半导体设备的「风向标」ASML 交出了一份强劲成绩单：二季度营收约 93 亿欧元、毛利率 54%，双双超预期；更关键的是订单能见度——2027 年的订单几乎已收满，2028 年的 EUV 订单也在大量涌入，公司顺势把全年营收指引上调至 430 到 450 亿欧元。作为全球光刻机的垄断者，ASML 的订单簿等于给这轮 AI 芯片资本开支周期投下「信任票」。利好也在沿产业链传导：晶圆厂扩产不只买光刻机，还要配套沉积、刻蚀、量测与先进封装设备，应用材料（AMAT）正是这条链上的核心受益者——它已把 2026 年半导体设备业务的增长指引从 20% 上调到 30% 以上，先进逻辑、DRAM、HBM 与先进封装都是最快增长点。从光刻到沉积刻蚀，从 AI 到存储，这轮半导体产业链的景气，你怎么看？说说你的判断。

半导体设备的「风向标」ASML 交出了一份强劲成绩单：二季度营收约 93 亿欧元、毛利率 54%，双双超预期；更关键的是订单能见度——2027 年的订单几乎已收满，2028 年的 EUV 订单也在大量涌入，公司顺势把全年营收指引上调至 430 到 450 亿欧元。作为全球光刻机的垄断者，ASML 的订单簿等于给这轮 AI 芯片资本开支周期投下「信任票」。利好也在沿产业链传导：晶圆厂扩产不只买光刻机，还要配套沉积、刻蚀、量测与先进封装设备，应用材料（AMAT）正是这条链上的核心受益者——它已把 2026 年半导体设备业务的增长指引从 20% 上调到 30% 以上，先进逻辑、DRAM、HBM 与先进封装都是最快增长点。从光刻到沉积刻蚀，从 AI 到存储，这轮半导体产业链的景气，你怎么看？说说你的判断。

ASML 财报超预期，半导体设备链沾光？

两件对不上的事第一件，就在 Meta” 卖算力 “上头条后的几天，又冒出一条消息：据韩媒 Sedaily 报道，Meta 正在找三星的代工厂，做自己的下一代自研 AI 芯片（代号 MTIA 三代），用最先进的 2nm 工艺，规模超过 10 万亿韩元 —— 六十多亿美元。你品品这个画面。$Meta(META.US)$Nebius(NBIS.US)$Coreweave(CRWV.US)

扎克伯格称“没人会嫌算力太多”，否认AI算力过剩。随着AI基础设施需求持续增长，算力稀缺是否仍将成为下半年行业主线？
&nbsp;

扎克伯格称“没人会嫌算力太多”，否认AI算力过剩。随着AI基础设施需求持续增长，算力稀缺是否仍将成为下半年行业主线？ &nbsp;

扎克伯格否认算力过剩，叙事逆转？

早上醒来，看了一眼消息。Meta 传出要卖算力，市场当场炸了 —— 存储、芯片、设备连着跌了两天。美光一天跌掉一成，闪迪、康宁、应用材料，一个比一个惨。所有人盯着两个字：过剩。Meta 都开始往外卖算力了，是不是说明算力建太多了？是不是资本开支见顶了？是不是 AI 这场盛宴，快散了？我把这两天的消息一条条摊开看。看到第三条的时候，发现不对劲 —— 真正在变的，根本不是&#34;过剩&#34;。  下面一步步说...

英伟达

闪迪

康宁

英伟达两倍做多 ETF

南方两倍做多英伟达

南方两倍做空英伟达

英伟达期权收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英伟达 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

美光科技

Nebius

Meta 一卖算力，芯片崩了两天 —— 但真正变的，不是"过剩"

Coreweave

三星电子

熊猫校长 Ming（MingPanda）
过去20年研究IT基础设施，今天研究AI基础设施。
投资是认知的最终考试。
CCIE#9748