$Zeta Global(ZETA.US) | Zeta Global 2026 年第三季度，电话会议摘要
Zeta Global 上调 2026 年展望，第三季度营收激增 46%，Athena 采用加速
Hardik Shah
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📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Rocket Lab(RKLB.US) Rocket Lab Secures Over $515 Million in Neutron Launch Contracts, Raises Launch Price to $70 Million
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗥𝗼𝗰𝗸𝗲𝘁 𝗟𝗮𝗯 (𝗥𝗞𝗟𝗕) secures 𝟴 𝗡𝗲𝘂𝘁𝗿𝗼𝗻 launch contracts worth over $𝟱𝟭𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻.➤ Contracts signed with 𝟱 𝗰𝗼𝗻𝘀𝘁𝗲𝗹𝗹𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗼𝗽𝗲𝗿𝗮𝘁𝗼𝗿𝘀 during Q3 2026.➤ 𝗜𝗖𝗘𝗬𝗘 secures 𝟯 dedicated launches beginning in late 𝟮𝟬𝟮𝟴.➤ 𝗠𝘂𝗼𝗻 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲 books 𝟮 launches scheduled for 𝟮𝟬𝟮𝟵 and 𝟮𝟬𝟯𝟬.➤ 𝗦𝘁𝗮𝗿𝗰𝗹𝗼𝘂𝗱 books a 𝟮𝟬𝟮𝟵 launch for its space-based data center plans.➤ 𝗞𝗲𝗽𝗹𝗲𝗿 𝗖𝗼𝗺𝗺𝘂𝗻𝗶𝗰𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 and 𝗨.𝗦. 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲 𝗙𝗼𝗿𝗰𝗲 secure launches.➤ Neutron's contracted launch manifest expands to 𝟭𝟲 𝗺𝗶𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻𝘀.➤ Next available Neutron launch slots now extend into the 𝟮𝟬𝟯𝟬𝘀.➤ Rocket Lab raises base launch pricing from $𝟱𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 to $𝟳𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻, a 𝟮𝟳.𝟯% increase.➤ Neutron targets its 𝗱𝗲𝗯𝘂𝘁 𝗹𝗮𝘂𝗻𝗰𝗵 𝗶𝗻 𝟮𝟬𝟮𝟳, carrying up to 𝟭𝟯,𝟬𝟬𝟬 𝗸𝗴.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Over $𝟱𝟭𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in new contracts strengthens Rocket Lab's 𝗳𝘂𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗿𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 𝘃𝗶𝘀𝗶𝗯𝗶𝗹𝗶𝘁𝘆.➤ Higher launch pricing suggests 𝘀𝘁𝗿𝗼𝗻𝗴 𝗱𝗲𝗺𝗮𝗻𝗱 and improving commercial pricing power.➤ Growing government and commercial contracts diversify Rocket Lab's 𝗰𝘂𝘀𝘁𝗼𝗺𝗲𝗿 𝗯𝗮𝘀𝗲.