DeepSeek-V4 开源引爆算力链；腾讯 QClaw 发布重大更新｜今日重要消息回顾

0427 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、上周 DeepSeek 突袭式发布旗舰大模型 DeepSeek-V4 并全面开源，成为市场重要催化。受 AI 技术迭代提振，今日半导体行情延续强势，港股半导体指数大涨超 5%，中芯国际、华虹半导体龙头领涨。新模型适配国产算力，落地去 CUDA 化路线，拓宽边缘 AI 应用空间，持续拉动本土芯片需求。资金持续加码算力自主可控与国产替代主线，行业景气度稳步上行，产业链成长逻辑进一步强化。

🐬 个股

1、$禾赛-W(02525.HK)

卡尔动力运输机器人量产版本，全系独家采用禾赛高端激光雷达组合方案，实现商用车高阶感知能力升级。双方深度绑定落地量产项目，标志禾赛 6D 全彩雷达正式切入无人商用车赛道，打开商用自动驾驶增量空间。依托定制化感知硬件，车辆运营效率显著优化，降本效果突出。此次定点合作夯实禾赛行业龙头地位，加速激光雷达规模化渗透，带动智能驾驶产业链协同发展。

2、$腾讯控股(00700.HK)

腾讯 QClaw 发布 v0.2.14 版本，为公测后最大力度更新，正式接入 Hermes 框架，补齐多智能体协同能力，同时兼容多款主流大模型，功能架构全面升级。本次迭代大幅拓展工具适配性与场景延展性，完善 AI Agent 底层能力建设。生态兼容性提升可有效降低开发落地门槛，助力产品拓宽商业化边界。此次升级强化赛道竞争力，加速通用智能体应用落地，持续完善 AI 工具生态布局。

3、$泡泡玛特(09992.HK)

泡泡玛特推出首款 Labubu 主题冷藏箱，正式跨界切入家电赛道，定于 4 月 30 日 22 点正式发售，产品依托顶流 IP 打造潮流家电，限量发售模式快速引爆市场，在闲鱼 App 等平台上，二手价格甚至达到 8999 元，溢价幅度高达 50%。依托核心 IP 的高人气与收藏属性，产品主打差异化高端定位，开辟 IP 变现全新渠道。跨界布局跳出潮玩主业增长瓶颈，丰富多元化营收结构。

4、$高通(QCOM.US)

郭明錤最新研报指出，OpenAI 规划自研 AI 手机，已携手高通、联发科定制专属处理器，立讯精密拿下独家研发设计与整机制造订单，整机预计 2028 年量产。该消息直接刺激高通股价短期异动。OpenAI 旨在以软硬件融合模式，抢占下一代 AI 系统生态入口。深度合作落地后，高通有望收获增量订单，稳固移动端 AI 芯片优势，卡位边缘智能终端赛道。市场看好合作长期价值，进一步打开其 AI 边缘计算成长空间，成为短期股价重要催化。

5、Oracle、阳光电源今晚公布财报。

🐬 领涨板块

沪深：消费金融、半导体材料与设备、硬件和设备分销商；

港股：安防与报警服务、通信设备、办公服务及用品；

美股：半导体厂商、半导体材料与设备、

🐬 明日关注

1、可口可乐、Spotify、比亚迪、分众公布财报。

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