這份非農數據給降息希望潑了冷水。9 月加息的概率達 60%，將繼續對科技股和成長股構成壓力。特斯拉 Cybercab 發佈遇冷——沒有具體數據，沒有時間表，全靠氛圍炒作。354 美元的股價意味着市場在為無人駕駛出租車的夢想定價，卻無視交付現實。在美聯儲表態前，我將保持謹慎。
美國市場今天因勞動節休市，讓我們回顧一下週五的交易情況：8 月非農就業人數大幅超出預期，將 9 月加息的概率推高至 60%。特斯拉的 Cybercab 正式推出……
這份非農數據給降息希望潑了冷水。9 月加息的概率達 60%，將繼續對科技股和成長股構成壓力。特斯拉 Cybercab 發佈遇冷——沒有具體數據，沒有時間表，全靠氛圍炒作。354 美元的股價意味着市場在為無人駕駛出租車的夢想定價，卻無視交付現實。在美聯儲表態前，我將保持謹慎。
美國市場今天因勞動節休市，讓我們回顧一下週五的交易情況：8 月非農就業人數大幅超出預期，將 9 月加息的概率推高至 60%。特斯拉的 Cybercab 正式推出……
美股市場呈現兩條主線。主線一：Snowflake 因真實業績飆升 16.55%，加上 Waller 偏向鴿派的表態引發廣泛反彈，各指數均上漲 1% 以上。主線二：特斯拉 Cybercab 上線，但僅限奧斯汀邀請制參與，因此暫無實質影響。今日投資者獎勵的是執行力，而忽略了對未來的承諾。
Snowflake 因財報遠超預期而大漲 16.55%，美聯儲理事沃勒的鴿派傾向令 9 月加息概率暴跌。美國三大指數均收漲逾 1%。特斯拉 Cybercab 官方...
美股市場呈現兩條主線。主線一：Snowflake 因真實業績飆升 16.55%，加上 Waller 偏向鴿派的表態引發廣泛反彈，各指數均上漲 1% 以上。主線二：特斯拉 Cybercab 上線，但僅限奧斯汀邀請制參與，因此暫無實質影響。今日投資者獎勵的是執行力，而忽略了對未來的承諾。
Snowflake 因財報遠超預期而大漲 16.55%，美聯儲理事沃勒的鴿派傾向令 9 月加息概率暴跌。美國三大指數均收漲逾 1%。特斯拉 Cybercab 官方...
我們正處於 AI 資本支出週期之中，戴爾便是證明。服務器更新需求推動股價飆升 15.8%。博通遭到拋售，因為即便 AI 銷售額翻了三倍也未能達到預期。隨後 ADP 數據不及預期，降息希望頓時變得錯綜複雜。AI 確實在勝出，但宏觀經濟如今成了變數。
戴爾週三大漲 15.8%，因其 AI 服務器更新故事持續發酵。儘管博通營收增長 86% 且 AI 芯片銷售額翻了三倍多，其股價仍下跌——因為其指引未能滿足預期。ADP 數據疲軟……
我們正處於 AI 資本支出週期之中，戴爾便是證明。服務器更新需求推動股價飆升 15.8%。博通遭到拋售，因為即便 AI 銷售額翻了三倍也未能達到預期。隨後 ADP 數據不及預期，降息希望頓時變得錯綜複雜。AI 確實在勝出，但宏觀經濟如今成了變數。
戴爾週三大漲 15.8%，因其 AI 服務器更新故事持續發酵。儘管博通營收增長 86% 且 AI 芯片銷售額翻了三倍多，其股價仍下跌——因為其指引未能滿足預期。ADP 數據疲軟……
最糟糕的組合：伊朗局勢升級導致油價上漲 5%，而美聯儲依然鷹派。這就是滯脹的氛圍。戴爾的 AI 熱潮有所幫助，但更高的投入成本損害了其他所有方面的利潤率。
美國中央司令部週二打擊了伊朗革命衞隊目標；伊朗對駐約旦和巴林的美國基地進行報復。油價漲幅超過 5%。戴爾將其全年營收指引上調了 250 億美元……