➤ Successful Neutron deployment could strengthen Rocket Lab's position in the 𝗺𝗲𝗱𝗶𝘂𝗺-𝗹𝗶𝗳𝘁 𝗹𝗮𝘂𝗻𝗰𝗵 𝗺𝗮𝗿𝗸𝗲𝘁.➤ Revenue realization remains dependent on 𝗡𝗲𝘂𝘁𝗿𝗼𝗻'𝘀 𝟮𝟬𝟮𝟳 𝗱𝗲𝗯𝘂𝘁 and successful mission execution.👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗦𝗶𝗿 𝗣𝗲𝘁𝗲𝗿 𝗕𝗲𝗰𝗸, Founder and CEO of Rocket Lab:"Neutron is rapidly establishing itself as the backbone of next-generation constellation deployment and government missions in the medium-lift launch class."H![图片 1，共 1 张]()
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $NVIDIA(NVDA.US) 英伟达在 CoRL 大会上发布 GR00T 2、Isaac Lab 3.0 及全新机器人 AI 基准测试
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 推出 𝗚𝗥𝟬𝟬𝗧 𝟮、𝗜𝘀𝗮𝗮𝗰 𝗟𝗮𝗯 𝟯.𝟬 及开源机器人基准测试。➤ 𝗚𝗥𝟬𝟬𝗧 𝟮 使用 𝟭𝟬𝟬,𝟬𝟬𝟬 小时的人类第一人称数据进行训练。➤ 该模型在没有任务特定演示的情况下完成了 𝟰𝟬/𝟱𝟬 项任务。➤ 单次演示成功率为 𝟳𝟭%，五次演示后提升至 𝟵𝟱%。➤ 𝗜𝘀𝗮𝗮𝗰 𝗟𝗮𝗯 𝟯.𝟬 提供高达 𝟮.𝟱 倍的仿真训练吞吐量。➤ 𝗔𝗹𝗽𝗵𝗮𝗡𝗜𝗦𝗧 使用少 𝟯𝟵 倍的 GPU 时间实现了超过 𝟵𝟴% 的训练成功率。➤ 新的 𝗗𝗲𝘅𝗕𝗲𝗻𝗰𝗵 和 𝗩𝗔𝗕𝗔𝗥 基准测试评估工业机器人的灵巧性。➤ 𝗙𝗼𝘅𝗰𝗼𝗻𝗻、𝗦𝗶𝗲𝗺𝗲𝗻𝘀 和 𝗡𝗲𝘅𝘂𝗻𝗶 正在测试 GR00T 2 的应用。➤ 𝗨𝗖 𝗕𝗲𝗿𝗸𝗲𝗹𝗲𝘆 引入 𝗚𝗿𝗮𝗽𝗵-𝗮𝘀-𝗣𝗼𝗹𝗶𝗰𝘆 用于代理控制的机器人工作流。➤ NVIDIA 的研究论文入选 𝘀𝗶𝘅 𝗖𝗼𝗥𝗟 𝗕𝗲𝘀𝘁 𝗣𝗮𝗽𝗲𝗿 决赛名单。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 加速 𝗽𝗵𝘆𝘀𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗔𝗜 在制造、物流和工业自动化领域的采用。➤ 更高的仿真吞吐量可降低 𝗿𝗼𝗯𝗼𝘁 𝘁𝗿𝗮𝗶𝗻𝗶𝗻𝗴 𝗰𝗼𝘀𝘁𝘀 和开发时间。➤ 更强的操作能力可将机器人应用从基本运动扩展到 𝗽𝗿𝗲𝗰𝗶𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗮𝘀𝘀𝗲𝗺𝗯𝗹𝘆。➤ 开放模型和基准测试加强了 NVIDIA 的 𝗿𝗼𝗯𝗼𝘁𝗶𝗰𝘀 𝘀𝗼𝗳𝘄𝗮𝗿𝗲 𝗲𝗰𝗼𝘀𝘆𝘀𝘁𝗲𝗺。➤ 更广泛的机器人应用将为 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗔𝗜 𝗰𝗼𝗺𝗽𝘂𝘁𝗲 创造长期需求。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗞𝗲𝗻 𝗚𝗼𝗹𝗱𝗯𝗲𝗿𝗴，加州大学伯克利分校机器人学教授，VABAR 和 GaP 项目负责人：“对我来说，具身智能机器人是自 1995 年互联网以来最令人兴奋的技术发展。”H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $Planet Labs(PL.US) Planet 和 Stoke Space 签署多项发射协议，以获得 Nova 发射能力
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$IREN(IREN.US) | H.C. Wainwright 重申对 IREN Limited 的买入评级，维持目标价 $56.00
分析师认为，尽管 ARR 时间表有所调整，但 AI 算力需求健康，部署纪律严明，且当前具备具吸引力的入场点。H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $ImmunityBio(IBRX.US) ImmunityBio 宣布标签扩展并获得额外全球批准，2026 年第三季度产品净收入为 4,870 万美元，同比增长 53%，前九个月美国收入增长 92% 至 1.436 亿美元
