ProShares Ultra SK Hynix

摩根大通：服务器在 DRAM 需求中的份额将从 2023 年的 37% 上升至 2028 年预期的 59%。

$SK海力士(SKHY.US)

进行中 ⬆️ 需要一些时间……

据媒体报道，美光台湾公司关于奖金支付的罢工支持率在初步调查中已达到 80%，这家美国存储巨头正面临与三星今年 5 月类似的困境，当时一笔最后一刻达成的协议避免了罢工。在台湾人工智能驱动的存储芯片繁荣期间，工会正推动以利润分享计划取代当前的奖金制度。

工会表示，竞争对手提供的基于利润的奖金要高得多，三星支付了 10.5% 的利润，SK 海力士为 10%。正式调解谈判预计最迟将于 9 月中旬开始，这是台湾法律规定的在举行正式罢工投票前必须履行的程序。（注：台湾约占美光全球产能的 60%，并支撑着大部分先进 HBM 产出）$美光 (MU) $SK 海力士 (SKHY) $赛灵思 (SSNLF) #三星 #半导体

来源：Dan Nystedt

摩根士丹利：长江存储和长鑫存储在存储领域处于什么位置？

据媒体报道，SK 海力士首席执行官表示，全球内存芯片短缺预计将持续到 2030 年底，且由于在 AI 时代内存芯片不再仅仅是 “大宗商品”，供过于求的风险较低。他的这番言论是在美国印第安纳州一座价值 40 亿美元的高级芯片封装工厂的奠基仪式上发表的，该工厂旨在于 2029 年开始量产下一代 HBM（高带宽内存）芯片。$SK海力士(SKHY.US) $SSNLF $美光科技(MU.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

就是很重要的事物，很厉害加加油我。

我猜 27 号收盘价会是 222 美元。

这大约是上涨 5%，考虑到它近期经历了七天的连跌，但价格实际上并未跌至我的加仓目标位，鉴于其交出了出色的业绩，这个涨幅是合理的。我还考虑到该标的的 Beta 值约为 1.96，属于中等水平，因此我觉得它不太可能出现超过 +7% 的剧烈单日波动。

DRAM 是否值得其重量黄金？强劲的 AI 需求推动存储芯片价格飞速上涨，据媒体援引韩国贸易数据显示，目前 1 公斤韩国 DRAM 的价格已与 620 克黄金相当——而在 2023 年周期底部时仅为 120 克。这意味着在不到 4 年的时间里，价格飙升了 12.5 倍。$美光科技 (MU.US) $三星电子 (SSNLF.US) $SK 海力士 (SKHY.US) #半导体

来源：Dan Nystedt

上涨了不少，但要警惕资金回流……

在 3550 亿美元的体量下出现±7% 的波动。鉴于信号混杂（顶层增长强劲 vs. 利润率承压），出现爆炸性的 7% 以上涨幅可能性不大，但收跌也不太可能，因为核心 AI 需求故事依然完整。盘后初段价格行为稳定在 +4% 左右，直接指向 “2% 至 7%” 这一区间。

财报电话会议前的连续下跌被推测为获利了结。目前，宏观环境和 AI 交易情绪都不稳固。近来，关于资本支出投资回报率、循环融资等担忧使市场变得非常敏感，总是仔细审视每一个细节以寻找值得担心的问题。

猜猜价格

七连跌看似痛苦，但强劲的财报可能触发强力反弹并扭转情绪。

下跌 2%-7%

你猜怎么着？

收盘后接近阻力位，最高可达 216.88 美元

很好的见解

专家们都失败这么多次了，永远别去预测那种巨大的增长

实际上，我没想到 SK 海力士会专门去关注英特尔的封装技术。它们在 HBM 领域与美光（Micron）和三星直接竞争，因此如果 EMIB 确实能比 CoWoS 节省成本，那就是一个真正的商业理由，而不仅仅是为 Hot Chips 周做的公关宣传。我们将继续观察这是否会转化为明年的实际订单。