$Nebius(NBIS.US)
背景：Nebius 股价下跌，回吐部分近期涨幅。随着油价上涨和科技股下跌，投资者对人工智能基础设施支出的情绪变得更加谨慎。在中东局势紧张加剧的背景下，布伦特原油价格升至每桶 112 美元以上。高油价加剧了通胀担忧，并可能导致利率维持高位。这可能会增加需要数十亿美元建设数据中心的 AI 基础设施公司的融资成本。科技股财报反应疲软也增加了市场压力。更高的借贷成本可能使 CoreWeave、Nebius 和 IREN 的数据中心项目更加昂贵。如果扩张成本上升速度快于收入增长，它们的利润可能会面临压力。
我的交易：不变。增长潜力依然存在，但资金风险也同样存在。在当前价格下，风险回报比可能不太理想，因此我在等待更低的价格，然后再考虑加仓。
要点：Nebius 面临资金风险，这从上周的 Coreweave 情况中可以看出来。Nebius 还需要资本来扩大其数据中心产能，以满足对 AI 计算的需求。投资者将关注收入增长能否支持这一扩张的成本。@Captain's Treasure
做空 AI 数据中心股票的卖空者仅在 10 月份就获得了 60 亿美元的收益
根据路透社今早引用的 ORTEX 数据，这 22 天内产生的只是账面利润
$Nebius(NBIS.US) 的做空收益最高，达 29.4 亿美元，尽管 Nebius 的年内做空亏损仍为 33.3 亿美元
$Coreweave(CRWV.US) 的做空者获利近 17 亿美元，该股本月跌幅接近 30%
$IREN(IREN.US) 和 $Applied Digital(APLD.US) 的做空者合计获利超过 12 亿美元，$Core Scientific, Inc.(CORZ.US) 的做空者又增加了 1.15 亿美元
目前这五只股票的空头持仓占自由流通股的比重在 20% 至 26% 之间，约有 170 亿美元的股票被卖空，且借贷成本仍然低廉
恐惧的原因很简单。这些公司借入大量资金建设 AI 产能，随着加息预期升温，其债务负担每周都在加重
但流通股中有 20% 至 26% 被卖空，这是一笔拥挤的交易。如果其中任何一家公司公布强劲的合同或干净的再融资，轧空行情可能会像之前的暴跌一样剧烈
来源：StockMarket.News
然而，对于新兴云计算公司而言，坏消息不幸仍在继续。
今天，一家名为 Elice 的新公司在韩国上市。
该公司以 7.5 亿美元的估值融资 1.51 亿美元。由于认购超额达 400 倍，散户投资者纷纷涌入。其核心业务是出租 GPU 并提供运行这些 GPU 的系统。
该股首日开盘下跌 30%。KOSPI 指数下跌 4.2%，现已低于 7 月低点；三星下跌 3%，SK 海力士下跌 6%。
如果这一跌幅维持，这将成为韩国 IPO 史上表现最差的首日 debut。
$Coreweave(CRWV.US) $Nebius(NBIS.US) $IREN(IREN.US) $Applied Digital(APLD.US) $Cipher Digital(CIFR.US)
来源：amit