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⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $Axon Enterprise(AXON.US) Axon 宣布 12 亿美元投资 Skydio 及独家公共安全分销协议
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⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: 乐天与 $AST SpaceMobile(ASTS.US) AST SpaceMobile 成立合资公司，为日本卫星通信项目争取高达 1480 亿日元的资金
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗥𝗮𝗸𝘂𝘁𝗲𝗻 与 𝗔𝗦𝗧 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝗠𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲 建立合资企业 𝗥𝗮𝗸𝘂𝘁𝗲𝗻 𝗔𝗦𝗧。➤ 该项目目标是从日本政府获得高达 ¥𝟭𝟰𝟴 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻（1480 亿日元）的拨款。➤ 资金将通过 CIAJ 在约 𝘁𝗵𝗿𝗲𝗲 𝘆𝗲𝗮𝗿𝘀（三年）内分期发放。➤ 合资公司旨在于 𝗠𝗮𝗿𝗰𝗵 𝟮𝟬𝟮𝟵（2029 年 3 月）前启动国内卫星运营。➤ 该网络支持无需专用设备即可实现 𝗱𝗶𝗿𝗲𝗰𝘁 𝘀𝗮𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝘁𝗲-𝘁𝗼-𝘀𝗺𝗮𝗿𝘁𝗽𝗵𝗼𝗻𝗲 connectivity（直接卫星到智能手机连接）。➤ AST 的大型卫星天线支持 𝗵𝗶𝗴𝗵-𝘀𝗽𝗲𝗲𝗱 𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲 𝗯𝗿𝗼𝗮𝗱𝗯𝗮𝗻𝗱 services（高速移动宽带服务）。➤ 网络目标市场包括 𝗿𝗲𝗺𝗼𝘁𝗲 𝗮𝗿𝗲𝗮𝘀（偏远地区）、灾害恢复能力以及国家安全。➤ 乐天移动计划于 𝟮𝟬𝟮𝟲 年进行 𝗰𝗼𝗺𝗺𝗲𝗿𝗰𝗶𝗮𝗹 𝘀𝗮𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝘁𝗲 𝘁𝗲𝘀𝘁𝗶𝗻𝗴（商业卫星测试）。➤ 两家公司正在开发 𝗽𝗵𝘆𝘀𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗔𝗜（物理 AI）和基于 AI 的频率管理技术。➤ 未来机遇涵盖 𝗜𝗼𝗧、物流、建筑、农业以及海外电信市场。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 潜在的 ¥𝟭𝟰𝟴 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 资金有望加速 AST 的卫星基础设施部署。➤ 巩固了 𝗔𝗦𝗧 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝗠𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲 在日本卫星宽带市场的地位。➤ 通过卫星连接和电信合作创造了潜在的 𝗹𝗼𝗻𝗴-𝘁𝗲𝗿𝗺 𝗿𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 opportunities（长期收入机会）。➤ 支持全国范围内的互联互通，同时减少在灾害期间对 𝘁𝗲𝗿𝗿𝗲𝘀𝘁𝗿𝗶𝗮𝗹 𝗻𝗲𝘁𝘄𝗼𝗿𝗸𝘀（地面网络）的依赖。➤ 扩大了 AST 的 𝗴𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹 𝗰𝗼𝗺𝗺𝗲𝗿𝗰𝗶𝗮𝗹 𝗳𝗼𝗼𝘁𝗽𝗿𝗶𝗻𝘁（全球商业足迹）及潜在的国际网络利用率。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗛𝗶𝗿𝗼𝘀𝗵𝗶 𝗠𝗶𝗸𝗶𝘁𝗮𝗻𝗶, Rakuten Group Inc. 董事长兼总裁及 Rakuten Mobile 董事长："该项目是乐天移动网络战略的关键支柱。