Roundhill AMZN WeeklyPay ETF

亚马逊 (AMZN) 股价为 271.58 美元，市值达 2.92 万亿美元，这得益于其在云计算领域的统治地位以及利润的增长。

亚马逊股票展现出强劲的势头，近期每股触及 271.58 美元，总市值高达 2.92 万亿美元。公司的盈利能力依然非常强劲，市盈率为 21.84，每股收益高达 12.43 美元。云计算和在线购物的强劲需求不断推动收入增长，过去十二个月的营收达到 7427.8 亿美元。

展望未来，随着人工智能工具和物流网络的扩张，亚马逊处于绝佳的增长位置。即使在接近 52 周高点 278.56 美元的情况下，稳定的现金流和主导的市场份额也使其成为值得关注的顶级股票。投资者保持乐观，认为持续的技术升级将支持长期收益。

• 尽管 $苹果(AAPL.US) 下跌，纳斯达克综合指数和 AI 芯片股仍出现反弹。
• 微软和亚马逊财报强劲，凸显了对 AI 支出的担忧。
• 金融科技股 Sezzle 今年飙升 144% 并正在反弹。 $Sezzle(SEZL.US)
• NB Bancorp 股票在市场疲软中突破新的买入点。
• 美国石油产量和出口处于高位，战略石油储备（SPR）处于 43 年低位。
• 诺和诺德和礼来公司在减肥药板块面临抛售压力。 $诺和诺德公司(NVO.US) $礼来(LLY.US)
• IES Holdings 股票因 AI 数据中心前景乐观而上涨 31%。

美银：超大规模云服务商

7 月交易结束。

来源：amit

$亚马逊(AMZN.US) 获利了结，不要贪婪！

$亚马逊(AMZN.US) 在公布令人印象深刻的财报后，亚马逊正追随微软的步伐，自 2022 年以来首次迎来强劲的交易日。同比增长从 28% 加速至 37%，达到 422 亿美元。从 AWS 生态系统中分拆出来的 Anthropic 的 ARR（年度经常性收入）正在激增，为 AWS 带来了明显的顺风。更重要的是，与大多数云竞争对手不同，AWS 正在加速收入和利润率的提升。另一方面，资本支出在其他方面也在激增，单季度环比增加近 100 亿美元，是超大规模厂商中最高的。由于存储价格上涨，全年目标已从 2000 亿美元上调至 2200 亿美元。这意味着在接下来的两个季度中，每季度将投入约 600 亿美元，表明即使在回调之后，AI 基础设施支出仍将持续增长。在这种情况下，增加的资本支出并没有吓跑投资者，反而讽刺性地证明了 AI 需求依然强劲。 @Captain's Treasure

苹果公布的业绩略显不及预期，而亚马逊则凭借 AWS 业务及来自 Anthropic 的资本收益实现了强劲的盈利表现。从长期来看，我依然看好苹果的基本面，但短期的加息肯定会增加其成本压力，并最终影响苹果手机、平板电脑和笔记本电脑的价格。另一方面，亚马逊在持续扩大云业务增长的同时增加了资本支出（尽管幅度较小），这一表现令人印象深刻。

⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $亚马逊(AMZN.US) Amazon Discloses Major AI Investments in Anthropic and OpenAI

飞行轮 AWS

微软股价上涨的好消息，亚马逊收入增长，新加坡股市报告收入增加。

尽管今天关注微软，但关键事件是关于核心 PCE 和第二季度 GDP、日本银行政策和美国与伊朗的紧张局势。为什么紧张局势无法解决？

几份财报 TLDR，包含我最喜欢的 $AXT公司(AXTI.US) 和 $亚马逊(AMZN.US)：

🌟🌟🌟华尔街的一周真是惊心动魄、令人身心俱疲的过山车。投资者们备受鞭挞，在新任美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）令人恐惧的鹰派威胁与大型科技股财报爆炸性的高风险戏剧之间被撕裂。

正当我们以为已经见惯一切时，压轴大戏登场：$苹果(AAPL.US)和$亚马逊(AMZN.US)并列公布财报，暴露出鲜明的戏剧性反差，令市场震荡不已，并彻底重写了科技股的玩法。

