2 倍做多 TSM ETF - Leverage Shares

硅品精密（SPIL）周二在台中斗六动工兴建一座耗资新台币 1000 亿元（31 亿美元）的 CoWoS 先进封装厂，旨在满足庞大的 AI 相关需求。媒体报道称，SPIL 过去两年的新厂投资总额已达 2000 亿元新台币。SPIL 是英伟达关键的封装合作伙伴。台积电将部分 CoWoS 工作外包给 SPIL 所属的日月光集团。台积电还将认证 “Copy Exact” 合作伙伴，SPIL 的设施设计旨在与之匹配。$日月光半导体(ASX.US) $台积电(TSM.US) $英伟达(NVDA.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

TSM 的 7 月收入增长了 44%，远远超过了其自身 40% 的全年指引。TSM 仍然是许多其他公司的关键，如 Nvidia、AMD，而现在甚至像 Amazon 和 Google 这样试图实现自给自足的公司也在向 TSM 下单。在我看来，TSM 肯定还有增长空间。

今天最关注的是 lumente 的季报公布， 中东局势不明朗 加 cpi 公布前夜 让这次公布有逆水行舟的气氛

昨夜先跌为敬 大资金已经用脚投票了 我没来的及拍 今天涨跌 几几开？

随着这一重大进展，人工智能行业似乎将更深入地融入经济体系，尤其是与金融巨头们携手合作。看来未来算力将成为某种大宗商品。

市场面临波动的一周，通胀数据、财报、石油紧张局势和利率预期推动情绪。香港消费股保持韧性，而科技股面临压力。

据媒体报道，顶级定制 ASIC 芯片设计公司 Alchip 表示，7 月销售额同比增长 181.8% 至创纪录的 74.3 亿新台币，也超过了 6 月的 35.7 亿新台币，因为量产产品增加。这些芯片是为美国大客户亚马逊 Trainium3 制造的，由台积电 N3P 代工。$亚马逊(AMZN.US) $台积电(TSM.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

对伊朗开战，向全世界发出不同的信号。起初说谈判并尽快达成协议，现在看，再次向世界发出新信号。

MTI 将新加坡 2026 年 GDP 预测上调至 4.5–5.5%，由 AI 资本支出浪潮推动。势头强劲，但集中度是一个风险。在周期转向之前，新加坡可能需要超越 AI 主导的制造业进行多元化发展。

PH 结束，回到市场。未来几天和几周仍有大量财报待公布。希望能更好地了解 AI 供应链不同板块的表现。

我认为英伟达的举措是一次重大演变。它不再仅仅是销售 GPU——而是在帮助构建 AI 基础设施背后的融资生态系统。5000 亿美元的目标雄心勃勃，但华尔街的参与表明市场如何看待 AI 资本支出。

对我来说，更大的图景仍然看涨。台积电 7 月收入增长 44.7% 证实了强劲的 AI 芯片需求，而新加坡 GDP 上调显示出影响正在全球蔓延。在 COHR 和 LITE 近期回调后，我也密切关注它们。

我对 AI 基础设施保持建设性看法，但在大幅上涨后更加谨慎。英伟达对我来说仍然是高确信度的标的，而 LITE、CRWV 和 SMCI 的财报可能提供有用的确认。我宁愿在回调时建仓，而不是追逐势头。

$英伟达(NVDA.US) 将计算能力转化为 5000 亿美元以上的融资资产类别，这是巨大的突破。台积电的强劲表现、英特尔的崛起以及新加坡 GDP 的上调，都证实了 AI 资本支出是驱动增长的新超级周期。

我本周密切关注的是周三的 CPI 和周四的 PPI，因为这些数据将指示美联储下次会议的走向。有报道称伊朗和美国在重新开放霍尔木兹海峡方面仍相距甚远，油价已开始再次飙升。虽然这并不令人意外，但这意味着尽管市场处于历史新高，我们尚未完全脱离风险。

警惕循环交易，即公司 A 与 B 组队投资 C，而 C 将购买公司 A 和/或 B 的产品/服务

野村证券：全球光激光芯片生态系统与竞争格局

美国股市在 7 月 CPI 数据发布前徘徊于纪录高位附近，疲弱的就业数据使美联储加息概率降低。由于霍尔木兹海峡紧张局势未解且特朗普倾向于对伊朗施加经济压力而非发动打击，油价上涨。长久期股票上涨，台积电销售额强劲，S&P FY’2026 每股收益（EPS）预测因 AI 投资增加而继续上升（现同比增长 30% 至 361 美元，市盈率 21.4 倍），尽管整体估值相对于 10 年期国债并未提供股权风险溢价。鉴于长期盈利预期下降、自动驾驶竞争加剧以及特斯拉估值过高，我们对$特斯拉(TSLA.US) 保持谨慎态度。

台积电 7 月营收同比增长 44.7% 至历史新高新台币 4675.8 亿元（146.1 亿美元），全球 AI 相关需求强劲。

此前最高纪录为 6 月的 4426.8 亿元新台币。

台积电未提供美元具体数字。该数据基于其第三季度外汇指引。1/3 $台积电(TSM.US) $苹果(AAPL.US) $英伟达(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $博通(AVGO.US) $高通(QCOM.US) #semiconductors #semiconductor

来源：Dan Nystedt

7 月台湾半导体出口同比增长 52.3% 至 263 亿美元，而在强劲的 AI 相关需求推动下，IT/通信产品出口增长 29.5% 至 313.7 亿美元；整体 7 月出口额增长 32.9% 至 753 亿美元，因通胀和中东长期战争影响，未达 40.7% 的预测预期。媒体报道称，官员表示全年出口额有望超过 27.5 万亿新台币（8500 亿美元）。进口额增长 37.4% 至 581.3 亿美元。半导体设备进口额增长 39% 至 13.1 亿美元。 $台积电(TSM.US) $英伟达(NVDA.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亚马逊(AMZN.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt

据媒体报道，台积电预计将建设 3 座新晶圆厂，包括位于台湾北部龙潭附近的一座 1.4 纳米晶圆厂。此前当地居民重启了扩建龙潭科学园的计划。台积电曾在 2023 年放弃该地区的计划，但据报道，在目睹高雄（南部）及其他地区台积电晶圆厂入驻后土地价值大幅上涨，他们改变了主意。$台积电(TSM.US) #semiconductors

来源：Dan Nystedt