2024 Week 20 周报

年初组合净值: 2,307,716 港元

最新组合净值: 3,119,718 港元

YTD 回报:35.2%

恒指 YTD 回报: 14.7%

S&P 500 YTD 回报:11.2%

Nasdaq  YTD 回报:11.2%

组合

组合这周没有什么明显增长， 最主要是组合持有的 #pbr 巴西石油， 因为 CEO 被 fire 的事大跌， 而这也是我一直强调的风险， 既然最终不幸有事， 那是一定要卖的. 整个 pbr 基本上没赚， 输了一点点时间， 还好。

组合还好有半导体拉升， 帮补 pbr 输的. 组合目前有一些现金， 所以会再考虑买其他东西. 星期五的 AMD, 做了一个约 3-5% 的 swing trade, 大家都有跟到， 算是非常不错. 

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港股大市

• 写周报才知道， 原本恒指在一个月内升了 20%, 实在夸张. 一个指数， 几个月内可以负 10% 回报， 变成 15% 的回报， 实在令人惊讶. 这证明了港股的波动性真的是极大
• 港股目前在 19000 点楼上， 看起来仍然有力， 似乎要挑战 2 万点的水准了。
• 这一浪有一点像 2022 年底至 2023 年年初的感觉. 就是整个大市非常强势， 一直升， 你想等调整买货， 根本没机会. 一定要追高才行。
• 而 23 年年初当大市下跌之时， 就是见大顶时候， 当你想说调整一下再上时， 就发现已经接了火棒， 从此再也上不去。
• 现在港股到了这水准， 实在是鸡肋时间， 买货也不能买太多， 卖好像也没有什么道理
• 这星期消息最主要集中在内房， 有很多救内房的消息， 包括可以政府回收土地， 可以买房子，降利率等等. 这些对行业肯定是好消息， 问题就是成效大不大而已。
• 我自己对内房的看法是短期兴奋， 中长期仍然要观察. 实际上内房行业太大了， 没那么救的. 最重要市民愿不愿意买房， 那也要取决于他们有没有钱， 不是说你出一个政策就可以那么简单救的。
• 另外，周五恒指季检， 踢走了碧桂园服务， 加了比亚迪电子. 又是一次神操作。
• 其实如果跟恒指操作， 真的会死人. 其实当初内房开始转差， 就应该踢走 6098 了， 还在傻傻的等待. 好了， 当 6098 从千亿市值跌到只剩下 200 亿市值了， 现在中国要大力救房地产的时候， 你来踢走 6098?
• 这几年， 你会发现纳入恒指的股票， 都差不多见顶， 例如 316 东方海外 (300 多元进), 而踢走的又差不多见底，例如 2018 瑞声. 所以恒指某程度上真的是 “股海神灯” LOL

美/日股大市

• 美股不知不觉又去到高位了. 今年 YTD, 标普 500, 纳指， 恒指都有双位数回报， 实在是难得. 也恭喜有投资的朋友， 不容易的一年。
• 这一次又是 AI 推动大市， 特别是 NVDA, 又再一次重上 900. NVDA 下星期出业绩了， 又再一次会影响整个美股大市。
• 我认为 NVDA 业绩好是肯定的. 无论从 TSM，还是美国巨企的业绩来看， 还是大力发展 AI 的. 未来几年 NVDA 也不会差. 但问题是股价也升很多， 预料也很高了. 股价能不能再上就很难说了
• 现在美股这个阶段不容易投资了. 好股都升不上， 估值也不低. 而估值低的又是基本面差的. 而且美国减息遥遥无期， 很难说一定是 9 月减息
• 最新的 CPI,PPI 都算是符合预期， 只是目前看来， CPI 要跌到 FED 的目标 2% 基本上是不太可能. 最新还有 3.5% 以上， 不知道要什么时候才可以到 2% 了。
• 因为美国大选年， 我觉得只要资料正常， 9 月应该会减一次息， 帮助一下总统选择. 但是你说要减几次息， 用现在资料来分析的话， 好像也不现实
• 所以美股我自己预期是优质股继续慢慢上， 但很难有明显大涨幅. 整个大市估计也很难大跌大升了。

以上为个人意见， 不构成投资建议。

$AMD(AMD.US) $英伟达(NVDA.US) $巴西石油公司(PBR.US)