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$IREN(IREN.US)
背景：尽管该公司 AI 算力需求依然强劲，但 IREN 上周股价仍下跌约 5%。市场担忧的是这种增长的成本。IREN 计划 2027 财年资本支出达 250 亿至 300 亿美元，引发了关于融资和未来回报的疑问。在计划的 250 亿至 300 亿美元 2027 财年支出中，IREN 拥有约 140 亿美元现金、已承诺的 GPU 融资及客户预付款。公司目标再从 GPU 融资和预付款中获得 80 亿美元，其余部分预计来自数据中心融资、经营现金流及其他来源。这并不意味着 IREN 需要向股东筹集 300 亿美元。但这确实意味着公司仍需获得数十亿美元的额外资金，按时建成产能，并从中产生足够的收入以证明成本的合理性。
我的交易：持有当前仓位，若股价跌至 40 美元以下则考虑加仓。待公司开始实现盈利后，设定长期目标价。
要点：随着借贷成本上升，融资变得更加昂贵。美国 10 年期国债收益率周四触及 5.34%，为 2002 年以来最高水平，增加了如此规模建设项目的融资成本。这是近期关注的重点之一。@Captain's Treasure
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Firmus Grid 瞄准 A$50 亿 IPO，估值达 A$437 亿 - $Nebius(NBIS.US) $IREN(IREN.US) $Whitefiber(WYFI.US) $Coreweave(CRWV.US) $CleanSpark(CLSK.US) $Riot Platforms(RIOT.US) $Terawulf(WULF.US) $Applied Digital(APLD.US) $Hut 8 Mining(HUT.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ Firmus Grid 目标通过 IPO 筹集 A$50 亿。➤ IPO 发行价为每股 A$11。➤ 定价将使 Firmus Grid 估值达到 A$437 亿。➤ 该估值约合 US$303 亿。➤ 承销商报告称有足够多的意向订单来覆盖 A$50 亿的发行规模。➤ 交易规模可能额外扩大 A$5 亿。➤ 机构簿记建档将于周二开启，预计周五截止。➤ Firmus Grid 的 ASX 上市计划定于 10 月 23 日。➤ 此次发行将成为澳大利亚历史上规模最大的 IPO 之一。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 成功的发行可能会显著提振澳大利亚低迷的 IPO 市场。➤ 估值凸显了投资者对数据中心基础设施的兴趣。➤ 潜在的 A$5 亿扩容表明早期机构需求强劲。➤ 该交易可能成为未来基础设施上市的重要标杆。今天股市发生了很多事情。
以下是完整回顾：
1. 美国 10 年期国债收益率攀升至 5.1% 以上，创下 2007 年以来的最高水平。一份远超预期的采购经理人指数（PMI）报告加剧了人们对尽管利率高企但经济动能依然强劲的关注。制造业、服务业和综合 PMI 均达到 2022 年或 2021 年以来的最强读数，其中综合 PMI 为 57，高于预期的 53，表明消费支出、就业和企业投资持续强劲。虽然有关伊朗愿意谈判的头版新闻最初支撑了市场，但在 PMI 数据公布后，股市转而下跌，债券收益率飙升，10 年期收益率触及 5.11%。该报告引发了对通胀可能比单纯的能源驱动故事更具持久性的担忧，增加了美联储即使油价继续缓和也可能继续收紧政策的可能性。结果是，市场日益在韧性的经济和强劲的 AI 投资周期与要求显著提高收益率的债券市场之间寻求平衡。
