美国科技巨头的 “纵横捭阖”

$微软(MSFT.US) $英伟达(NVDA.US)

美国科技界已经进入了 “纵横捭阖” 的阶段。
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英伟达是当红炸子鸡。黄仁勋说，每个人都想要成为第一个收到货的（英伟达显卡）。每个人都想收到最多的产品。
然而，科技巨头们苦英伟达久矣，也路人皆知。只要有机会，就琢磨如何摆脱英伟达。打法基本是：自研芯片 + 外部定制芯片 + 大模型代理人。
微软在 2024 年 11 月，推出了首款用于内部业务的数据处理器 Azure Boost DPU；亚马逊在 2024 年 12 月表示，将在 2025 年量产新一代 AI 训练芯片 Trainium 3；谷歌的 TPU 一直是声势浩大，2025 年初还从微软挖走了处理器业务的高管。
为了加快芯片的研发进度，寻找定制开发商是常用方式。为谷歌、字节、Meta 开发芯片定制的公司博通，宣称两年内三大客户在定制芯片上可能会花费 600-900 亿美元/年。另一家芯片定制公司 Marvell 则和亚马逊签订了一项关于芯片定制开发的 5 年订单。
有场景才有迭代，有大模型愿意用芯片，才是成功的核心。谷歌有自己的大模型，可以内部解决；而微软和亚马逊，则发起了 “代理人之战”。
微软重金投资 OpenAI，亚马逊大力投资 Anthropic。OpenAI 让微软的产品 AI 化加速，而 Anthropic 则宣称，未来会使用一个拥有数十万枚亚马逊自研芯片的算力集群，为亚马逊芯片自研的成功保驾护航。
黄仁勋曾说，自己不挑事儿也不怕事儿。眼看着甲方要变对手、替代者还在发力，英伟达也不会坐以待毙，而是攻入 “甲方腹地”，向云业务扩展。
黄仁勋称，英伟达可以通过大力发展公司自己的云服务及人工智能软件业务（DGX Cloud 和 NVIDIA AI Enterprise）来挤进云服务提供商的领地。并期待未来能达到 1500 亿美元规模。而龙头亚马逊 2024 财年云服务收入则接近千亿美金。
老黄的野心并不小，但也有些无奈之举。与其被甲方偷家，不如去偷甲方家。

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黄仁勋可以说是偏执狂，马斯克也是。
在汽车芯片领域，英伟达和高通打架，把英特尔 Mobileye 打没了；而特斯拉则用自研芯片 + 自研 FSD，竖起了一道墙，保留了自己的 “一方净土”。
从 2022 年起，马斯克就试图改变 “汽车制造商” 的身份，取而代之的是 “人工智能”。虽然最近一期财报，特斯拉车销量出现了 10 多年的首次下滑，但是，作为一家华尔街宣称 “被低估的 AI 的公司”，科技前景推动特斯拉股价刚跌 6%，就又迎来了 8% 的涨幅。
特斯拉的 AI 体系包括自研芯片、FSD、Dojo 超级计算机、超算集群 Cortex、以及人形机器人 (16.250, -0.25, -1.52%) Optimus。
但马斯克的 AI 版图还不止于此。他气不过 OpenAI 的发展偏离了自己作为初始投资人的初衷，除了对 OpenAI 发起诉讼、推特上打嘴炮之外，成立了专门的人工智能公司 X.AI，而英伟达也是战略投资人之一。
当马斯克用自研 Dojo 来训练大模型时，发现效果并不好。于是，不得不向英伟达发起采购。2024 年 9 月，马斯克宣布由 10 万颗英伟达 H100 构成的超级人工智能训练集群 Colossus 正式上线。而且还亲自和黄仁勋联系，又预定了一批英伟达产品，希望超大算力，能助力 X.AI 和谷歌、OpenAI 所抗衡。
马斯克和黄仁勋的交集，也出现在人形机器人领域。如果称特斯拉是人形机器人的 “教父”，那英伟达则快要成为 “教母” 的角色了。
英伟达计划于 2025 年上半年推出最新一代人形机器人专用紧凑型计算机——Jetson Thor，从而打造一个 “全栈” 解决方案：AI 模型训练软件（DGX 系统）、模拟环境（Isaac Lab）、芯片硬件（Jetson 系列）。
除了卖铲子，英伟达还和微软、OpenAI 等公司一起投资了人形机器人公司 Figure AI。这个打法就像英伟达投资云服务公司 CoreWeave 一样：给钱、给弹药，帮我打天下。
这种打法的好处是，可以尽量确保自己专注于本职领域，提升竞争力。毕竟像马斯克这样，精力如此充沛的人，也时常面临 “九子夺嫡” 的状况，面对各个领域凶狠的竞争对手，未必能快速作出有力回击。

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虽然微软和 OpenAI 时常会 “成双成对” 的出现，但双方关系也有了一些若即若离。
根据 The information 爆料，今年 10 月双方启动了新谈判，核心话题包括：微软的股权比例、微软作为 OpenAI 云服务的独家供应商地位、微软是否继续拿走 OpenAI20% 收入等。
结合 OpenAI 希望推动公司转型为商业盈利公司的趋势来看，微软和 OpenAI 之间的矛盾也是经典桥段了：微软虽然是超级大佬、但 OpenAI 也是一方诸侯，一旦羽翼丰满，自然希望获得更大的自主权。
独家云服务、20% 分成，这些约束，都有可能会阻止 OpenAI 成为改变世界的公司。而且，随着大模型技术的快速发展，微软对 OpenAI 的领先似乎也没有那么笃定，也先后和 Meta、Mistral、甚至在 2025 年初和 OpenAI 的强劲对手 Anthropic 签署了合作，准备在 Azure 云服务中提供上述几家的大模型产品。
奥特曼最初对微软和 OpenAI 的合作非常称赞，情比金坚。但 The information 爆料，奥特曼在 2024 年 12 月的会议上则表示 “我不会假装我们与微软之间没有不一致或挑战；显然是有的”。
成年人的世界，没有永恒的友谊，只有利益的谈判、再谈判。
微软曾经在 IBM 的眼皮下，成长壮大为超越 IBM 的公司；估计并不会愿意 OpenAI 复制自己的路。
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这些年，美国针对科技公司的反垄断，一直没停过，但正儿八经的拆分，却不多。除了政治说客的因素，估计也有一部分原因是，监管也知道，随着低垂的果子被摘完，科技领域进入了深水区，要想取得突破成果，所需的资金、技术都是极大的。
就像大模型，OpenAI 训练一次就要近亿美金；芯片设计，5nm 工艺流片一次也要三四千万美元。
小公司可以在应用端发挥创造力，但在基建属性的硬件、架构、大模型等方面，大，才有机会。
也正因此，美国科技巨头们之间，既有互相竞争相互挖人、又有不得不的合作。不管舆论是否还在怀疑这波 AI 不过是场泡沫，至少科技巨头们展现的劲头好似：