近期黄仁勋在 CES2026 上的演讲，再一次推升了市场对存储的热情。尤其是本次 Rubin 的架构中，需要搭载更多的 DDR 和 NAND（相比于原来的 Blackwell），带动存储股价的再次上涨。目前市场的关注点已经从 HBM 拓展到了 DDR、NAND 等传统存储领域，供需关系的变化推动了存储价格的全面上涨。上篇文章主要是对 AI 服务器中各类存储角色和 HBM 市场进行梳理...
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在 AI 需求的带动下，存储行业从 HBM 领域延伸至传统存储领域开启了本轮全面上行周期。以美光为例，在存储产品持续涨价的带动之下，公司的毛利率已经到了相对高位。美光公司更是将下季度毛利率指引给到了 66-68%，创出历史新高，这也意味着这轮存储周期的猛烈程度是高于以往的。存储产品的涨价，其实本身也是存储市场供需关系的反应。本轮 “供不应求” 的现象，主要是由 AI 服务器等相关需求的带动...
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媒体报道，美光科技从台湾获得 47 亿新台币（1.5 亿美元）的补助，用于一项为期三年、总额 117.5 亿新台币的人工智能内存芯片（HBM 高带宽内存）研究项目。这是美光第二次从台湾获得研发补助，此前一个为期三年的项目（2021-2024 年）也获得了 47 亿新台币，使其自 2021 年以来的总补助金额达到 94 亿新台币。$美光科技(MU.US) $英伟达(NVDA.US) #半导体
来源：D...
$英伟达(NVDA.US) HBM 短缺将持续比预期更久？英伟达过去几天一直在上涨，有消息称 HBM（英伟达芯片的关键组件之一）供应出现瓶颈，我们是否能看到股价进一步上涨？交易员和投资者一直在涌入美光的股票，这导致了 AI 股票价格的上涨。尽管英伟达在一周内出现了大幅反弹，但我不会因为 FOMO（害怕错过）而买入更多股票，但也不会急于获利了结。我们之前见过交易员 “买谣言卖新闻” 的情况，所以策略...
美光 QNov25
- 收入（环比增长 21%，同比增长 57% 至 136 亿美元，毛利率 56.8%；预计 QFeb 收入 187 亿美元，毛利率 68%- FY26 资本支出：增加至 200 亿美元（原为 180 亿美元），由 HBM 和 1-gamma 驱动- CY26 HBM 供应已全部签约（价格和数量）- HBM4 按计划将于 2Q26 投产来源：Sravan Kundojjala