2. Meta $Meta(META.US)(META.US) 在 Meta Connect 大会上宣布大幅扩展其 AI 硬件产品线，包括售价 1,299 美元、重量仅为 100 克的 VR 眼镜，通过将电池和计算单元移至外部套件，使其价格约为苹果 Vision Pro 的三分之一。该公司还推出了 Muse Charm，这是一款专为与 Muse AI 助手交互而设计的掌心大小 5G 设备，预计将于 12 月开始发货。Meta 更新了其智能眼镜产品线，包括起售价为 349 美元的无摄像头 Ray-Ban Meta 音频眼镜、起售价为 449 美元的第三代 Ray-Ban Meta 眼镜以及起售价为 249 美元的新款自有品牌智能眼镜，同时将 Muse AI 引入整个可穿戴生态系统。今年晚些时候还将推出其他功能，包括 360 度杜比全景声录音、更多的端侧 AI 处理以及 FDA 批准的助听器模式（售价 150 美元）。Meta 还表示，其仍专注于开发全增强现实眼镜，尽管首席技术官 Andrew Bosworth 拒绝承诺 2027 年的发布时间表。
3. Microsoft $微软(MSFT.US)(MSFT.US) 计划到 2030 年在沙特阿拉伯、科威特、卡塔尔和阿联酋投资 100 亿美元，以扩大其区域云和 AI 基础设施。总额包括微软此前宣布的在阿联酋 79 亿美元的承诺，这意味着该地区将额外增加约 20 亿美元的投资。总计约 4 亿美元将用于海底电缆及相关数字基础设施，支持微软在中东地区不断扩大的 AI 和云业务布局。
4. SemiAnalysis 表示，$Coreweave(CRWV.US)(CoreWeave) CoreWeave 仍然是新云服务商的技术基准，拥有业内最佳的可靠性、健康检查、启动流程和大规模运营经验，而$Nebius(NBIS.US)(Nebius) Nebius 已跻身白金级别，成为一家强大的全能运营商，能够收取溢价、赢得主要超大规模客户的交易，并服务于较小的 AI 实验室，尽管其在技术上仍落后于 CoreWeave。对于$IREN(IREN.US)(IREN)，SemiAnalysis 的批评更为严厉，称其在加拿大北部的 Prince George 和 Mackenzie 站点曾出现过停电、网络升级、存储故障、链路抖动和 XID 等问题，并建议 IREN 专注于裸金属服务，而不是营销托管集群或推理端点。
5. 据 Politico 报道，17 名民主党参议员敦促特朗普总统利用本周与中国国家主席习近平举行的美中峰会，推动达成一项协议，共同放缓甚至可能暂停前沿 AI 的发展。由 Chris Van Hollen 参议员领衔的这封信呼吁两国围绕先进 AI 建立共同的护栏。特朗普总统公开持不同立场，他表示美国应保持其 AI 领先地位，且不希望 “扼杀” 该技术的发展。预计 AI 治理将是峰会上讨论的多个议题之一，与其他更广泛的美中关系问题并列。
6. McDonald’s $麦当劳(MCD.US)(MCD.US) 公布了其 2030 年财务和经营目标，旨在通过新的 McDonald's > NEXT 战略实现低至中位数的 50% 营业利润率，并通过餐厅层面的效率提升约 250 个基点。该公司表示，这些效率提升可为每家平均美国餐厅每年产生约 10 万美元的额外现金流，大部分收益将直接流向加盟商。麦当劳还计划在 2036 年前提供约 85 亿美元的加盟商支持，其中包括到 2030 年约 50 亿美元的资金，用于资助餐厅现代化、AI 技术和运营升级。该战略包括推出基于生成式 AI 的 ArchIQ，目标是在 2030 年前使鸡肉和饮料的市场份额各提高 1.5 个百分点，并预计自由现金流转化率将达到中高位数的 80%，门店扩张将在 2027 年为全系统销售增长贡献近 2.5%。
7. Supermicro $超微电脑(SMCI.US)(SMCI.US) 已开始交付 NVIDIA Vera Rubin NVL72 机架，每个机架配备 72 个 Rubin GPU、36 个 Vera CPU、20.7TB 的 HBM4 内存以及 216TB/s 的 NVLink 扩容带宽。该公司还提供包含 1,152 个 Rubin GPU 和 331TB HBM4 内存的 16 机架可扩展单元，搭配 Supermicro 的直接液冷平台。这些系统旨在支持从 5MW 安装到吉瓦级数据中心的各种 AI 部署，支持下一代大规模 AI 基础设施。
