智谱的事不多聊了，近七成基石没跑，印证了之前的判断。

重点说存储。闪迪今天跌得狠，很多人慌了。怎么看？核心就一个原因——三星业绩炸裂，反而成了出货信号。涨多了杀杠杆，不是基本面崩了。

恐慌过度，供需缺口至少到 2027 年。逻辑没变，跌下来反而是机会。

$智谱(02513.HK)$闪迪(SNDK.US)