通过构建从卫星采购到运营的集成系统并加速技术创新，我们将有助于建设具有灾害恢复能力的通信基础设施，并改善日本的通信环境。我们还将最大化资本效率，并将业务机会扩展到卫星通信领域。𝗔𝗯𝗲𝗹 𝗔𝘃𝗲𝗹𝗮𝗻, AST SpaceMobile 创始人、董事长兼 CEO："该项目标志着 AST SpaceMobile 的一个重要里程碑和重大转折点。随着太空移动宽带的重要性在全球范围内被重新定义，这项技术日益被视为在任何地方提供宽带连接以及补充现有地面基础设施的必要工具。通过我们的技术，我们将增强日本电信基础设施的韧性，并利用日本以外的可用容量来加强我们的全球网络。"H
坎托 AI 基础设施：'我们继续认为此次抛售是过度反应' - $Cipher Digital(CIFR.US) $Riot Platforms(RIOT.US) $Hut 8 Mining(HUT.US) $Core Scientific, Inc.(CORZ.US) $Keel Infrastructure(KEEL.US) $IREN(IREN.US) $Terawulf(WULF.US) $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US)
AI 基础设施板块经历了又一个血腥的一周，周四表现最差，周五略有回升。我们的覆盖标的平均周跌幅为 9.7%，相比之下 QQQ 下跌 5.0%，SOX 下跌 12.1%。导致抛售的三个重叠担忧是：AI 资金的可用性和成本、鉴于对超大规模云厂商和 AI 实验室的依赖，新云（neoclouds）的可行性，以及电力获取问题，中期选举结果加剧了这些担忧。中期选举带来了蓝色浪潮，在德克萨斯州，吉娜·希诺霍萨击败格雷格·阿博特，成为自 1990 年以来首位民主党州长。她呼吁暂停数据中心许可和审批，直到立法机构通过社区保护措施。我们认为，已签约和通电的基础设施未受影响，影响在于管道变慢且更具选择性，有利于拥有签署互联协议和投资级租户的运营商。资金恐惧也体现在其他地方。彭博社报道微软（OW，Blakey）正在收紧对新云项目的监管，阿波罗（APO，NC）在其三季度电话会议上表示，将采取更防御性的 AI 投资策略，重点关注有担保和高级债务。阿波罗管理层还描述了一项防御性定位并准备进攻的计划，这意味着资本在合适的价格下仍然可用。我们还听到了来自 CIFR、RIOT、HUT、CORZ、KEEL、IREN 和 WULF 的消息。RIOT 宣布在科西卡纳签订一份为期 15 年、总合同价值 280 亿美元、容量为 910 兆瓦的租赁协议，而 IREN 虽然业绩优于预期，但将其 40 多亿美元已签约 ARR 运营目标从 2026 年底推迟到最晚 2 月。我们继续认为此次抛售是过度反应，特别是对于拥有签署租赁协议和许可证的运营商而言，因为已签约和通电的基础设施不受中期选举影响，且计算需求持续超过供应。H
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $安森美半导体(ON.US) 安森美在市場條件變化下擱置 20 億美元捷克芯片擴建計劃
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗢𝗡 𝗦𝗲𝗺𝗶𝗰𝗼𝗻𝗱𝘂𝗰𝘁𝗼𝗿（安森美）取消計劃中的 20 億美元捷克製造業擴建項目。➤ 該項目旨在羅日諾夫 - 拉德霍什特姆（Rožnov pod Radhoštěm）生產碳化矽（SiC）。➤ 擴建計劃最初於 2024 年 6 月宣布。➤ 這一決定反映了市場條件和項目經濟性的變化。➤ 計劃中的設施涵蓋從晶體生長到成品功率半導體的整個流程。➤ 現有的矽和 SiC 製造業務將繼續不受影響地運行。➤ 安森美計劃在捷克工廠繼續招聘和資本投資。➤ 羅日諾夫和布爾諾（Brno）工廠仍是區域運營的核心。➤ 這些設施將支持汽車、工業和 AI 數據中心客戶。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 發出信號，表明碳化矽製造領域的重大資本支出正在回撤。➤ 突顯了功率半導體市場潛在的需求不確定性。➤ 通過避免昂貴的擴建，有望改善資本紀律。➤ 在減少長期擴張承諾的同時，保留了現有製造產能。H![图片 1，共 1 张]()
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Meta(META.US) Muse 推出 AI 驱动的空间，用于构建个性化应用并自动化日常任务
