Celsius控股

📢 刚刚：Rockstar Energy 创始人建立 Celsius 头寸，欲接管 CEO 职位 - CNBC

$Celsius控股(CELH.US) | Bernstein SocGen Group 将 Celsius Holdings 从跑赢大盘下调至跑平大盘，目标价从 $44 下调至 $26

$Celsius控股(CELH.US) -16% 盘前，在公布 2 季度营收和调整后每股收益（均低于华尔街预期）后。CELH 未提供前瞻性指引。

$Celsius控股(CELH.US) Celsius 报告 2026 年第二季度营收为 8.179 亿美元，同比增长 10.6%，而 GAAP 稀释每股收益从 0.33 美元降至 0.14 美元。Alani Nu 的加入和 Rockstar Energy 的并入推动了组合销售额的增长，但 CEL SIUS 品牌收入下降、毛利率收窄以及经销商终止费用对盈利能力造成了压力。营收增长快于毛利润增长，由于促销活动、激励措施和渠道组合导致毛利率下降，毛利润仅增长 3.4%。GAAP 营业利润还包括 8090 万美元的经销商终止费用。CEL SIUS 品牌疲软：同名品牌收入下降 11.7%，零售销售额下降 2%。SKU 优化带来的分销空间增益的时机和程度对其复苏仍然至关重要。持续的利润率压力：促销、渠道组合和铝材通胀使毛利率减少了 340 个基点。这些压力可能会继续抵消整合、运费和采购效率带来的优势。组合表现不均：Alani Nu 提供了显著的增长，但 CEL SIUS 和 Rockstar 的零售额出现下滑。持续的组合增长取决于改善较弱品牌的同时保持 Alani Nu 的势头。我打算在下跌时加仓，但一旦盈利肯定会卖出。 @Captain's Treasure

$Celsius控股(CELH.US) 令人震惊 🩸

$Celsius控股(CELH.US) Celsius 对其信贷协议进行了再融资，用利率较低的 6.9475 亿美元贷款替换了 7 亿美元的定期贷款，旨在降低借贷成本并增强财务灵活性。该公司报告称 2026 年第一季度销售额为 7.8262 亿美元，净利润为 1.101 亿美元，表明在增长目标和潜在风险背景下，利息节省对整体盈利能力的影响有限。分析师预计 Celsius 到 2029 年的收入和盈利增长各不相同，如果增长持续，可能会有显著的上行空间，尽管对成本压力的担忧仍然存在。分析师的平均目标价仍然高出约 50%，但我真心看不到任何近期的上行空间，尤其是考虑到他们 ongoing 的诉讼。@Captain's Treasure

$Celsius控股(CELH.US) 燃力士控股是一家总部位于博卡拉顿的饮料公司，在全球零售店、健身房和电商渠道下开发、制造和销售功能性能量饮料、零糖补水饮料、粉末和健康产品，品牌包括 CELSIUS、Alani Nu 和 Rockstar。燃力士控股定位在世界杯式补水热潮与日常健康的交叉点，销售无糖功能性能量和补水产品，这些产品与球场和办公室中更频繁的休息时间相契合。其盈利增长速度快于更广泛的饮料行业，预计年增长率将超过 20%。 @Bridge Buzz SG

口渴吗？$Celsius控股(CELH.US)

$Celsius控股(CELH.US) | Roth Capital 维持对 Celsius Holdings 的买入评级，将目标价从 65 美元下调至 57 美元

$Celsius控股(CELH.US) | 伯恩斯坦法国兴业集团重申对 Celsius Holdings 的跑赢大市评级，维持目标价 44 美元

$Celsius控股(CELH.US) 德克萨斯州总检察长对燃力士控股及其子公司向未成年人营销能量饮料的调查导致其股价下跌，目前报 28.13 美元，过去 30 天下跌 12.88%，过去一年下跌 33.47%。尽管其感知公允价值为 55.43 美元，但对监管风险和高市盈率的担忧表明，实现这一估值可能存在执行挑战。总的来说，能量饮料市场通常会经历一个周期性阶段，因此轮动出该板块并不是一个大问题，尤其是在基本面仍然完好的情况下。@Bridge Buzz SG

