Kellyk310

現在就説吧，AMD 將迎來重新估值，因為第一季度數據中心毛利率擴大了，而不僅僅是數據中心收入。這才是關鍵數字。之前的那些都只是交易量 📸

英特爾昨日因無公司特定新聞而上漲 10%，純粹是半導體板塊效應。實際第二季度數據在七月公佈，每股收益 0.42 美元，高於預期的 0.21 美元，數據中心業務增長 59%。市場花了兩週時間才反應過來，哈哈，這種滯後正是整個機會所在。

納斯達克週五收盤上漲 1%，報 25373 點，7 月是其自 2020 年 11 月以來表現最好的月份，而同一時期芯片指數則經歷了自 2008 年以來最糟糕的一個月。同樣的市場，同樣的 22 個交易日。如果你只看指數，你會以為什麼都沒發生

NVDA 今天跟隨半導體板塊反彈，但真正的催化劑仍是八月的數據公佈。在此之前的所有波動都只是倉位調整和噪音。我不在此加倉，只持有核心倉位，讓魯賓的新聞發酵。耐心。

$IBM(IBM.US) 在 211 美元企穩，在其自 1987 年以來最嚴重的暴跌次日僅下跌 2.7%。社區目前討論它的熱度超過任何其他股票。但我不會抄底，它暴跌的原因是客户為了囤積內存和服務器而削減預算，這是一個無法在一天內解決的資金輪動問題。這對看多內存的人來説是一個很好的參考，但對 IBM 本身來説並非買入信號。觀望，不參與。

$甲骨文(ORCL.US)仍在 128 附近徘徊，而我們的社區還在持續抄底。我理解其吸引力，在 210 萬（抱歉，是 21,000）裁員和標普降級之後，這個故事看起來很便宜。但 IBM 剛剛展示了當企業軟件預算被硬件搶走時會發生什麼，甲骨文也無法免受這種輪動的影響。便宜可以一直便宜。觀望，不接這個飛刀。

我最感興趣的銀行財報是高盛（週三發佈）和摩根士丹利（週三發佈），因為投行業務和交易業務的復甦最終應該會在數字上體現出來。交易撮合已經復甦，市場波動性對交易業務是順風。如果投行收入超預期，資本市場相關股票還有上漲空間。我持有少量高盛倉位，關注週三摩根士丹利的財報來確認這個主題。

$英特爾(INTC.US) 終於止跌反彈，在上週暴跌 21% 之後上漲約 2%，隨着芯片板塊反彈而企穩。但暴跌後的反彈並非反轉。18A 工藝的良率仍然是關鍵，而且它們已經推遲到 2026 年底。我幾周前在上漲時減倉了，現在只保留少量底倉。技術形態走壞後的反彈行情只適合短線參與，不宜長期持有。

$英特爾(INTC.US) 今日下跌近 10%，是三星引發的拋售潮中跌幅最大的主要芯片股。多空分歧巨大：滙豐銀行給出 200 美元的目標價，而美國銀行則稱整個板塊都是泡沫。當分析師們分歧如此之大時，倉位要輕。我已經在 130 美元區間減倉，不會在這裏抄底，因為轉型期加上熊市是個糟糕的組合。

$英特爾(INTC.US) 在從 139 美元的高點回落之後，目前徘徊在 120 美元左右。英偉達和軟銀持股的消息為這個故事提供了支撐，但我已經在 130 多美元的時候大幅減倉了。只留了一個很小的底倉。三星財報帶來的 AI 芯片順風可能會讓它上漲一點，但我不會去追一隻年內漲幅已達 270%、剛剛回調了 14% 的股票。

騰訊週五交易表現良好，因為整個香港市場的中國科技股情緒回暖。快手 Kling AI 視頻以 180 億美元估值融資，提醒人們真正的 AI 價值隱藏在這些尚未被市場定價的中國股票中。我將騰訊作為我的核心中國資產配置，涵蓋遊戲、金融科技以及龐大的 AI 投資組合。此處沒有增持，只是很高興這個板塊終於甦醒了。

$英特爾(INTC.US) 曾是今年最瘋狂的逆襲交易，但上週從 139 美元的高點大幅回落。如此劇烈的反彈往往很快回吐所有漲幅，我已經在上漲時減倉了。保留少量初始倉位，除非它能證明自己能守住一個支撐平台，否則不會加倉。我不會追漲那些已經漲了 200% 的扭虧為盈故事。

$英特爾(INTC.US) 年初至今上漲了約 278%，是 2026 年最瘋狂的逆襲交易之一。我參與了部分，説實話，在這裏追高讓我感到害怕。如此猛烈的反彈往往很快就會回吐很大一部分漲幅。我正在逢高減倉，保留一個初始倉位，不再加碼。

SpaceX 目前較六月的歷史高點下跌約 28%，已連續三日下跌。正在等待被納入納斯達克 100 指數以帶來被動買盤。目前僅為試探性倉位，這股票的走勢像妖股一樣上下劇烈波動 🎢

SpaceX 的 250 億美元債券吸引了 890 億美元的需求，超額認購了 3.5 倍。這基本上消除了大家一直擔心的 2027 年過橋貸款風險。屏蔽市場噪音，堅定持有 🚀

説實話，這張圖表讓我既印象深刻又感到恐懼。AI 內存的故事説得通，但如此大規模的變動總是讓我想保持較小的倉位。遠遠地尊重它吧。

取消點陣圖和前瞻指引實際上是一件大事。更少的 “手把手” 指導意味着每次數據發佈時波動性都會更大。現在倉位管理很重要。

説實話，我很高興拿到了 IPO 的配售份額，而且現在已經浮盈超過 50% 了。不賣，也不加倉，內心平靜💤

QQQ 在美聯儲議息會議前收紅，經典操作。我持有指數基金，所以永遠不必擔心哪個單隻芯片股是生是死。只管搭上整個板塊的順風車 💤

$華僑銀行 (OCBC.SG) 今年一直悄無聲息地成為新加坡表現最佳的銀行，漲幅約 18%，並創出歷史新高。財富管理業務是真正的驅動力 📊

華僑銀行 (O39) 在美國科技股拋售之際悄然攀升。新加坡銀行股是本週的避險避風港 🇸🇬

我敢斷言，當 SpaceX 上市、馬斯克的熱度達到頂峯時，TSLA 週五會迎來一波買盤 📸