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗠𝘂𝘀𝗲 推出 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝘀，这是其应用内可定制的互动体验。➤ 用户只需描述想法，即可创建 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹𝗶𝘇𝗲𝗱 𝘁𝗼𝗼𝗹𝘀（个性化工具）。➤ Spaces 支持 𝗱𝗮𝗶𝗹𝘆 𝗽𝗹𝗮𝗻𝗻𝗶𝗻𝗴（每日规划）、生产力、娱乐和创意项目。➤ 用户可以通过 Muse 𝗺𝗼𝗱𝗶𝗳𝘆 𝗱𝗲𝘀𝗶𝗴𝗻𝘀（修改设计）、功能和特性。➤ Spaces 可以添加到 𝘀𝗶𝗱𝗲𝗯𝗮𝗿𝘀（侧边栏）或 𝗺𝗮𝗶𝗻 𝘁𝗮𝗯𝘀（主标签页）。➤ 用户可以 𝘀𝗰𝗵𝗲𝗱𝘂𝗹𝗲 𝘀𝗽𝗮𝗰𝗲𝘀（安排空间），使其根据日常习惯出现。➤ 支持的示例包括 𝘀𝗵𝗼𝗽𝗽𝗶𝗻𝗴 𝗵𝘂𝗯𝘀（购物中心）、𝘀𝗰𝗵𝗼𝗼𝗹 𝗱𝗮𝘀𝗵𝗯𝗼𝗮𝗿𝗱𝘀（学校仪表盘）和 𝘁𝗿𝗶𝗽 𝗽𝗹𝗮𝗻𝗻𝗲𝗿𝘀（旅行计划器）。➤ Spaces 还支持 𝗯𝘂𝘀𝗶𝗻𝗲𝘀𝘀 𝗼𝗿𝗱𝗲𝗿 𝘁𝗿𝗮𝗰𝗸𝗶𝗻𝗴（商业订单追踪）和 𝗰𝗹𝗶𝗲𝗻𝘁 𝗺𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁（客户管理）。➤ 连接的应用程序可实现 𝗮𝘂𝘁𝗼𝗺𝗮𝘁𝗶𝗰 𝗯𝗮𝗰𝗸𝗴𝗿𝗼𝘂𝗻𝗱 𝘂𝗽𝗱𝗮𝘁𝗲𝘀（自动后台更新）across personalized spaces（跨个性化空间）。➤ 用户可以直接 𝗲𝗱𝗶𝘁（编辑）、𝗮𝗱𝗱 𝗻𝗼𝘁𝗲𝘀（添加笔记）并跟踪进度。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 使 𝗰𝘂𝘀𝘁𝗼𝗺 𝗮𝗽𝗽 𝗰𝗿𝗲𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻（自定义应用创建）无需传统编程技能即可实现。➤ 将 AI 从回答问题转向构建 𝗶𝗻𝘁𝗲𝗿𝗮𝗰𝘁𝗶𝘃𝗲, 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗶𝘀𝘁𝗲𝗻𝘁 𝘁𝗼𝗼𝗹𝘀（交互式、持久性工具）。➤ 连接的应用程序可能减少 𝗺𝗮𝗻𝘂𝗮𝗹 𝘄𝗼𝗿𝗸（手动工作）并简化日常工作流。➤ 凸显了 𝗔𝗜-𝗽𝗼𝘄𝗲𝗿𝗲𝗱 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹 𝗽𝗿𝗼𝗱𝘂𝗰𝘁𝗶𝘃𝗶𝘁𝘆 platforms（AI 驱动的个性化生产力平台）日益激烈的竞争。H
📢 最新消息：OpenAI 首席财务官表示，无论选举结果如何，该公司将继续投资 AI 数据中心。 - 美联社 - $AMD(AMD.US) $英伟达(NVDA.US) $Coreweave(CRWV.US) $Nebius(NBIS.US)
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📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $NU Holdings(NU.US) Nubank 暂停部分加密货币交易，称与提供商存在故障 - 彭博社
所有资产和信息均受保护；事件未危及客户安全H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: 亚马逊 - 计划在维斯塔公司拥有的土地附近建设数据中心园区，毗邻科曼奇峰核电站 - $亚马逊(AMZN.US) $Vistra(VST.US)
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‘我们的手机都在爆炸’：高盛剖析华尔街历史性崩盘 - $QQQ $SPY
周四，华尔街经历了一场 massive crash（大规模崩盘），与人工智能相关的芯片制造商和基础设施股票遭遇了高盛交易台所称的 ‘壮观’ 逆转，此前这些股票在选举后曾出现过反弹。‘昨天是我们股票交易台一年中最忙碌的日子之一。今天则恰恰相反，’ 该银行的交易员表示。那么，周四到底发生了什么？据高盛称，纯多头基金经理在选举前大幅削减风险敞口，随后被周三的反弹打得措手不及，并重新进入市场。那些在周三买回股票的基金，在周四又迅速将它们卖出。高盛指出，他们迅速卖出了部分昨天回购的股票，尤其是那些超大型云服务商（hyperscalers）的股票。