2 倍做多 TSM ETF - Leverage Shares

英伟达

谷歌-A

阿斯麦

2 倍做多台积电 ETF - Direxion

台积电

谷歌-C

台积电 1Q26 火线速读：本次财报依然是相当不错的，收入的增长在月度经营数据中基本体现。本次财报中的营收 359 亿美元，是好于指引上限（358 亿），其中还受一部分美元/新台币升值的影响。若以新台币口径来看，本季度收入环比增速为 8.4%，实际表现是更好的。 在本次财报中，相对更重要的是毛利率、资本开支和未来经营面的指引： ①毛利率：台积电本季度的毛利率达到了 66.2%，接近上调后的买方预期（66-66.5%），主要是受均价提升和单位成本下降（规模效应）的双重影响。海豚君在后续分析中会具体分拆；公司将下季度毛利率指引直接提高到 65.5-67.5%，也基本符合上调后的买方预期（66%-66.5%）。主要也是在 AI 芯片逐渐从 5nm 转移至 3nm 平台后，对公司产品均价和毛利率的影响是正向的。 ②资本开支：台积电本季度资本开支 111 亿美元，由于公司此前已经给出了 2026 年资本开支计划将大幅提升至 520-560 亿美元，对应着台积电在随后三个季度的资本开支将达到 409-449 亿美元。台积电的资本开支也将主要集中在下半年（平均单季度 130-150 亿美元），这也是与昨日 ASML 全年 “前低后高” 的指引相吻合的。 ③经营面指引：公司预计下季度营收将达到 390-402 亿美元，超出了上调后的市场预期（388 亿），这反映了公司 AI 芯片向 3nm 平台的迁移进展相当顺利。公司本次将 2026 年的营收增长目标再度上调至 30% 以上（此前是 30% 左右），这在彰显公司信心的同时，也是符合市场主流机构期待的。 整体来看，台积电本次又交出了一份相当不错的答卷。在公司营收不断创新高的同时，毛利率也提升到了 66% 的水平。即使主流机构上调了公司的预期，但台积电依然给出了超预期的季度指引。 在当前 AI 芯片产业链中，台积电技术及产能的领先优势相当明显，对下游客户（英伟达、谷歌、AMD 等）具备着产能分配的主导权，也是本轮 AI Capex 周期中 “又稳又赚钱” 的赢家。更多信息，欢迎关注海豚君后续具体点评和纪要内容。$台积电(TSM.US) $2 倍做多 TSM ETF - Leverage Shares(TSMG.US) $2 倍做多台积电 ETF - Direxion(TSMX.US)

ASML Holding NV

NVIDIA Corporation

AMPLITECH GROUP INC. COM USD0.001 (S/R 18/07/2026)

AMPLITECH GROUP INC. USD0.001 S/R 20/11/26 SER B

Wellgistics Health

Huachen AI Parking Management Tech

GeoVax Labs

Sunshine Biopharma

AIM ImmunoTech

Virax Biolabs

NextNRG

GCT Semiconductor

置顶新闻

HighTower Advisors LLC 提升了台湾半导体制造公司有限公司 $TSM 的股票头寸

最新一批13F持仓出炉：伯克希尔Q1加仓谷歌A类超200%，跃升至第七大重仓股；彻底清仓持有近七年的亚马逊以及Visa、万事达、联合健康，并时隔六年重新杀回航空股，斥资26.5亿美元建仓达美航空。桥水则首次建仓台积电与黄金ETF（GLD），加仓亚马逊（升至第一大重仓股）、英伟达、博通、美光；同时清仓赛富时、ServiceNow，减持万事达、Adobe等。机构资金正集中流向AI算力与避险资产。你的持仓里，有几只被巨头点名？

最新一批13F持仓出炉：伯克希尔Q1加仓谷歌A类超200%，跃升至第七大重仓股；彻底清仓持有近七年的亚马逊以及Visa、万事达、联合健康，并时隔六年重新杀回航空股，斥资26.5亿美元建仓达美航空。桥水则首次建仓台积电与黄金ETF（GLD），加仓亚马逊（升至第一大重仓股）、英伟达、博通、美光；同时清仓赛富时、ServiceNow，减持万事达、Adobe等。机构资金正集中流向AI算力与避险资产。你的持仓里，有几只被巨头点名？

