GPT5 让英伟达的 AI 叙事继续！

GPT5 出来之后对于数据中心的需求量 5 个月内会增加一倍，巨头投入 AI 的资源和钱不会减少，反而会愈演愈烈，这个就是对于英伟达、AMD 为代表的 AI 半导体们最大的利好。

相关产业链的公司都会得到资金的追捧，比如英伟达投资的三个数据中心运营公司，crwv、apld、nbis 都会有资金持续去做多，核电相关的公司也都会重新炒作起来。

很多人手里都有不少的现金等着 8 月份的季节性回调，然后进来抄底，但是从目前的情况来看，AI 的叙事只会越来越强大，资金也越来越聪明，只要有下跌，就会有人进来抄底。

所以想要等到一个大的回调会非常的困难。

毕竟今年二三月份那波回调之后，修复的太快，很多人还没有反应过来，大盘又重新涨回来了。

所以目前的应对策略就是，牢牢的抓住 AI 半导体和 AI 主赛道的公司。

很多人觉得 PLTR 市盈率太高，所以它就有泡沫，但是却忽视了 PLTR 在政府订单领域的唯一性，以及企业订单连年高增长的爆发性增速。

当你对特斯拉常年处于高市盈率的现状已经视而不见的时候，却对 PLTR 苛求市盈率的时候，那说明忽视了一件事儿，那就是无人驾驶这些东西是看得着摸得见的，但是 PLTR 做的 AI 系统和数据处理决策在生活当中见不着，所以觉得它泡沫大。

但是你要知道美国的政府反恐和军事情报都是离不开 PLTR 的系统支持的，这种涉及国家安全的东西，不是钱来衡量的，所以政府订单可以源源不断的签下来，特斯拉还有 Uber、谷歌 waymo 这些竞争对手，PLTR 哪里有竞争对手，它存在的意义就是消灭竞争对手。

而 APP 与 ttd 同样作为 AI 广告营销的应用公司，2 家公司的走向却截然不同，一个是资金不断追捧，另一个是斩仓式逃离，这也可以看出来现在的资金是什么样的态度，就是只做强不做弱，而在 AI 营销广告领域，也是强者越强的体现，技术有优势，产出比更高的公司吃掉更多的市场份额，因为从目前的市场蛋糕来看，并没有显著增加。

但半导体却是蛋糕越做越大，因为需求越来越多，所以既可以让英伟达成为 4.4 万亿市值的巨头公司，也能让博通的市值不断增加超过特斯拉，还能让 AMD 在夹缝里获得越来越多的订单。

而现在市场的调整越来越快，很多公司一周调整完毕，一个财报砸盘 30%，接下来的时间就是一直在底部磨了，等到行业板块的好消息来了之后，马上继续起飞。

所以现在的美股让人有一种赚钱很慢，但是亏钱很快的感觉，原因就是一个突发情况，可能让赚了几个月的收益一下没了。

这也是很多大的资金为什么宁愿抱团四万亿的英伟达，也不愿意碰一些小公司的原因，因为确实容易被狙击。

今天的 CPI 数据也许给市场带来一定的冲击，但是从特朗普的角度来说，维持降息的预期，对他来说很重要，特朗普这一届干的事儿很出格，但是一定程度上确实解决了美国政府的债务危机，比如这些巨头做海外业务，公司注册在海外，这税就不好收了啊，但是却要在它们被其他国家欺负的时候，比如欧盟经常给苹果和谷歌开巨额罚单，帮忙调停。

这个就很矛盾，没有拿到实质的好处，却要耗费资源给他们擦屁股，于是一不做二不休，大家统统来上供，我来统一给你们处理麻烦，直接按你们收入百分比上供，这不就解了美国债务支出的燃眉之急了吗？

而对资本市场来说，你没有了不确定性，那反而是好事，因为现在好公司都太贵了，只能选择不贵的优质公司，但选择越来越少了，所以一旦爆出好消息的大公司 CEO 进了白宫，那就是天大的好消息啊，资金就闻风而动进场抄底。

这其实是没有好选择的无奈之选。

2025 年注定是震荡的一年，需要充分的消化前 2 年股市上涨的幅度，因此对个人纪律性要求更高，所以大家需要规划自己仓位管理，严格把握纪律性的可以考虑进咱们星球。