高盛指出，此次科技股抛售幅度大约是周三单日跨式期权隐含波动的五倍——这意味着期权市场原本定价的是一个相对平静的交易日，却被这次逆转的猛烈程度打了个措手不及。交易台认为，宏观产品类的抛售而非个股清算才是主要罪魁祸首。交易台还指出，投资者对 AI 交易的框架发生了根本性转变：争论焦点已从人工智能算力的长期需求，转向了部署的速度和成本。不断上升的融资成本、围绕数据中心日益增长的政治压力，以及选举后的监管担忧，正在压制市场情绪。‘今天的资金流向完全陷入恐慌，’ 交易台写道，尽管它指出，一旦波动率相对价值基金开始利用错位的偏度进行套利，情况有所企稳。关于如此残酷的一天之后会发生什么，交易台写道：‘许多机会开始浮现，但很难知道抛售压力何时会缓解。与此同时，一些标的的交易价格可能远低于其基本面所支撑的水平。而当压力缓解时，反弹可能会非常剧烈。’H![图片 1，共 1 张]()
🚨 盘后热议！
$CloudFlare(NET.US) $TransMedics(TMDX.US) $爱彼迎(ABNB.US) $Innodata(INOD.US) $IREN(IREN.US) $泛林集团(LRCX.US) $IonQ(IONQ.US) $Dropbox(DBX.US) $MP Materials(MP.US) $Quantinuum(QNT.US) $Sarepta医疗(SRPT.US) $微芯科技(MCHP.US) $克瑞拓斯安全防卫(KTOS.US) $LYFT(LYFT.US) $SoundHound AI(SOUN.US) $Doximity(DOCS.US) $应用光电公司(AAOI.US) $Affirm(AFRM.US) $Axon Enterprise(AXON.US) $Atlassian(TEAM.US) $Draftkings(DKNG.US) $Five9(FIVN.US)H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $Quantinuum(QNT.US) Quantinuum（量子计算公司）发布 Nexus 路线图，旨在推出首个专为容错量子时代设计的开发者平台
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$Circle(CRCL.US) | Compass Point 将 Circle Internet Group 评级从 “中性” 上调至 “买入”，目标价 $99
分析师认为 Circle 是最佳的大型加密货币代理标的，USDC 的复苏以及 RLDC 利润率的改善支持其估值重估。H
丹·艾维斯（Dan Ives）："我们一直表示，由于政治反弹，5%-10% 的数据中心可能无法建成。" - $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US) $IREN(IREN.US) $Cipher Digital(CIFR.US) $Whitefiber(WYFI.US) $Riot Platforms(RIOT.US) $CleanSpark(CLSK.US) $Galaxy Digital(GLXY.US)
一些科技投资者实际上会将这些中期选举视为轻微利好，因为这将迫使 AI 数据中心的建设放缓，从而减缓资本支出资金在 2027/2028 年流入的速度，并减缓大型科技公司在这场 AI 军备竞赛中通过大规模融资向市场注入的巨额资本……大型科技公司将需要按下"减速"键。再加上政治现实以及数据中心放缓将使中国在 AI 竞赛中跃升这一事实，这将成为民主党/领导层目前掌控局面下的平衡动态。我们预计，新任众议院议长哈基姆·杰弗里斯（Hakeem Jeffries）将对这一问题持更审慎的观点，因为他正引领党派应对这一极其复杂的问题……如何在放缓 AI 数据中心建设的同时，不给予中国缩小与美国差距甚至在未来几年内超越的机会（我们认为美国在 AI 军备竞赛中仍领先中国两年，因此这种可能性极低），这仍然是未来众议院议长和党派之间的拉锯战。退一步看，在原本就波动不安的科技股走势中，这是一个负面的政治头条风险……但在我看来，它并没有改变我们对 AI 革命整体逻辑和变现主题的看法。我们一直表示，由于政治反弹，5%-10% 的数据中心可能无法建成，但华尔街仍然严重低估了 AI 在未来几年给科技界（及其他行业）带来的收入增长和盈利能力。现在，这一切将以更稳健的步伐发生，这在许多投资者眼中可能是一件好事……市场将消化这一消息并继续前行。我们的科技赢家名单保持不变。"H
$拉美商业服务(MELI.US) | MercadoLibre Q3-2026，财报电话会议摘要
