昨天高盛發佈研報，核心觀點是看好 PLTR 的 TAM 將出現躍遷式增長，為什麼會這樣説，我嘗試從 3 個角度來拆解下：PLTR 不再只是「政府數據平台 + 高增速軟件」，而是正在進入第二層 TAM 市場：機構為主權 AI + 行業化生產應用 付的預算，比傳統數據分析解決方案更深、更寬三條驅動...

隨着 PLTR 市值站穩 4000 億，日均交易量常居美股 Top10（偶爾 Top5），機構持倉佔比超過 60%，它早已不是小盤股了，波動性也相比之前小了很多回顧 25 年的趨勢，從年初 60 漲至年末 200 並站穩 180，這 3x 的收益伴隨着市值突破 1000 億後的快速擴張。市值達到 4000 億，26 年想繼續翻 3 倍幾乎很難實現，但結合 25 年的趨勢...

國防部在 1.09 發佈的三份重要新備忘錄，推動國防科技的 AI 轉型一、Artificial Intelligence Strategy for the Department of War 人工智能戰略備忘錄核心目標：把 AI 作為戰爭核心能力，從 “防禦性姿態” 轉向致命性與主導性。強調優先級：快速部署 AI 以擊敗對手，而非陷入官僚流程...