这不再是一个水涨船高的市场。这是一个残酷无情的竞技场，真正的现金流为王，任何疲软迹象都会受到无情惩罚。

周末深呼吸，准备好你的现金储备。备受期待的$SpaceX(SPCX.US)季度报告及随后的内部人士股份解锁将于 8 月 4 日至 6 日到来。

更多戏剧性事件即将上演。华尔街永远不乏精彩时刻。

微软一天内增持 4500 亿美元，表明市场正在奖励真正的 AI 收入，而不仅仅是承诺。这就是为什么半导体股迅速反弹 8-9%——美光、闪迪、SK 海力士涨幅达两位数，意味着内存价格在 7 月剧烈下跌后找到了底部。这是自 2001 年以来最糟糕的月份，也是此后最好的反弹。随着亚马逊、苹果和 Meta 全部公布财报，我们终于看到了分化。资金正流向那些今天就能实现 AI 货币化的公司。

亚马逊 2Q26 火线解读：财报前，海豚君对亚马逊是一个大致的期盼，由于原生于 AWS 云的 Anthropic ARR 直线飙升，海豚君希望 AWS 增长彪悍，零售别拖后退就行。实际结果方向一致，程度更高，市场自然奖励。

关键数字：

a. AWS 进入飙车模式：422 亿收入，同增加速 9 个百分点到 37%，大体量上加速增长；合约余额近 4690 亿，同增 140%。海豚君估算下来最近两个季度新签单都在 1500 亿美金上下（高于微软 700-800 亿上下的单季签单），当前的收入入账速度远远消化不了。

更重要的是，不同于多数 AI 云增收过程中，利润率走低，AWS 的利润率环比再次提升接近 2 个百分点，本季度已达到 39.4%。

b. 资本开支：单季投了 530 亿，经营现金流季度流入是 454 亿，导致自由现金流为-77 亿，同样是经营赚的现金已经扛不住投入了。全年投入到 2200 亿，在二季度已超过 500 亿的情况下，全年加投 200 亿只能说是事后补拉，拉高的原因是因为存储涨价。

d.零售：海豚君的期待是不拉胯，实际其实比我预期的好不少，当然国际零售差了些，但国际零售本身盘子小，不影响大局。首先北美零售加速度，而且在物流成本拉高情况下，利润率环比不掉，同比提升。

整体上，相比于微软，亚马逊这次的瑕疵也只是投入已经投到经营现金流撑不起的程度。不过为了解释这个问题，公司也公开给大家算了一个账，核心表达意思是：

a. 厂房，但厂房使用寿命接近 30 年，承担 5-6 代服务器，实际摊到每一年里投入不多。

b. 服务器和网络设备投入大，但采购非常靠近投产期，只需提前几个月，需求不好可以不下订单;

c. 公司愿意这么投，其实是因为手里拿着确定性的新签订单，投入了很快就能产生收入。

也就是说目前实际只是投入产出错配，新投产能背后是确定的在手订单，会带动未来收入越来越高。

这些投入的回本期大约是 2-3 年，而服务器等设备使用寿命是 5-6 年，之后两三年就是纯赚的钱了。

其实这部分说的，本质是与海豚君之前点评谷歌所说的用订单的确定性来投产是一个东西，解释得有理有据。

总体上可以看出，云业务已经开始大幅拉速度，且从目前的投产速度来看，有确定性订单在手，就等于几个月前的设备投入，几个月后就可以变成 AWS 收入了，后续 AWS 收入增长还会继续上来，主要瑕疵——现金流告急背后公司 ROI 的逻辑也说清楚，所以亚马逊被市场奖励合情合理了。

看完几个巨头的财报之后，海豚君反而关注的是随着 capex 投入进入到大幅买服务器、网络设备的阶段，云产能会很快释放，产能释放过程，重要的是模型厂降价，对 token 经济性的可能影响。$亚马逊(AMZN.US)

微软单日市值创纪录的增长凸显了投资者对人工智能驱动的云业务增长的信心重燃，而内存芯片股票的强劲反弹则表明，在 7 月表现疲软后，市场对半导体需求的预期正在改善。亚马逊、苹果和 Meta 的财报显示，尽管科技行业整体背景强劲，但各公司的业绩表现仍具有个体差异性。总体而言，市场继续奖励那些展现出切实可行的人工智能变现能力和稳健盈利能力的企业，同时区分出那些面临增长放缓或执行挑战的公司。

微软凭借优异的业绩，单日股价飙升高达 17%，创下历史纪录；而 Meta 则在盘前下跌，收盘时略有回升。随后亚马逊在收盘后大涨，尽管其资本支出因内存芯片成本上升而增加，但业绩同样出色。这带动了内存和芯片股的反弹，数据证明在 AI 和内存上的投入带来了回报。