MercadoLibre Q3 汇率中性营收增长达 41%，但物流与联盟营销支出令利润率承压H
⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $应用光电公司(AAOI.US) Applied Optoelectronics Secures $200 Million Credit Facility With East West Bank
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗔𝗽𝗽𝗹𝗶𝗲𝗱 𝗢𝗽𝘁𝗼𝗲𝗹𝗲𝗰𝘁𝗿𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 secures a new $𝟮𝟬𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 credit facility.➤ 𝗘𝗮𝘀𝘁 𝗪𝗲𝘀𝘁 𝗕𝗮𝗻𝗸 facility includes $𝟭𝟳𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in initial term loans.➤ Agreement also provides $𝟯𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in revolving credit commitments.➤ Facility allows up to $𝟱𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in additional term loans.➤ New credit agreement matures on 𝗢𝗰𝘁𝗼𝗯𝗲𝗿 𝟯𝟬, 𝟮𝟬𝟯𝟬.➤ Borrowing rates include 𝗦𝗢𝗙𝗥 + 𝟮.𝟲𝟬%–𝟯.𝟯𝟱%, depending on leverage.➤ Term loans require quarterly amortization payments of 𝟯.𝟱𝟳𝟭𝟰%.➤ Proceeds may support 𝗲𝗾𝘂𝗶𝗽𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗿𝗲𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗻𝗴 and working capital.➤ Company terminated its previous $𝟯𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 BOK Financial credit facility.➤ Termination triggered a $𝟯𝟱𝟬,𝟬𝟬𝟬 fee; new borrowing is asset-secured.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Expands available 𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗻𝗴 𝗰𝗮𝗽𝗮𝗰𝗶𝘁𝘆 to support business operations and investment.➤ Provides 𝗹𝗼𝗻𝗴-𝘁𝗲𝗿𝗺 𝗳𝘂𝗻𝗱𝗶𝗻𝗴 through October 2030.➤ Additional $𝟱𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 option offers potential financing flexibility.➤ Asset collateral and 𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗮𝗹 𝗰𝗼𝘃𝗲𝗻𝗮𝗻𝘁𝘀 introduce borrowing restrictions and repayment obligations.➤ Investors will monitor whether expanded financing translates into 𝗿𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 𝗴𝗿𝗼𝘄𝘁𝗵 and stronger cash flow.