巨头13F出炉：押注AI算力与避险

半导体 ETF - VanEck Vectors

2 倍做多 TSM ETF - GraniteShares

费城交易所 半导体 ETF - iShares

标普半导体 ETF - SPDR

HighTower Advisors LLC 在第四季度将其在台积电（NYSE: TSM）的持股增加了 14.2%，目前持有 780,611 股，价值 237.22 百万美元。其他机构投资者也调整了他们的持仓，其中 Fisher Asset Management 和美国银行的增持尤为显著。尽管面临地缘政治风险和一些基金近期减持，分析师对台积电依然持乐观态度，指出强劲的人工智能需求。台积电的股票开盘价为 395.84 美元，市值为 2.05 万亿美元

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $TSM Stock Position Lifted by HighTower Advisors LLC

- HighTower Advisors LLC 在 2023 年第四季度增持台积电 14.2%，持股达 780,611 股。  
- 多家机构投资者也增持台积电股票，Fisher Asset Management 增持 1.0%。  
- 台积电最近宣布每股派息 1.1136 美元，较之前季度增加。

Market Beat

美国银行

AllianceBernstein

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1000TH INT NON CUM PFD QQ

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1200TH PRF SERIES '5'

BANK OF AMERICA CORPORATION 7.25% NON-CUM PERP CONV PFD SER L

BANK OF AMERICA CORPORATION 5.875%NON CUM DEP SHS REP1/1000TH SER HH

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1200TH PRF SERIES '2'

BANK OF AMERICA CORPORATION 5% DEP SHS REPR 1/1000TH NON CUM PFD LL

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHARES REP 1/1000TH PERP PFD SER 'E'

BANK OF AMERICA CORPORATION INCOME CAPITAL OBLIG NTS DUE 15/12/2066

BANK OF AMERICA CORPORATION 4.375% DP SH RP 1/1000TH IN NON CU PF NN

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SH REP 1/1200TH PRF SER 1 USD25

BANK OF AMERICA CORPORATION 5.375%DEP SHS REP 1/1000TH NON CUM SR KK

BANK OF AMERICA CORPORATION 6%NON CUM DEP SHS EACH REP 1/1000 SER GG

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1200 PFD SER 4 USD25

BANK OF AMERICA CORPORATION DEP SHS REP 1/1000TH NON CUM PFD SER SS

BANK OF AMERICA CORPORATION 4.125%DEP SH REP 1/1000 PFD SER PP USD25

Bank of America Corp

英特尔

04335

2 倍做多 INTC ETF - GraniteShares

半导体 3 倍做多 - Direxion

英特尔首席执行官谭立夫（Lip-Bu Tan）宣布，公司代工业务正在获得动力，这对其扭转战略至关重要。制造流程的改进吸引了客户的兴趣，预计在下半年将有多个客户做出承诺。谭强调了代工对美国半导体供应链的重要性，并突出了英特尔在先进制造能力方面的进展，旨在与台积电等行业领导者竞争

Intel CEO says foundry business is gaining momentum as customer interest grows

- 英特尔 CEO Lip-Bu Tan 表示，外部制造业务正在增长。  
- 该业务是公司战略转型的关键部分，旨在重建美国的半导体生产能力。  
- 英特尔计划在 2027 年下半年获得多个外部客户的承诺。

CNBC

INTEL-T

高科技指数 ETF - SPDR

Invesco PHLX Semiconductor ETF

国联安半导体ETF

招商中证半导体产业ETF

铿腾电子

苹果

英特尔首席执行官表示，随着客户兴趣的增加，代工业务正在逐步发展

1 倍做空 TSM ETF - Direxion

Hotchkis & Wiley Capital Management 已减少在台积电的持股 4,070 股。尽管台积电的股价近期回调，但公司报告了强劲的 2026 年第一季度业绩并提高了股息。分析师维持买入/跑赢大盘评级，目标价高达 490 美元，受益于人工智能和高性能计算的需求，尽管对估值和短期利润稀释的担忧仍然存在