$Celsius控股(CELH.US) | 美国银行证券重申对 Celsius Holdings 的买入评级，维持目标价 55 美元

分析师认为德克萨斯州总检察长的调查是一个反复出现的主题，并指出该行业历史上已适应监管审查，并未受到重大限制。

📢 最新消息: 德克萨斯州总检察长对$Celsius控股(CELH.US) Celsius 能量饮料展开调查

$Celsius控股(CELH.US) 瑞银强调，尽管近期饮料销售额有所下降，但 Celsius 的长期增长前景依然看好。该公司通过与百事的合作，提高了家庭渗透率和分销渠道，预计 2026 年新产品上市将增强其在货架上的存在感。然而，投资者仍担忧能量饮料行业的竞争格局，对逢低买入犹豫不决，尽管其长期目标价仍显著较高，约为 55 美元。 @Bridge Buzz SG

$Celsius控股(CELH.US) | 摄氏控股：瑞银重申买入评级，维持目标价 55 美元

【第四周 - 在 Celsius 开立新仓位】

Celsius 从其历史高点下跌超过 50%，同时继续主导能量饮料行业。去年四月收购的能量饮料制造商 Alani Nu 推动了 Celsius 的整体增长，其模拟收入跃升 60%，达到 3.68 亿美元。该公司最近收购的 Rockstar 品牌（另一条能量饮料产品线）也带来了 6700 万美元的销售额。与此同时，旗舰品牌 Celsius 的收入恢复增长，上涨了 6%。总体而言，公司销售额激增 138%，达到 7.826 亿美元。同时，零售额增长了 29.8%。Celsius 品牌零售额增长了 6%，而 Alani Nu 零售额翻了一番。然而，投资者因毛利率受压以及增长放缓而感到担忧。这导致股价走低，目前其交易价格仅约为盈利预期的 21 倍，对于开立新仓位而言颇具吸引力。现在，随着股价开始复苏，一切都需要耐心。@Bridge Buzz SG

$Celsius Holdings, Inc.(CELH.US) 今日上涨 6%，得益于优于预期的第一季度财报，这主要是由近期收购的 Alani Nu（针对女性）和 Rockstar（针对男性）带来的分销增长所驱动。2027 年的营收和每股收益预期似乎正在转为正面，而且相对于长期远期增长预期（营收 +8%，EBITDA+10%，每股收益 +15%），该股的远期市盈率（20 倍）和企业价值倍数（14 倍）从未如此便宜。

$Celsius Holdings, Inc. 双超预期

$Celsius控股(CELH.US) 盘前上涨 15% 至 58 美元/股，此前公布的第四季度营收和 EBITDA 远强于预期，这主要得益于 Alani Nu 的分销扩张。Alani Nu 是一款更健康的能量饮料，因其零糖选择和健康理念在女性中广受欢迎，并于 2025 年从其创始人处收购。

第四季度业绩：

营收 7.216 亿美元，同比增长 117%，预期 6.387 亿美元
北美营收 6.995 亿美元，预期 5.90 亿美元
国际营收 2210 万美元，预期 2330 万美元
调整后 EBITDA 1.341 亿美元，预期 1.050 亿美元
毛利率 47.4%，预期 48.2%
每股收益 0.26 美元，预期 0.20 美元

评论：

第四季度记录了与先前宣布的、与收购 Alani Nu 相关的分销商终止以及向百事可乐系统分销过渡相关的大额一次性成本。
截至第四季度末记录的总收购义务约为 3.275 亿美元，其中包括第三季度确认的约 2.467 亿美元预估买断款，以及第四季度记录的 8080 万美元额外费用。
Alani Nu 的 ACV 从第四季度初的约 87% 增长至 2 月 1 日的 94.2%。
空头头寸为 7%。

和往常一样，没有提供业绩指引。电话会议将于东部时间上午 8 点举行。