芯片火上浇油，大盘后续怎么走？

今天市场上最大的消息就是美国可以授权芯片设计的公司继续向中国提供技术，这个事情的利好在于什么地方呢？

就是中美可能进行了深度的沟通与谈判，而联想到最近马上要到特朗普 90 天关税延期的关口，所以这个事情可能为之后的关税谈判做铺垫的。我们知道欧洲之前已经接受了 10% 的普遍商品关税方案已经，昨天越南也接受了 20% 的出口关税，然后对美商品零关税，所以美股就是一下被点燃了。

而美丽大方案当中也提到了芯片，只要在美国建厂，就可以享受 35% 的税务抵免，之前是 25% 嘛，受 2 大消息影响，科技股集体沸腾，台积电创历史新高，涨幅 4%，美光科技本来下跌，硬生生拉升起来上涨。

而今天芯片设计技术授权这个消息又给芯片加了一把火，因为这个东西能谈的话，那英伟达的芯片也能谈啊，对不对？

只要英伟达的芯片能谈，那么科技股这一波就很难浇灭啊。

当然我们从客观角度来看，小非农数据有一些异常，今天大非农也要去看，当然这些东西在大的利好面前都会被散户的热情所忽视。

但我们整个仓位的角度来看呢，还是做好资金分配，留一些现金，在风向不对的时候，抓紧跑，美股已经涨了 3 个月了，接下来一个月再继续上涨的话，那就是 4 个月啊，即使是以前不是熊市的状态，美股也会正常回调，所以呢我还是觉得要保持一个警惕的心。

主要是英伟达突破 4 万亿之后会不会出现回调？这才是我们要考虑的问题。

当然我觉得回调也不会回调太多，因为整个宏观来讲，美股的大盘指数其实今年上涨并不多，而很多好几个巨头还处于相对低位啊，苹果，特斯拉这些你们都知道，所以呢我觉得呢后续指数呢很难跌下来，个股分化会比较严重，就标普 500 当中很多公司其实已经调整过一轮了。

所以呢我是觉得后续动力还是比较强，但是也要保持一些警惕，因为现在整个市场风格切换比较快，所以做好合理布局会比较好一些。

2025 年注定是震荡的一年，需要充分的消化前 2 年股市上涨的幅度，因此对个人纪律性要求更高，所以大家需要规划自己仓位管理，严格把握纪律性的可以考虑进咱们星球。