Hotchkis & Wiley trims Taiwan Semiconductor stake by 4,070 shares

- Hotchkis & Wiley Capital Management 减持台积电 4,070 股。  
- 台积电股票从历史高点回落至约 $395–$404，Q1 2026 收益强劲。  
- 公司将 NT$7 股息提高，并批准超过 $50B 的全球产能扩张。

Tip Ranks

Hotchkis & Wiley 削减了 4,070 股台积电的持股量

Two Creeks Capital Management 增加了在台积电的持股，增持了 86,829 股。尽管台积电的股价近期有所回调，但公司报告了强劲的 2026 年第一季度业绩，并提高了股息。分析师维持买入/跑赢大盘评级，目标价高达 490 美元，受益于人工智能和高性能计算的需求，尽管对估值和短期利润率稀释的担忧仍然存在

Two Creeks Capital Boosts Taiwan Semiconductor Stake by 86K

- Two Creeks Capital Management 增持台湾半导体制造公司 86,829 股。  
- 台湾半导体制造公司股价回落至约 $395–$404，年初至今涨幅近 38%。  
- 公司 Q1 2026 报告强劲，宣布将股息提高至 NT$7，计划全球扩产超 500 亿美元。

Two Creeks Capital 将其在台积电的持股增加了 86K

德国商业银行股份公司在第四季度减少了对台积电（NYSE: TSM）的持股比例，降幅为 31.6%，目前持有 2,732 股，价值 83 万美元。其他投资者如 Fisher Asset Management 和马萨诸塞金融服务公司则增加了他们的持股。尽管有一些内部人士的买入，台积电的股票仍然下跌了 3.1%，受到市场情绪混合和近期资产出售计划的影响

Commerzbank Aktiengesellschaft FI Decreases Stock Position in Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $TSM

- Commerzbank 降低了在台湾半导体的持股，减少 31.6%。  
- 其他投资者如 Fisher Asset Management 和 Massachusetts Financial Services 增加了持股。  
- TSMC 股票下跌 3.1%，最新市值为 2.10 万亿美元。

Commerzbank AG

三星电子

Samsung Electronics Co., Ltd. Sponsored GDR

德国商业银行股份公司减少了其在台湾半导体制造公司有限公司的股票持仓 $TSM

台积电在第一季度报告了 359 亿美元的收入，毛利率为 66.2%，主要受人工智能芯片需求的推动。英特尔第一季度的收入增长了 7%，达到 136 亿美元，其中 60% 来自人工智能业务。Digi Power X 正在将重点从加密货币挖矿转向人工智能计算，成功签署了一项 11 亿美元的联合托管协议

TSMC, Intel, and Digi Power X chart divergent AI growth paths

- TSMC 第一季度收入为 35.9 亿美元，毛利率为 66.2%。  
- 英特尔第一季度收入增长 7%，达 136 亿美元，60% 来自 AI 业务。  
- Digi Power X 减少加密挖矿，专注 AI 计算，签订 10 年 11 亿美元的合作协议。

Digi Power X

台积电、英特尔和 Digi Power X 在 AI 增长方面走上了不同的道路

Weitz Investment Management 增加了对台积电 (TSMC) 的持股，增持了 20,000 股。尽管台积电的股价近期有所回调，但公司报告了强劲的 2026 年第一季度业绩，并计划进行大规模的全球产能扩张。分析师对台积电维持买入/跑赢大盘评级，指出受人工智能和高性能计算驱动的强劲需求，尽管对估值和短期利润率稀释的担忧仍然存在

Weitz Investment Management boosts TSMC stake with 20,000 shares

- Weitz Investment Management 增持台湾半导体制造公司 (TSM) 2 万股。  
- TSM 股价回落至 395–404 美元，投资者寻求下跌保护。  
- 公司 Q1 业绩强劲，宣布 70 新台币股息，全球扩产超 500 亿美金。

