SK 海力士美国上市；霍尔木兹航运停摆

SK 海力士周五将登陆纳斯达克，募资规模创外国企业在美 IPO 之最。霍尔木兹海峡航运几近停滞。扎克伯格否认 Meta 算力过剩。中国印发 “十五五” 碳达峰行动方案。据悉中国多位前任及现任官员与美方专家会谈，研判白宫对华政策意图。晶合集成周五将在香港股市挂牌交易。

隔夜要点

– 受芯片板块强势反弹驱动，美股三大股指全线收高。伴随前期抛压释放，配置资金逢低入场，带动各期限美债收益率全线显著回落。受美债收益率下行牵制，美元指数上攻乏力，日内基本持稳。尽管霍尔木兹航运几近停滞，但美伊展开技术性谈判令市场对中东冲突扩大的担忧大幅缓解，国际油价重挫。得益于美债收益率全线回落带来的利好支撑，期现黄金企稳并强势反弹。

国际新闻

– 韩国存储芯片巨头 SK 海力士 (SKHY.US) 周五将在纳斯达克开始发行前交易，下周一转为常规交易。公司将 ADS 发行价定为每份 149 美元，募资规模 265 亿美元，创外国企业在美 IPO 之最。

– 霍尔木兹海峡航运几近停滞，在特朗普威胁对伊朗港口实施封锁后，德黑兰 24 小时内紧急运出约 1100 万桶原油。

– 纽约联储行长表示，特别关注人工智能相关需求对通胀的影响，如果这种需求持续存在，可能迫使美联储加息。

– Meta(META.US) 首席执行官扎克伯格否认算力过剩，称发展云业务具商业潜力。他还为公司的人工智能工具制定 “激进” 价格策略，API 定价仅为 OpenAI 和 Anthropic 顶级模型的约 25%。

– 美光科技 (MU.US) 上调美国投资计划至 2500 亿美元，押注 AI 存储芯片需求。

– 标普将甲骨文 (ORCL.US) 信用评级下调至投资级里的最低一级 BBB-，理由是该公司在人工智能领域不断增加支出。

– 华尔街五大银行将于下周二公布业绩，经历数月来市场剧烈波动后，多数大型投行的股票交易收入预计将创下历史次高。

大中华新闻

– 6 月全国居民消费价格同比上涨 1.0%，全国工业生产者出厂价格同比上涨 4.1%。

– 中国国务院印发 “十五五” 碳达峰行动方案，提出推动新型储能规模化发展，推动工厂和数据中心更多使用可再生能源。

– 据悉包括前中国驻美大使崔天凯在内的多位前任及现任中国官员近期与美方专家会谈，研判白宫对华政策意图。

– 欧盟宣布对从中国进口的乘用车及客货车轮胎征收 4.3% 至 45.3% 的反倾销税。

– 中汽协：今年 1 至 6 月份，我国新能源汽车产销量分别完成 743.8 万辆和 744.6 万辆，同比分别增长 6.7% 和 7.3%。

– 中国晶圆代工企业晶合集成 (02249.HK) $晶合集成(02249.HK) 周五将登陆港股市场，周四暗盘交易涨幅高达 14.6%，发行价为 32.3 港元。

商品及外汇市场

– 交易员预计美伊冲突规模有限，对能源基础设施再次遭袭的担忧有所缓解，拖累原油期货大幅收跌。得益于美债收益率显著回落，期现黄金双双企稳反弹。

财报和经济数据焦点

– 美国至 7 月 10 日当周石油钻井总数（口）（前值：445，预测值：--）

– 美国 6 月 NFIB 小型企业信心指数（前值：95.3，预测值：95.5）

来源：金马资本管理 (香港) 有限公司

作者：Terry Chow

校对：Gloria Guo