EdmundK
今晚的 CPI 數據低於預期，而沃勒的加息言論只是美聯儲在管理其信譽。他們已經做得夠多了。隨着通脹趨勢下行和增長放緩，下一步行動仍是在第四季度降息。我正趁此轉折點買入長期債券和科技股的下跌。
今晚的 CPI 數據低於預期，而沃勒的加息言論只是美聯儲在管理其信譽。他們已經做得夠多了。隨着通脹趨勢下行和增長放緩，下一步行動仍是在第四季度降息。我正趁此轉折點買入長期債券和科技股的下跌。
在頭條新聞如此糟糕的情況下，芯片股在兩天內就從熊市中反彈，這顯示了人工智能需求的結構性。地緣政治無法扼殺資本支出週期。這次下跌是一份禮物，市場正在告訴我們，人工智能交易在下半年具有真正的持久力。
在頭條新聞如此糟糕的情況下，芯片股在兩天內就從熊市中反彈，這顯示了人工智能需求的結構性。地緣政治無法扼殺資本支出週期。這次下跌是一份禮物，市場正在告訴我們，人工智能交易在下半年具有真正的持久力。
這不僅僅是估值問題。中國自身的 AI 模型和雲計算推廣終於開始變現，而阿里巴巴就是其代表。隨着美國芯片暫停供應和北京政策放寬，資金有理由留在這裏。我稱之為 6-12 個月領導地位翻轉的開始，而非一日軋空。
這不僅僅是估值問題。中國自身的 AI 模型和雲計算推廣終於開始變現，而阿里巴巴就是其代表。隨着美國芯片暫停供應和北京政策放寬，資金有理由留在這裏。我稱之為 6-12 個月領導地位翻轉的開始，而非一日軋空。
三星剛剛公佈了創紀錄的利潤，所以需求並未消失。內存芯片走熊，而 AI 資本支出持續增加，感覺更像是板塊輪動中的洗盤，而非 AI 見頂。我正在利用這個機會加倉，因為 HBM 和數據中心內存仍有數年的增長空間。
三星剛剛公佈了創紀錄的利潤，所以需求並未消失。內存芯片走熊，而 AI 資本支出持續增加，感覺更像是板塊輪動中的洗盤，而非 AI 見頂。我正在利用這個機會加倉，因為 HBM 和數據中心內存仍有數年的增長空間。
580 億美元運營利潤，一年增長 19 倍，這不是運氣。這是 HBM 和 AI 服務器需求遠超預期。如果三星在內存價格仍在上漲的情況下就能印出這麼多錢，那麼超級週期尚未見頂。我正在買入以確認這一趨勢，並持有到下一輪資本支出浪潮。
580 億美元運營利潤，一年增長 19 倍，這不是運氣。這是 HBM 和 AI 服務器需求遠超預期。如果三星在內存價格仍在上漲的情況下就能印出這麼多錢，那麼超級週期尚未見頂。我正在買入以確認這一趨勢，並持有到下一輪資本支出浪潮。
約 270 億美元的資金被迫買入流通盤極小的股票是真正的燃料，而不僅僅是炒作。指數納入日通常表現強勁，因為基金無論價格如何都必須買入，所以我將嚴格控制風險追逐這波上漲，並乘上流動性的浪潮。
約 270 億美元的資金被迫買入流通盤極小的股票是真正的燃料，而不僅僅是炒作。指數納入日通常表現強勁，因為基金無論價格如何都必須買入，所以我將嚴格控制風險追逐這波上漲，並乘上流動性的浪潮。
交付量 48 萬，超出預期 7.4 萬，這是一個怪物般的季度，所以 7.5% 的下跌感覺像是市場對 AI/機器人出租車的耐心不足，而非基本面問題。我將在 7 月 22 日利潤率更新和機器人出租車消息發佈前買入這次下跌，因為 AI 的溢價尚未結束。
美光 -8%，閃迪 -10%，因 DRAM 訴訟看起來像是頭條風險，而非需求崩潰。Meta 因雲/AI 支出 +10% 表明交易仍然活躍，所以我將這次半導體板塊的拋售視為逢低買入的機會。
美光 -8%，閃迪 -10%，因 DRAM 訴訟看起來像是頭條風險，而非需求崩潰。Meta 因雲/AI 支出 +10% 表明交易仍然活躍，所以我將這次半導體板塊的拋售視為逢低買入的機會。
AI 需求看起來是結構性而非一時熱潮。隨着芯片股目前佔標普 500 指數的 19.7%，並錄得自 2020 年以來最佳季度表現，我正將 AI 交易策略帶入第三季度。儘管市場噪音不斷，但超大規模企業的資本支出應能維持這輪漲勢。
AI 需求看起來是結構性而非一時熱潮。隨着芯片股目前佔標普 500 指數的 19.7%，並錄得自 2020 年以來最佳季度表現，我正將 AI 交易策略帶入第三季度。儘管市場噪音不斷，但超大規模企業的資本支出應能維持這輪漲勢。
美聯儲的鷹派轉向只是暫時的噪音；道指突破 52,000 點標誌着市場強勁，因此我正趁着明天就業數據公佈前，在上漲行情中積極加倉。
美聯儲的鷹派轉向只是暫時的噪音；道指突破 52,000 點標誌着市場強勁，因此我正趁着明天就業數據公佈前，在上漲行情中積極加倉。
AI 芯片資本支出的超級週期正在加速推進，韓國 6500 億美元和新加坡出口繁榮帶來的大規模投資，將為長期科技創新提供動力，推動英偉達及其供應商在全球市場進入持續、高利潤的增長階段。
AI 芯片資本支出的超級週期正在加速推進，韓國 6500 億美元和新加坡出口繁榮帶來的大規模投資，將為長期科技創新提供動力，推動英偉達及其供應商在全球市場進入持續、高利潤的增長階段。
AI 內存需求並非消費者可自由支配的支出——它是數據中心和訓練模型的資本支出。蘋果/微軟漲價恰恰證明了短缺是真實存在的。只要企業持續在 AI 基礎設施上投入，芯片製造商就能持續印鈔。消費者的抵制會滯後幾個季度。我賭這波繁榮會比熊市論者認為的持續更久。
AI 內存需求並非消費者可自由支配的支出——它是數據中心和訓練模型的資本支出。蘋果/微軟漲價恰恰證明了短缺是真實存在的。只要企業持續在 AI 基礎設施上投入，芯片製造商就能持續印鈔。消費者的抵制會滯後幾個季度。我賭這波繁榮會比熊市論者認為的持續更久。
500 億美元的指引，86% 的利潤率，這不是頂點，而是確認 AI 內存週期仍有後勁。如果 HBM 需求持續超過供應，這將是 NVDA 2023 的重演。我將任何財報發佈後的震盪都視為買入機會，而非離場信號。週期尚未結束。