用于工厂建设、零部件和材料采购等。$英伟达 $亚马逊 $谷歌 $微软 $Meta #Quanta #AIservers

来源：Dan Nystedt

$苹果(AAPL.US)$亚马逊(AMZN.US)

📊 苹果 vs 亚马逊：两种截然不同的财报反应

本季度，这两大科技巨头备受瞩目。尽管两者都交出了强劲的业绩数据，但市场的反应却截然相反。

🍎 苹果公布了另一组令人印象深刻的业绩：营收创纪录地达到 1094 亿美元，这得益于 iPhone、Mac 和服务业务的稳健销售。

其活跃设备基数也创下历史新高。然而，盘后股价下跌了 6.33%。投资者对 Apple Intelligence 实际盈利和推动未来增长的速度仍持谨慎态度。

📦 亚马逊则迎来了相反的待遇。AWS 营收达到 422 亿美元，同比增长 37%，为 18 个季度以来的最快增速。结合蓬勃发展的广告销售和更高的营业利润，投资者确信其大型 AI 押注已开始见效。该股在盘后交易中上涨了 9.53%。

关键启示：仅凭出色的财报并不总能推高股价。市场现在最关注的是未来的动能、执行能力，以及证明 AI 支出能带来真实价值的证据。

查看信息图，清晰对比两者的业绩及驱动这些走势的因素！

亚马逊财报电话会议要点：

$亚马逊(AMZN.US)："我们看到 AI 支出与核心增长之间存在紧密联系，因为客户正在投资 AI。"

$亚马逊(AMZN.US) 贾西：“在那项投资（服务器和网络设备）上，需要不到三年的时间才能回本。”

亚马逊 (J)："我们长期以来一直相信，AWS 可以成为一个营收达数千亿美元的业务，现在我们相信它将至少翻倍，并且很有可能成为我们每年 1 万亿美元的营收业务，同时伴有极具吸引力的自由现金流和资本回报率。"

$SPX 触及作为阻力的上方趋势线。$亚马逊(AMZN.US) 和 $苹果(AAPL.US) 今晚的财报将决定下一步走势。

微软以超预期的优异表现令投资者惊喜，而 Meta 则因每股收益未达预期令市场失望。此外，随着微软令人印象深刻的同比收益重振了市场对 AI 需求的信心，资金重新流向波动较大的股票。展望未来，我对苹果财报充满期待，同时对亚马逊持中性态度。苹果的业绩记录一直相当稳定，因此除非出现大幅波动，否则我预计其业绩将表现温和且尚可。

$UMS控股(558.SG) UMS 继续承压，因为半导体股票在美联储鹰派暂停加息和国债收益率上升后持续面临抛售压力。尽管长期需求前景依然完好，但 AI 芯片供应链整体情绪疲软对该板块造成了拖累。

最近的回调似乎更多是由宏观情绪驱动，而非公司特定的基本面因素。由于预计 AI 基础设施支出仍将保持强劲，市场关注点现在转向亚马逊和苹果的财报，以及周五的核心 PCE 通胀数据。积极的业绩或通胀缓解可能有助于稳定半导体板块的情绪。

📈 观察支撑信号，而不是追逐弱势股。如果宏观逆风减弱且 AI 需求保持韧性，像 UMS 这样优质的半导体个股可能会再次吸引买家。

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 亚马逊旗下 Zoox 获得美国首个无方向盘商用机器人出租车批准 - $亚马逊(AMZN.US) $特斯拉(TSLA.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $小马智行(PONY.US) $文远知行(WRD.US) $优步(UBER.US)

微软的业绩强化了我的信念，即 AI 投资周期依然完整。市场不再仅仅奖励 AI 支出——它需要清晰的变现能力。Azure 增长 43% 且资本支出稳定，表明微软正在将 AI 投资转化为实际收益，这正是投资者一直等待看到的。

Meta 的自由现金流疲软并不意味着我对 AI 看空。在我看来，这凸显了执行风险，而非 AI 交易的终结。能够证明 AI 部署盈利的公司将继续跑赢大盘，而那些支出增加但回报较慢的公司短期内可能面临更大压力。

我对该板块保持看好态度，并将在波动期间继续积累优质标的，尤其是半导体和 AI 基础设施领域的领导者。随着苹果和亚马逊即将公布财报，我认为本季度财报季将进一步区分真正的 AI 赢家与其他公司。

微软终于打破了季度间的连续亏损，并报告了超出预期的收益，其中 Azure 云增长成为亮点，这带来了一些惊喜。另一方面，Meta 投资者继续承受着持续的法律纠纷和增长放缓带来的下跌。在宏观方面，美联储维持利率不变，这相当符合预期；我个人认为年底可能只有一次加息。现在注意力转向明天的亚马逊和苹果。

乐高数据中心的狂野西部

科技股正遭遇重挫，韩国综合指数市场连续第二天触发熔断。随着散户投资者陷入保证金交易和杠杆 ETF 的困境，韩国政府也介入以挽救局势。即使公司报告了强劲的业绩，只要指引疲软或仅仅符合预期，随着看跌情绪开始变得真实，股价仍会大幅下跌。Meta 和微软这两只跌幅巨大的股票将在今晚贝尔时间后公布财报，而苹果和亚马逊则紧随其后在一天后公布。这可能是投资者等待买入低点的真正崩盘时刻，而 FOMO（错失恐惧）交易者则会因此受损。