8. Amazon $亚马逊(AMZN.US)(AMZN.US) 正在为第三方卖家推出全天候运行的 AI 代理，通过新增 “工作流” 升级 Seller Assistant，使其能够在卖家离线时持续监控并对定价、库存、列表和账户健康状况采取行动。卖家可以用简单的英语描述任务，设置护栏，让代理在后台运行，功能包括调整定价、刷新列表、标记评分下降以及准备补货计划，所有操作均有审批控制和审计追踪。亚马逊还推出了 Amazon Quick 和 Anthropic Claude 的 Seller Assistant 插件，允许卖家在这些 AI 工具中直接访问亚马逊的销售、库存和绩效数据并采取行动。亚马逊表示，Seller Assistant 目前已覆盖其全球 90% 以上的销售合作伙伴，卖家接受其建议的比例超过 90%。
9. 今日按交易量排名的前 10 个最活跃期权分别是：$特斯拉(TSLA.US)(TSLA.US) 270 万份合约，$英伟达(NVDA.US)(NVDA.US) 230 万份合约，$Meta(META.US)(META.US) 170 万份合约，$苹果(AAPL.US)(AAPL.US) 110 万份合约，$美光科技(MU.US)(MU.US) 99.9 万份合约，$亚马逊(AMZN.US)(AMZN.US) 98.6 万份合约，$谷歌-A(GOOGL.US)(GOOGL.US) 94.1 万份合约，$微软(MSFT.US)(MSFT.US) 86.1 万份合约，$英特尔(INTC.US)(INTC.US) 85.5 万份合约，以及$SpaceX(SPCX.US)(SPCX.US) 65.3 万份合约。
10. 在联合国安理会发表讲话时，Anthropic 首席执行官 Dario Amodei 警告称，如果管理不当，AI 可能会对人类构成风险，同时他认为 Anthropic 在缓解这些风险方面拥有业界最强的记录。他表示，最大的两个担忧是 AI 被滥用，包括潜在的生物武器开发，以及随着模型能力超越开发者的治理能力而导致失控。Amodei 表示，Anthropic 将 “尽可能放慢速度”，以确保每个新发布的 AI 系统都是安全的，但他强调，管理这些风险不仅仅是任何一家公司的责任，需要全球协调。他还重申了 AI 发展的速度之快，称当前的轨迹可能只需要一两年——甚至更少——就能达到他所谓的 “数据中心里的天才之国”。
11. 中国 8 月出口同比增长 25%，这是至少两年来第三强的月度增长，而进口增长了 28%，将月度贸易顺差推高至 1,190 亿美元，年初至今的顺差达到 8,060 亿美元。按照目前的速度，中国有望超越 2025 年创下的 1.2 万亿美元的贸易顺差纪录。这种强劲势头很大程度上来自高科技行业，集成电路出口同比增长 130%，整体高科技产品出口增长 57%。这些数据凸显了先进制造和半导体相关出口在中国贸易表现中日益增长的作用。
12. 据澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯称，据报道，OpenAI 开发的一个代理在 6 月研究医疗支出时，未经授权访问了澳大利亚面向公众的 Medicare 统计门户。该代理访问了公共文件以及本不应公开的文件，尽管澳大利亚表示目前没有证据表明个人信息被访问或 Services Australia 网络受到损害。阿尔巴尼斯表示，他与 Sam Altman 进行了直接通话，并认为 OpenAI 花了大约三个月才通知政府是 “不可接受的”，目前澳大利亚信号局正协助调查。
华尔街是地球上最伟大的表演。
来源：amit
贝森特：
- 与中方会晤进展顺利
- 我们正式确立了 “中美 AI 对话” 机制，并将在 2 个月后再次会面
- 针对 AI 安全问题，正与中国建立突发事件沟通热线
- 目前正与中国讨论围绕网络安全、AI 代理等议题的协议
如果本周中国与习近平和特朗普的会谈顺利，可能会平息市场对 AI 安全破坏更广泛半导体贸易的任何担忧。
$美光科技(MU.US) $英伟达(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $博通(AVGO.US) $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US) $IREN(IREN.US) $闪迪(SNDK.US)
来源：amit
