Nicky

Marvell 下跌 3.28% 至約 279 美元，只是隨大盤下跌，並非公司特定原因。這家公司剛被納入標普 500 指數，其定製 AI 芯片業務線完全未受影響。我將這樣的日子視為結構性贏家的折價機會。在我看來，當前水平的風險回報尚可，正趁弱勢加倉🚀

$邁威爾科技(MRVL.US) 在標普 500 指數首日交易中收跌，人們都慌了。黃仁勳曾將其吹捧為未來的萬億美元市值公司。説實話，我不會在今年以來最好的 AI 芯片故事上，僅僅因為跌了 4% 就賣出。

英特爾芯片故事中關於蘋果的那部分被人們忽略了。蒂姆·庫克已經説過漲價基本上不可避免，而現在又有關於美國芯片製造的討論。成本上升加上政治推動的製造業回流，蘋果的利潤率問題比英特爾的股價上漲更有趣。

MRVL 隨芯片板塊強勢反彈。定製硅片邏輯從未被打破，只是市場恐慌了 🎢

MRVL 又跟着板塊一起跌了。波動性極大，但定製芯片的邏輯依然成立 🎢

看好這個方向，但 2030 年才運營，還有五年時間。短期內不會影響盈利。這是給有耐心的持有者的，不是短線交易💤

在經歷了所有 “下一個萬億美元公司” 的炒作之後，MRVL 一天內下跌了 9.6% 🫠 信了黃（仁勳）的話，付出了黃（仁勳）的代價

Oracle 盤後公佈了 Q4 財報，其 RPO 積壓訂單竟然高達 5530 億美元？？這個數字太大了，我腦子轉不過來了，哈哈。有沒有人解釋一下，積壓訂單到底算不算真正的收入啊🙏

🚨 US said yes. China said no. NVDA hit an all-time high then gave it all back in 24 hours. Here's what happened.Washington cleared H200 chip sales to 10 Chinese firms: Alibaba, Tencent, ByteDance, JD....

今晚的 CPI 數據... 請冷靜點。我的投資組合可受不了再來一個下跌日了😅

Reading through the bull/bear case on $Coreweave(CRWV.US) . Bulls: $560M backlog, Nvidia backing, Meta contracts, 235% revenue growth. Bears: 6.9x leverage, cash burn, lawsuits, insider selling, HSBC $41 target . Who's right?

感覺$特朗普媒體科技集團(DJT.US)最近的交易更像是一個政治情緒指數，而不是一隻正常的科技股。在數字代幣倡議和股東驗證更新之間，市場密切關注其生態系統擴張能否真正推動收入，還是僅僅製造炒作。我個人認為波動性很高，但交易興趣濃厚。🤔

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 昨日收於 19.74 美元，較名義價格上漲 1.39%，而納斯達克指數暴跌 2%。密歇根州退休基金剛剛建倉 312 萬美元。擁有 432.6 萬枚 ETH，加密貨幣 + 現金儲備達 100 億美元。較 161 美元的高點下跌了 88%。分析師仍給出 43 美元的目標價。有人在積累。我也在少量買入。 🐋

市場似乎正在重新評估 $谷歌-A(GOOGL.US) 現在。你認為它仍然是價值投資還是 AI 貝塔？

最近，$台積電(TSM.US) 再次成為 AI 產業鏈中最穩定的一環。市場越來越清楚地認識到，無論是$英偉達(NVDA.US)、$AMD(AMD.US)還是$蘋果(AAPL.US)的自研芯片，最終都將依賴台積電的先進製程技術來實現。

$Coinbase(COIN.US) 現在感覺更像一個槓桿化的加密貨幣代理📈📉。比特幣/以太坊的波動在股價中被放大。更高的交易量有助於收入，但監管和宏觀情緒仍然是波動的主要驅動力。

$蘋果(AAPL.US) 它這周到底能不能漲到 280，還是會一直在 270 甚至更低的位置徘徊？它根本就沒動...

我目前對巴巴的看法是，市場正慢慢從純粹的宏觀折價迴歸到業務基本面。最近的關鍵敍事圍繞 AI 投資、雲業務重組以及持續的回購等股東回報。

雲業務增長的重新加速是投資者密切關注的事情，因為在監管壓力到來之前，它曾是主要的估值驅動力。同時，核心電商已不再是高速增長的故事，而更像是一個現金牛業務。

對我來説，現在的問題是巴巴能否將自己重新定位為 AI+ 雲平台，而不僅僅是中國消費的代表。

我認為很多人仍然將$特朗普媒體科技集團(DJT.US)視為一隻 “政治情緒股”，但該公司近期的舉措清楚地表明其正在向控股平台轉型，而不僅僅是 Truth Social。首先，他們為股東引入了數字代幣獎勵，隨後宣佈與核聚變公司 TAE Technologies 合併，將焦點從純粹的社交媒體轉向科技 + 能源的敍事。問題在於，這個跨越太大了；市場認為這僅僅是講故事，但資本卻鍾愛這類跨行業冒險。關鍵在於執行力，因為核聚變的商業化本身風險極高，目前全球還沒有真正商業化運營的項目。

我對$英特爾(INTC.US)在 2026 年的表現持樂觀態度。否則，美國應該停止談論將製造業帶回美國。

鑑於 GLD 的歷史走勢比 SLV 更為平穩，一些 SPY 持有者目前可能選擇對沖黃金而非白銀

$阿里巴巴(BABA.US) 它的數據中心、人工智能和芯片不應該迎來價格上漲嗎？

$阿斯麥(ASML.US) 他們對極紫外光刻機的壟斷意味着無論哪家芯片製造商贏得 AI 競賽，他們都能獲利

Zacks 文章稱 AMD 在 2025 年表現優於 NVDA，並具有積極的盈利 ESP。是時候輪換了嗎？