腾讯 WorkBuddy+ 混元 Hy3 双线发力；特斯拉 Model Y L 美、阿联酋上市｜今日重要消息回顾

🐬 个股

1、$腾讯控股(00700.HK)

腾讯现象级企业智能体 WorkBuddy 持续高景气，且今日腾讯同步正式发布混元 Hy3 并 Apache2.0 开源，295B MoE（激活 21B）、256K 上下文，智能体/代码能力对标 2-5 倍参数旗舰，定价进一步下调并深度适配 WorkBuddy，任务解决率从 72% 跃至 90%。模型 + 应用协同闭环，压降办公 AI 落地成本，完善腾讯从底层大模型到 B 端智能体全栈布局，叠加微信小微补齐 C 端，差异化壁垒强化。

2、$英伟达(NVDA.US)

半导体机构 SemiAnalysis 连发推文披露，英伟达 GTC 发布的 Kyber NVL144 高端 AI 机架因 PCB 中板制造难度超标，整体延期超 12 个月至 2028 年落地，配套备用方案 NVL72x2 背靠背架构同步取消。该机架是万卡级 AI 集群核心互联硬件，延期短期压制英伟达及上游 PCB、高速连接器厂商估值，给 AMD MI500X、谷歌 TPU v8i 留出架构追赶窗口。但现有 Oberon Rubin 机架及 Rubin Ultra 芯片供货不受影响，中短期高端 GPU 紧缺逻辑不变，仅远期超大规模集群建设节奏放缓。

3、$零跑汽车(09863.HK)

零跑官宣进入墨西哥市场，首款车型 B10 完成本土化气候、法规认证，依托 Stellantis 渠道落地 40 余家网点，售后由 Mopar 承接；后续 C10、C16 将陆续投放。6 月零跑单月交付 9.34 万台创历史新高，密集新车叠加出海打开增量。海外避开国内价格内卷，完善全球化版图，推进公司海外销量翻倍目标。催化港股新势力整车板块，验证国内电动车出海可行性，利好具备成熟海外渠道的车企估值修复。

4、$美光科技(MU.US)

美光启动日本广岛工厂扩建，总投资约 93 亿美元，主攻 AI 核心 HBM 等先进存储芯片，新产线预计 2028 年夏季出货，日本政府配套最高 5000 亿日元补贴。三星、SK 海力士同步加码存储扩产，行业集体锁定 AI 高景气需求。扩产确认中长期高端 HBM 供需紧平衡，支撑存储芯片价格底部，利好上游半导体材料、设备产业链；短期利好美股存储板块，国内存储接口、存储设计厂商同步受益于行业周期上行红利。

5、$特斯拉(TSLA.US)

特斯拉官宣加长六座版 Model Y L 在美国、波多黎各及阿联酋同步上市，美国起售价 61990 美元，轴距加长 150mm，采用 2+2+2 六座布局，标配自适应悬架，首发版附赠 1 年 FSD 高阶智驾。该车型此前已在国内、亚太投放，此次落地北美及中东主打家庭用户，对冲北美电动车需求疲软。新车丰富特斯拉全球产品矩阵，支撑下半年交付量修复；催化海外整车链情绪，验证长轴距六座 SUV 具备全球适配性。

🐬 领涨板块

沪深：厨房用具、煤炭和消耗性燃料、摩托车制造商；

港股：专业消费服务、食品零售商、消费电子；

美股：分销商、贵金属和矿物、白银。

🐬 明日关注

中国 6 月外汇储备 (亿美元)、美国 5 月贸易帐 (亿美元)。

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