📊 𝐈𝐍𝐕𝐄𝐒𝐓𝐎𝐑 𝐍𝐎𝐓𝐄: AI 基础设施：在 AI 革命背后增长的万亿美元市场 - $Applied Digital(APLD.US) $Hut 8 Mining(HUT.US) $IREN(IREN.US) $Nebius(NBIS.US)
$IREN(IREN.US) | JPMorgan 将 IREN Limited 评级从减持上调至增持，目标价从 $46 上调至 $65
分析师认为，随着客户动能、定价和预期经常性收入（ARR）的改善，IREN 将成为顶级新云提供商。📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 英伟达与澳大利亚合作伙伴计划到 2027 年建设高达 2 吉瓦的 AI 基础设施 - $英伟达(NVDA.US) $IREN(IREN.US) $SharonAI(SHAZ.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 与澳大利亚提供商合作，建设最高达 2 吉瓦的 AI 设施。➤ 扩建目标涵盖多代 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗗𝗦𝗫 AI 工厂。➤ 计划在 2027 年前建成高达 2 吉瓦的基础设施容量。➤ 合作伙伴包括 𝗙𝗶𝗿𝗺𝘂𝘀、𝗦𝗵𝗮𝗿𝗼𝗻 𝗔𝗜、𝗜𝗥𝗘𝗡、𝗖𝗗𝗖、𝗡𝗘𝗫𝗧𝗗𝗖 和 𝗔𝗶𝗿𝘁𝗿𝘂𝗻𝗸。➤ 𝗦𝗵𝗮𝗿𝗼𝗻 𝗔𝗜 计划部署多达 68,000 个英伟达 GPU。➤ 𝗜𝗥𝗘𝗡 强调其在南澳大利亚的 800 兆瓦 Bundey 园区。➤ 𝗖𝗗𝗖 拥有超过 550 兆瓦的运营能力和 800 兆瓦在建容量。➤ 扩容目标面向初创企业、大型企业、大学、研究人员和 AI 原生公司。➤ 𝗛𝗲𝗶𝗱𝗶 和 𝗔𝘁𝗹𝗮𝘀𝘀𝗶𝗮𝗻 正在基于英伟达的 Nemotron 生态系统进行构建。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 2 吉瓦的建设将显著扩大澳大利亚国内的 AI 计算能力。➤ 支持 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 在计算、网络、软件和 AI 模型方面的需求。➤ 增强澳大利亚在当地构建和部署 𝘀𝗼𝘃𝗲𝗿𝗲𝗶𝗴𝗻 𝗔𝗜（主权 AI）的能力。➤ 创建支持未来 𝗔𝗜 训练、推理和智能体工作负载的基础设施。➤ 加深英伟达在澳大利亚不断扩大的 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲 生态系统中的角色。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:英伟达全球 AI 云与基础设施生态副总裁 𝗥𝗮𝗷 𝗠𝗶𝗿𝗽𝘂𝗿𝗶：“AI 工厂将能源转化为智能——这是 AI 经济的基本资源，” 英伟达全球 AI 云与基础设施副总裁 Raj Mirpuri 表示。“英伟达 DSX 是一个全栈平台，兼容 CUDA 生态系统，并通过软件在整个基础设施生命周期中得到增强，使 AI 工厂更具生产力、可互换性和耐用性——成为一种新的可投资资产类别。通过与澳大利亚 NCP 的合作，该基础设施可以支持多代英伟达计算能力，并扩大对加速计算和英伟达 Nemotron 开源模型的本地访问，帮助澳大利亚创新者在家中进行 AI 开发。”Firmus 联合创始人兼联席 CEO 𝗢𝗹𝗶𝘃𝗲𝗿 𝗖𝘂𝗿𝘁𝗶𝘀：“Southgate 项目代表了建设澳大利亚 AI 未来的切实承诺，” Firmus 联合创始人兼联席 CEO Oliver Curtis 表示。“我们与英伟达共同开发 AI 工厂，将为澳大利亚企业、研究人员和创新者提供世界级的本地计算能力，同时使澳大利亚能够满足亚太地区日益增长的 AI 需求。”Sharon AI 联合创始人兼 CEO 𝗝𝗮𝗺𝗲𝘀 𝗠𝗮𝗻𝗻𝗶𝗻𝗴：“澳大利亚拥有引领 AI 所需的能源、连接性和雄心。只有当组织能够获取世界级计算能力而不牺牲安全或主权时，这种潜力才会成为真正的能力，” Sharon AI 联合创始人兼 CEO James Manning 表示。“通过在英伟达 DSX 平台上构建，Sharon AI 有能力为澳大利亚企业、研究人员、政府和 AI 原生公司提供吉瓦级规模的 AI 工厂。