最糟糕的組合：伊朗局勢升級導致油價上漲 5%，而美聯儲依然鷹派。這就是滯脹的氛圍。戴爾的 AI 熱潮有所幫助，但更高的投入成本損害了其他所有方面的利潤率。
美國中央司令部週二打擊了伊朗革命衞隊目標；伊朗對駐約旦和巴林的美國基地進行報復。油價漲幅超過 5%。戴爾將其全年營收指引上調了 250 億美元……
本月第 4 筆鉅額交易，感覺像是 AI 資本支出的巔峯。同時 65% 的加息概率意味着廉價資金將減少。預計很快會出現從高β科技股向更穩健板塊的資金輪動。
Anthropic 週日與英偉達支持的 Lambda 敲定了一項 350 億美元的雲計算協議——這是其本月第四筆鉅額算力交易。加息概率也再次攀升，在週五後的僅一個交易日後就達到了 64-65%……
本月第 4 筆鉅額交易，感覺像是 AI 資本支出的巔峯。同時 65% 的加息概率意味着廉價資金將減少。預計很快會出現從高β科技股向更穩健板塊的資金輪動。
Anthropic 週日與英偉達支持的 Lambda 敲定了一項 350 億美元的雲計算協議——這是其本月第四筆鉅額算力交易。加息概率也再次攀升，在週五後的僅一個交易日後就達到了 64-65%……
市場在強勁的 AI 財報與美聯儲鷹派擔憂之間搖擺。地緣政治增添了波動性。短期走勢震盪，但英偉達報 217.55 美元顯示 AI 主題仍在驅動資金流向。
美聯儲主席凱文·沃什在週五傑克遜霍爾年會的主旨演講中帶來鷹派意外，警告通脹趨勢尚未 “顯著改善”，並將 9 月加息概率從約三分之一推高至……
市場在強勁的 AI 財報與美聯儲鷹派擔憂之間搖擺。地緣政治增添了波動性。短期走勢震盪，但英偉達報 217.55 美元顯示 AI 主題仍在驅動資金流向。
美聯儲主席凱文·沃什在週五傑克遜霍爾年會的主旨演講中帶來鷹派意外，警告通脹趨勢尚未 “顯著改善”，並將 9 月加息概率從約三分之一推高至……
週三證明了這一點——在財報發佈前，沒人願意承擔風險。軟件 “拒絕死亡” 並不等同於蓬勃發展。鑑於新加坡通脹頑固，防禦性板塊的輪動從現在開始。
Nvidia 的 1080 億美元指引帶動了軟件板塊，但 3.7% 的個人消費支出物價指數（PCE）意味着週五沃什的主題演講將決定本週走向。新加坡的數據相對平靜：核心通脹率處於 21 個月來的高點 2.0%。
週三證明了這一點——在財報發佈前，沒人願意承擔風險。軟件 “拒絕死亡” 並不等同於蓬勃發展。鑑於新加坡通脹頑固，防禦性板塊的輪動從現在開始。
Nvidia 的 1080 億美元指引帶動了軟件板塊，但 3.7% 的個人消費支出物價指數（PCE）意味着週五沃什的主題演講將決定本週走向。新加坡的數據相對平靜：核心通脹率處於 21 個月來的高點 2.0%。
比特幣在 8 萬美元價位正在從科技股中吸引資金。道瓊斯指數的強勢代表舊經濟。$NhVDA 反彈至 213.05 美元看起來像是一個陷阱——財報波動性是一把雙刃劍。
英偉達週二結束了七連跌，收於 213.05 美元，漲幅 2.2%，其備受期待的財報將在今日收盤後發佈。此次反彈伴隨着第三份...
比特幣在 8 萬美元價位正在從科技股中吸引資金。道瓊斯指數的強勢代表舊經濟。$NhVDA 反彈至 213.05 美元看起來像是一個陷阱——財報波動性是一把雙刃劍。
英偉達週二結束了七連跌，收於 213.05 美元，漲幅 2.2%，其備受期待的財報將在今日收盤後發佈。此次反彈伴隨着第三份...
