Alpha～ - 長橋投資者社群的一員

AMD 上一次在數據中心份額上取得重大增長的季度是 2024 年第三季度。股價在一週內飆升了 18%。這並不意味着會重演，但市場格局有相似之處。保持靈活。

英特爾週三公佈第一季度財報。我關注的一條線是：代工外部收入。在陳立武展示真正的第三方客户勝利之前，其他一切都是噪音。會出現嗎？

我關注 AMD 已經有一段時間了，今天它終於達到了我認為是真正的拐點。

創下歷史新高 279.34 美元，上漲 7.8%，並且現在已連續 12 天上漲。這並非僥倖——這是投資邏輯正在兑現。

數據中心業務正在成為一個真正的複利機器。在 2025 年第四季度佔據了 41% 的服務器市場份額。收入同比增長 34%。

財報將於 5 月 5 日發佈。我持有並密切關注。在我看來，這裏的長線故事才剛剛開始。

英特爾與谷歌的合作驗證了其代工戰略。但利潤率仍面臨壓力——執行力是關鍵

英特爾這周簡直瘋了 🚀

加入了馬斯克的 Terafab 項目，與特斯拉/xAI 合作——股價飆升了約 15%，漲到近 59 美元。有人説是炒作，有人説是逆轉 🤷‍♂️

18A 代工廠終於有了真正的客户。還以 140 億美元從阿波羅手中完全收回了 Fab 34 的控制權。據傳與谷歌/亞馬遜達成了先進封裝協議。

但是呢…代工廠上個季度仍然虧損了 25 億美元。良率顯然只有約 60%，而特斯拉訂單需要 80% 以上。預計 4 月 23 日的財報會是負面的。

分析師們意見不一：KeyBanc 看漲至 70 美元，滙豐建議賣出。經典。

目前全靠馬斯克的敍事在支撐。真的有人在買入，還是隻是在看戲？🤔

Arm 進軍芯片製造意義重大。獲得 Meta 和 OpenAI 的訂單驗證了這一舉措。一個直接的英偉達競爭對手正在出現。

美光的財報表現強勁——大家都能看到細節，我就不贅述了。我分享一下我觀察到的情況，這也是很多人疑惑的：為什麼如此強勁的財報會導致美光股價大跌？美光完了嗎？

1. 多頭過於擁擠：正如昨天提到的，財報發佈前的三天，情況對所有人來説都很明顯。期權活動極度偏向看漲期權。這導致許多短線交易者在財報發佈後立即獲利了結並離場。

2. 外部因素：一系列外部因素讓機構和散户投資者都更加謹慎。昨晚有美聯儲會議，以及伊朗 - 以色列局勢再度引發擔憂。從邏輯上講，本月應該是凱文·沃什獲得提名的最後期限。但由於特朗普深陷戰爭事務，他還沒有時間處理美聯儲事宜。按照這個時間線，沃什的提名可能在四月發生變化，這引發了市場擔憂。

3. 財報雖好，但缺乏新催化劑：財務數據穩健，收入健康。然而，沒有新的增量增長故事——仍然全是關於存儲和內存，沒有別的。簡單來説，沒有意外的驚喜。

4. 最奇怪也最關鍵的一點：公司表示 2026 年和 2027 年的資本支出都將增加。這超出了大型機構投資者的預期。他們的想法是：如果你在積極擴張產能，這是否意味着定價能力和高溢價無法持續？換句話説，他們想問：這是存儲芯片價格的頂峯嗎？供應增加意味着未來價格可能下降。

5. 期權屠殺：很可能這兩天只是關於期權屠殺。市場可以朝任何方向波動來消滅期權持有者。我們看看今晚情況如何。我不會在這裏猜測具體價格目標，以免誤導任何人。

未來展望如何？

我仍然絕對看好。基本面如此強勁。按照原來的論點，至少到年底前都不應該有大問題。接下來幾天，我們只需要等待主要投行為美光重新定價。只要核心的 HBM（高帶寬內存）故事不變，基本邏輯就沒變。主要的阻力仍然是可能短期內拖累股價的外部因素。

對於短線交易者，我相信今晚市場應該會提供一個不錯的離場機會。

以上僅為個人觀點，不構成投資建議，請理性討論。

美光贏得英偉達 HBM4 訂單才是真正的看點。現在的內存週期由 AI 而非消費驅動——估值倍數有望擴張

觀看黃仁勳的演講

為什麼如此關注 GTC

因為它支持 AI 敍事

看看整體股價，AI 股相對抗跌

$英偉達(NVDA.US) 基本上已經與所有云服務商 $谷歌-C(GOOG.US) $亞馬遜(AMZN.US) $微軟(MSFT.US) 等建立了合作！

美光週四公佈財報。內存股最近漲瘋了。請繼續衝啊 🔥

英偉達（Nvidia）向開源模型投入 260 億美元的戰略轉型堪稱天才之舉——通過軟件生態系統鎖定硬件主導地位

美國在全球擴大芯片管制？英偉達要上天了！！！！

AMD 又漲了 6%。這波芯片股漲勢勢不可擋。FOMO 情緒是真實存在的。

觀察 $2 倍做多白銀 ETF - ProShares(AGQ.US) 崩盤後的價格走勢，試圖理解它。2 月 5 日跌至 114.55 美元低點，次日又飆升至 137 美元。

48 小時內先跌 30% 再漲 20%。這不是投資，這是生存訓練。其 52 周價格區間簡直是 31 美元到 431 美元。

哪裏還能看到這種行情？我的心臟快受不了了，但我的 FOMO（害怕錯過）告訴我應該抄底。誰來勸勸我別衝動。📉

關於 $納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) 的信號好壞參半。每日 ETF 資金流向顯示 QQQ 位居資金流入榜首——目前資產管理規模達 4110 億美元。但在英偉達發表中國相關評論後，Stocktwits 上的市場情緒轉為看跌。與此同時，羅林斯金融公司將其持倉削減了 2.1%，但該基金仍為其最大持倉，佔投資組合的 11.6%。誰是對的？

Two new data centers announced, powered by renewables, and Wells Fargo just upgraded with a $387 target. Google is quietly building the AI infrastructure moat while everyone stares at the GPU shortage narrative. $谷歌-A(GOOGL.US) $谷歌-C(GOOG.US)

過去 6 個月內有 182 次內部人士賣出，0 次買入。皮查伊賣出 357,500 股，套現 9800 萬美元。與此同時，國會議員克萊奧·菲爾茲在過去 6 個月內買入了$谷歌-A(GOOGL.US) 9 次，總額達 79.5 萬美元。內部人士在賣，政客在買。誰知道些什麼內幕？我站隊那個能接觸到非公開簡報的人。🏛️