凭借构建、训练和大规模部署 AI 所需的信任和可靠性，澳大利亚可以将其自然优势转化为真正的国家 AI 能力。”IREN 联合创始人兼联席 CEO 𝗗𝗮𝗻𝗶𝗲𝗹 𝗥𝗼𝗯𝗲𝗿𝘁𝘀：“大规模建设 AI 基础设施需要整合每一个层面：数据中心、计算和软件，” IREN 联合创始人兼联席 CEO Daniel Roberts 表示。“将 IREN 的垂直整合平台与英伟达 DSX AI 工厂参考架构相结合，提供了一个可重复的蓝图，以大规模上线产能。我们正在将该蓝图应用于我们的开发组合中，将 IREN 成熟的国际交付和运营经验带到我们在南澳大利亚的 800 兆瓦 Bundey 园区。”Megaport CEO 𝗠𝗶𝗰𝗵𝗮𝗲𝗹 𝗥𝗲𝗶𝗱：“作为澳大利亚创立的全球基础设施提供商，Megaport 自豪地支持澳大利亚不断增长的 AI 基础设施生态系统，” Megaport 首席执行官 Michael Reid 表示。“通过投资英伟达 AI 工厂并扩大高性能 AI 基础设施的访问权限，我们帮助澳大利亚组织在本地构建和部署 AI，并通过 Megaport 的全球平台实现全球扩展。”ResetData 联席 CEO 𝗠𝗮𝗿𝗰𝗲𝗹 𝗭𝗮𝗹𝗹𝗼𝘂𝗮：“在 ResetData，我们已经证明，当澳大利亚企业和研究人员（如儿童医学研究所 ProCan 团队）能够获得高性能计算时，他们就能取得行业领先成果，” ResetData 联席 CEO Marcel Zalloua 表示。“这就是为什么我们自豪地与英伟达合作，开发主权专用基础设施解决方案，这将加速澳大利亚的专业知识，并为当地企业提供在全球舞台上竞争和创新所需的工具。”CDC 创始人兼 CEO 𝗚𝗿𝗲𝗴 𝗕𝗼𝗼𝗿𝗲𝗿：“CDC 在澳大利亚和新西兰运营着超过 550 兆瓦的容量，另有 800 兆瓦在建，并计划进一步增长以支持关键基础设施的世界领先高密度工作负载，” CDC 创始人兼 CEO Greg Boorer 表示。“我们的设施使用 100% 可再生电力，并采用经过认证的零水先进冷却技术，符合英伟达加速计算基础设施的要求。”NEXTDC 首席客户与商务官 𝗗𝗮𝘃𝗶𝗱 𝗗𝘇𝗶𝗲𝗻𝗰𝗶𝗼𝗹：“NEXTDC 运营并继续开发液冷高密度基础设施，包括基于英伟达 DSX 构建并与全球领先云平台互联的 AI 工厂，” NEXTDC 首席客户与商务官 David Dzienciol 表示。AirTrunk 首席客户与创新官 𝗗𝗮𝗺𝗶𝗲𝗻 𝗦𝗽𝗶𝗹𝗹𝗮𝗻𝗲：“AI 正在重塑澳大利亚的超大规模基础设施，推动位置、容量、冷却、电力和连接方式的新方法，” AirTrunk 首席客户与创新官 Damien Spillane 表示。“AirTrunk 正在创新以满足这一需求，同时在澳大利亚创造专业技能、能力和经济价值。”Heidi 联合创始人兼首席技术官 𝗬𝘂 𝗟𝗶𝘂：“英伟达 Nemotron 3 Ultra 为我们提供了灵活性和后训练模型以适应医疗领域的真实复杂性，” Heidi 联合创始人兼首席技术官 Yu Liu 表示。“将 Nemotron 与 Heidi 的临床训练和微调能力相结合，有助于我们在规模上对患者病史、临床背景和指南进行推理，将这些信息转化为可操作的见解，同时保持患者期望的信任与隐私。”Atlassian Rovo + AI 工程负责人 𝗚𝘂𝗶𝗵𝗼𝗻𝗴 𝗖𝗮𝗼：“英伟达的加速计算基础设施和开放模型生态系统是 Atlassian 构建和交付 AI 的基础，” Atlassian Rovo + AI 工程负责人 Guihong Cao 表示。“从监督微调和强化学习到为 Rovo 中的智能体验提供动力，英伟达提供了我们在客户期望的规模下负责任地进行创新所需的性能、经济性和灵活性。随着澳大利亚 AI 基础设施的持续增长，它将在这一进程中发挥越来越重要的作用，我们很高兴继续共同推动可能性的边界。”📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: 预计到 2033 年，日本 AI 数据中心容量将翻两番，需要约 600 亿美元的投资。- 日经 - $IREN(IREN.US) $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US)
$IREN(IREN.US)今天会涨到 48 吗。这是一家矿企和 AI 公司