Weitz Investment Management 增持台积电股份，增加了 20,000 股

Allworth Financial LP 在第四季度增持了台积电（NYSE: TSM）5.9% 的股份，额外购买了 2,117 股，总持股量达到 38,181 股，市值为 1160 万美元。其他对冲基金也增加了他们的持股。该公司最近宣布季度股息增加至每股 1.1136 美元，反映出市场的积极情绪和半导体行业的增长预期

Allworth Financial LP Buys 2,117 Shares of Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $TSM

- Allworth Financial LP 在第四季度将对台积电的股份增加 5.9%，达到 38,181 股。  
- 该公司最终持有台积电股份的市值为 1,160.3 万美元。  
- 根据最新数据，机构投资者持有台积电 16.51% 的股份。

索尼

Allworth Financial LP 购入了 2,117 股台湾半导体制造公司的股票$TSM

BOCI 已将台积电的目标价上调至 560 美元，维持买入评级。该公司报告了 4 月份销售额为 4107 亿新台币，显示出受人工智能应用驱动的强劲需求。BOCI 预测 2027 年和 2028 年的资本支出分别为 700 亿美元和 800 亿美元，重点关注扩张。2027 年的每股收益预测已上调 7% 至 126.92 新台币，反映出对公司执行能力的信心，并暗示任何股价回调都应视为买入机会

BOCI Raises Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.  TP to USD560, Reiterates Buy

AASTOCKS News

中银国际将台湾积体电路制造股份有限公司的目标价上调至 560 美元，并重申买入评级

应用材料

应用材料公司（NASDAQ:AMAT）将于 5 月 14 日公布其第二季度财报，分析师预测每股收益为 2.68 美元，收入为 76.9 亿美元。该股在 5 月 12 日上涨 1.3%，至 436.61 美元。最近的分析师评级包括花旗集团的买入评级，目标价上调至 520 美元，Cantor Fitzgerald 的增持评级，目标价为 550 美元，以及瑞银的买入评级，目标价为 480 美元。该公司已与台湾半导体公司合作，推动人工智能领域的半导体技术发展

Applied Materials Earnings Are Imminent; These Most Accurate Analysts Revise Forecasts Ahead Of Earnings Call

benzinga_article

花旗

摩根士丹利

瑞银集团

CITIGROUP INC 6.250 NON CUM SER II PFD WI

MORGAN STANLEY DEP SHS EA REP 1/1000 SHS NON CUM PFD O

MORGAN STANLEY DEP SHS REPSTG 1/1000TH PFD SER Q

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 7.125% PFD E

MORGAN STANLEY NON-CUM DEP SH REP 1/1000 PFD SER I

MORGAN STANLEY 4.875 DEP SHS REP 1/1000 NCUM PFD SR L

MORGAN STANLEY 6.5%DEP SHS REPSTG 1/1000 NON CUM SER P

MORGAN STANLEY DEP SHS REPS 1/1000 PFD SER 'A'

MORGAN STANLEY DEP SHS REPR 1/1000TH INT PFD SER 'F' FX

MORGAN STANLEY DEP SHS REP 1/1000 NON-CUM PFD STK SER K

应用材料的财报即将公布；这些最准确的分析师在财报电话会议前调整了预测

动态半导体 ETF - Invesco

台积电预测到 2030 年，全球半导体市场将超过 1.5 万亿美元，主要受到人工智能和高性能计算的推动，这两者将占市场的 55%。该公司计划大幅扩展其产能，预计 2026 年至 2028 年其先进芯片的年复合增长率将达到 70%，而其先进封装技术的年复合增长率将超过 80%。台积电还在亚利桑那州、日本和德国扩展其全球布局，以满足日益增长的需求，特别是对人工智能芯片的需求

TSMC says global chip market to hit $1.5 trillion by 2030 as AI drives growth

fidelity

台积电称，随着人工智能推动市场增长，全球芯片市场预计到 2030 年将达到 1.5 万亿美元