2024 Week 21 周报

年初组合净值: 2,307,716 港元

最新组合净值: 3,250,672 港元

YTD 回报:40.9%

恒指 YTD 回报: 9.2%

S&P 500 YTD 回报:11.2%

Nasdaq  YTD 回报:12.7%

组合

组合这周回报终于突破 40%! 这是 YTD 新高， 也是第一次突破 40%, 实在感动. 已经超额我完成年度回报目标 15-20%. 可能不是付费战友不知道， 我现在组合其实很保守， 买的股都相对波幅少， 而且我也还没有满仓， 可以说是采取「1:0」战术。

因为这是公开组合，有参考及教导作用， 我希望公开做给大家看， 投资是可以慢慢致富， 所以我不心急， 也不需要在一次投资中暴富， 反而是希望每年稳定增长， 细水长流更好。

今星期组合开始买入了一只小型医疗科技股， 开始建仓， 如果价格好， 会再更大手买入， 目前只是建立观察部位而已。

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港股大市

• 港股这周再次表现几年次病患者的感觉， 升少少，跌多多。完全与前几个星期不一样。
• 所以我常说， 资金市是最难估， 也是最难操作的. 因为升跌都是资金话事。
• 前几个星期， 升市好像不需要理由一样， 反正科技股，增长股会升， 连内银也可以大升， 差不多是股价就会升
• 而这星期， 基本上都是跌为主， 有原因吗？ 好像也没有什么特别原因， 估计就是升得多， 资金获利而已。
• 恒指目前挑战 2 万点失败， 回到 18500 点左右。我自己看这位置是比较有支持的了。
• 我对港股看法是整体大势已经转了， 不会像是以前一样， 又再次寻底. 这一次我判断 18000 点不太可能跌穿。
• 相反， touch wood 来说， 又再次跌穿 18000 点的话， 那港股又进入不能投资的阶段了， 我是希望不要再发生这情况的， 也估计不会再发生了。

美/日股大市

• 美股前几周小调整后， 这周又再次重新出发， 不断向新高挑战
• 不同的 AI 股都出业绩， 基本上再次确认 AI 故事未完. 首先上月 meta, msft 业绩已经说明， 还在加大 AI 资金投资力度. 然后， TSM,VRT 这些又表现出 AI 火热的故事
• 所以 NVDA 业绩前， 已经又最低 800 楼下， 升至 900 多. 最后业绩又再再再一次超预期， 现在股价已经 1000 多， 历史新高
• 公司市值已经 2 万多亿， 是全球第 3 大市值， 再这样下去， 全球第一位置真的有可能是 NVDA. 
• 但说真的， 我不认为 NVDA 的可以第一市值. 又或者说， 不应该长期第一市值. 因为 AI 真正需要奖励的， 是那些创新的企业， 可以出一个 AI 应用， 全世界都会用， 从而靠 AI 赚大钱的企业， 而不是 NVDA 这样做芯片的企业
• 目前只是 AI 发展的非常早期， 所以确定性高的做芯片企业赚钱及市值高是合理的. AI 发展中期就是下游企业发力的时间了， 目前还不知道那一家会赢. 但目前看， msft, google,meta 这些企业基本上肯定是赢家之一了。
• 说回大市， 现在已经开始预期 12 月才减息， 但美股小调整之后又上去了， 代表了什么？ 代表了其实不需要大减息， 美股一样可以升上去. 
• 实际上， 股票上升可以分为两个部分， 一个是估值， 一个是盈利. 减息可以提高估值. 而这次大升则是盈利驱动的， 你看最大那几家企业，盈利是不是在上升？
• 整体而言， 美股现在是进可攻，退可守. 一旦经济下行， FED 就可以大减息. 如果经济还生， 那就继续让企业发挥竞争力
• 惟一需要注意及担心就是 CPI 数据， 不能再大超预期， 一旦重新上行， 那后果是灾难性的。

以上为个人意见， 不构成投资建议。

$英伟达(NVDA.US) $Vertiv(VRT.US) $台积电(TSM.US) $碧桂园服务(06098.HK) $巴西石油公司(PBR.US) $Meta(META.US)