NVDA 連續七個交易日下跌，表明 AI 交易已耗盡。加上潛在的中國內存競爭和 50% 的汽車關税，你面臨着利潤率壓縮和需求破壞同時打擊半導體行業。
英偉達已連續七個交易日下跌，週一跌至 208.48 美元，這是自 2022 年以來最長的連跌紀錄。在週三財報發佈前，投資者情緒趨於謹慎，而存儲芯片……的利空進一步加劇了此次下滑。
NVDA 連續七個交易日下跌，表明 AI 交易已耗盡。加上潛在的中國內存競爭和 50% 的汽車關税，你面臨着利潤率壓縮和需求破壞同時打擊半導體行業。
英偉達已連續七個交易日下跌，週一跌至 208.48 美元，這是自 2022 年以來最長的連跌紀錄。在週三財報發佈前，投資者情緒趨於謹慎，而存儲芯片……的利空進一步加劇了此次下滑。
這是典型的利好出盡式拋售。期貨下跌，隨後逢低買入者入場。比特幣突破 2.5 年高點表明流動性依然存在。如果談判在週二恢復，風險資產將迅速反彈。
美加貿易談判於週五破裂，針對約 200 億美元加拿大商品的新增 50% 關税於週末生效，渥太華誓言等額反制；下一輪（談判/衝突）預計週二……
這是典型的利好出盡式拋售。期貨下跌，隨後逢低買入者入場。比特幣突破 2.5 年高點表明流動性依然存在。如果談判在週二恢復，風險資產將迅速反彈。
美加貿易談判於週五破裂，針對約 200 億美元加拿大商品的新增 50% 關税於週末生效，渥太華誓言等額反制；下一輪（談判/衝突）預計週二……
這是生物科技股突破。癌症 mRNA 進入第 3 階段併成功，意味着十年的研發終於有了回報。在芯片領域，回購額超過資本支出，因此美光科技和 SNDG 受益，而像希捷這樣表現落後的股票則遭拋售。
Moderna 在週三迎來了史上最佳表現：其與默克合作開發的黑色素瘤疫苗在 3 期臨牀試驗中取得成功，成為首款成功的 mRNA 癌症療法，推動股價飆升 177%。默克股價隨之上漲……
這是生物科技股突破。癌症 mRNA 進入第 3 階段併成功，意味着十年的研發終於有了回報。在芯片領域，回購額超過資本支出，因此美光科技和 SNDG 受益，而像希捷這樣表現落後的股票則遭拋售。
Moderna 在週三迎來了史上最佳表現：其與默克合作開發的黑色素瘤疫苗在 3 期臨牀試驗中取得成功，成為首款成功的 mRNA 癌症療法，推動股價飆升 177%。默克股價隨之上漲……
內存重新受到青睞。AI 訓練比以往任何時候都更需要 HBM 和 NAND，因此$美光科技 (MU.US) 及其同行必須重新定價。三星電子 (HK:00593.HK) 和高通 (HK:00941.HK) 緊隨其後，意味着亞洲供應鏈也獲得了買盤。
週一芯片股在美國市場下跌之際強勁反彈：在埃隆·馬斯克稱內存是人工智能發展的瓶頸後，閃迪、西部數據和美光等公司股價均大幅上漲，儘管標普 500 指數、納斯達克和道瓊斯指數……
內存重新受到青睞。AI 訓練比以往任何時候都更需要 HBM 和 NAND，因此$美光科技 (MU.US) 及其同行必須重新定價。三星電子 (HK:00593.HK) 和高通 (HK:00941.HK) 緊隨其後，意味着亞洲供應鏈也獲得了買盤。
週一芯片股在美國市場下跌之際強勁反彈：在埃隆·馬斯克稱內存是人工智能發展的瓶頸後，閃迪、西部數據和美光等公司股價均大幅上漲，儘管標普 500 指數、納斯達克和道瓊斯指數……
$英偉達(NVDA.US) 降低對 OpenAI 的擔保是明智的風險管理。他們仍然支持 AI，只是不再以 2500 億美元為代價。其在 SpaceX 210 億美元的股權是一項長期護城河佈局。銷售費用 +24.2% 的出口數據顯示該週期並未死亡。
Nvidia 正在縮減其鉅額 AI 賭注：《華爾街日報》報道，這家芯片製造商將其為 OpenAI 俄亥俄州數據中心提供的融資擔保從 2500 億美元削減至 1200 億美元以下，儘管它披露了...
