SMH，今年业绩最好的半导体 ETF

SMH这只 ETF 是我今年以来特别关注的，我看好的 AI 个股，基本都包含在内。因为 NVDA 占比高，所以 SMH 今年以来业绩明显好于其他 ETF。这是对 SMH 持仓个股的分析：

英伟达 NVDA：这周黄仁勋连续卖出股票，6 月 21 日 “四巫日” 机构调仓，周四、周五连续下跌，上周末我在（纳指科技 ETF（二），当前投资思考。）和知识型球提到了 “四巫日” 和高溢价率风险，看过的朋友应该会提前砍仓卖掉。

下周 6 月 26 日股东大会，以老黄的风格，估计又会来一段慷慨激昂的演讲，当然也有可能会提到新的概念，估计股价又会重新转为上涨。

道琼斯 30 指数什么时候调入 NVDA、替换掉 INTC，估计要在股东大会之后了，具体什么时间不确定、但也是迟早的事。道琼斯 30 指数成分股代表了老美各行业的龙头，NVDA 进入道指也是共识。

NVDA 是我美元高波账户今年赚钱做多的 3 大标的，市占率高、智能芯片渗透率低、无实质性竞争对手，是维持股价上涨的根本动力。而 AI 巨头联盟挑战 NVDA 地位、“中东禁令”、老黄卖股，只是股价波动、回调的原因。

台积电 TSM：3nm 制作、封装都涨价，订单被 AI 巨头全包。AI 时代，不管谁赢了，台积电都会是赢家。
 

博通 AVGO：走 NVDA 拆股老路，7.15 拆股距离现在还有 3 周时间。前周我在高波账户中配置一点 AVGO，周四、周五整个半导体板块杀跌，触及止盈线，自动卖出。拆股与基本面没有关系，参考 NVDA，大概率能够使股价大涨，后市市值破万亿也是有可能的。

高通 QCOM：AI 手机、PC 时代，高盛、美银都看好 “手机行业的 NVDA”，目前估值不到 30 倍，骁龙芯片涨价 25%，三星全面采用高通芯片，后市仍然看涨。而上周消息高通软件适配性不足，又面临苹果发布 M4，优势变得尴尬，也是股价回调的原因。

阿斯麦 ASML：光刻机领域佼佼者，股价连续上涨，股价破千，后市或会宣布拆股。
 

美光科技 MU：在 DRAM 领域，三星、海力士、美光科技 “三国争霸”。HBM 存储芯片抓着英伟达的 “命门”，目前产能不足、涨价；美光科技市占率进一步提升 2.3%；下周 6 月 26 日出财报、大概率向好。