美联储议息决议凌晨落地；小米澎程 SUV 明晚正式亮相｜今日重要消息回顾

0729 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、北京时间 7 月 30 日凌晨，美联储将公布 7 月议息会议利率决议。市场主流预期维持当前基准利率不变，但加息概率仍超三成，内部政策观点分歧较大。市场重点关注美联储主席讲话，从中捕捉后续利率路径信号。本次决议将直接影响美债收益率、全球风险资产定价，亚太股市、科技成长板块短期存在波动压力，资金观望情绪上升。

2、韩国 KOSPI 连续两个交易日触发熔断，周三盘中指数一度大跌超 12%，市场恐慌情绪快速蔓延。本轮剧烈波动被普遍认为与单只股票杠杆型 ETF 放大抛售螺旋高度相关，韩国财长就此致歉，承认监管层未充分评估该类产品的市场风险。市场高度关注政府救市举措，青瓦台官员表态正密切监控盘面，但现阶段暂不启动股市平准基金。政策致歉叠加救市预期降温，进一步压制市场风险偏好。

🐬 个股

1、$小米集团-W(01810.HK)

小米澎程系列技术发布会定于 7 月 30 日 19 点举办，将正式发布昆仑整车架构，亮相 N70 Max、N90 Max 两款增程 SUV 新品。澎程系列主打大空间家用赛道，和 SU7、YU7 性能轿车形成产品互补，切入理想、问界主导的家用增程 SUV 赛道。市场关注新车定价、续航与空间方案，发布会结果将影响小米汽车估值预期。

2、$理想汽车-W(02015.HK)

理想汽车股价大涨超 10%。市场消息称，公司计划年内推出两款机器人产品，自动驾驶、座舱自研 AI 模型可实现跨领域技术复用。理想持续推进从智能车企向具身智能平台转型，依托整车 AI 研发积累切入机器人赛道。股价上涨反映资金看好第二增长曲线想象空间，但机器人产品落地周期较长，商业化成效仍有待持续验证。

3、$亚马逊(AMZN.US)

亚马逊开启 AI 战略重大调整，Nova 系列 Premier、Omni、Reel、Canvas 多款旗舰模型调整为维持运营状态，不再新增研发资源投入。公司收拢算力与研发人力，集中资源攻坚下一代全新基础大模型。本次收缩标志亚马逊放弃多线同步研发策略，缩减短期 AI 投入成本；短期利空自研大模型预期，但有利于资源集中、改善 AI 业务盈利前景。

4、海豚君关注财报及电话会纪要

海力士：《海力士：存储告别 “暴涨叙事”，LTA 成了 “避风港”？》、《SK 海力士（纪要）：LTA 包含保证金，扩产不会导致立即过剩》

Bloom Energy：《Bloom Energy: 无惧延期疑虑，吃透 AI 缺电红利？》、《Bloom Energy（纪要）：全面上调全年指引》

可口可乐：《可口可乐：AI 塌方，老登回口老血？》、《可口可乐（纪要）：销量创 17 年最强，上调全年指引》

🐬 领涨板块

沪深：电子游戏与多媒体、水和软饮料、教育服务；

港股：农产品、水和软饮料、汽车制造商；

美股：海运港口 - 运营商、个人护理产品、医疗机构。

🐬 明日关注

1、ARM、高通、Meta、微软、星巴克公布财报；

2、美国至 7 月 29 日美联储利率决定 (上限)、美国 6 月个人支出月率、美国 6 月核心 PCE 物价指数月率、美国 6 月核心 PCE 物价指数年率、美国第二季度实际 GDP 年化季率初值、美国第二季度实际个人消费支出季率初值、美国第二季度核心 PCE 物价指数年化季率初值。

本文的风险披露与声明：海豚研究免责声明及一般披露