jackson beat it

道指創歷史新高但芯片股跌 2%，典型的板塊輪動啦，今晚的非農就業數據才是真正的考驗👀

👍 豐樹信託（MLT）這一部分非常紮實，終於有人把 MLT 好好分析清楚了

光學和存儲板塊的股票剛剛大幅回撤，我不斷被問到是否是時候抄底了。以下是我的思考方式。

Marvell 在一週內漲幅超過 54%，並連續錄得六個上漲日。這是一次拋物線式的上漲。現實是，拋物線式的上漲總是會向均值迴歸。不是可能。是總是。唯一的問題是何時。

那麼你該怎麼做？首先，如果你已經做多並獲利，使用跟蹤止損。不要為了追求更多而放棄 54% 的漲幅。其次，如果你尚未入場，不要追高一隻遠高於其移動平均線的股票，因為你的止損位必須設得很遠，風險巨大。第三，等待價格回撤到一個你能夠明確定義的支撐位。讓價格來找你。

趨勢仍然向上，所以我不會做空它。但在垂直上漲後立即買入，是大多數交易者向市場捐款的方式。保持耐心。就是這樣。

AVGO 年同比增長 200% 還是被拋售了，門檻已經太高了啦。SpaceX IPO 我先觀望一下，別亂接盤

AEM 今年上漲了大約 6 倍，第一季度數據也證實了這一點：營收 1.169 億新元，增長 36%，淨利潤增長超過 300%，利潤率從 3.9% 提升至 12.3%。僅測試單元解決方案業務就增長了 72%。這已不僅僅是英特爾測試供應商的故事了，新的無晶圓廠 AI/HPC 客户改變了遊戲規則 🧠

大多數投資者看到邁威爾一天內暴漲 32%，都認為這隻股票只是在追逐黃仁勳的一句評論。我認為這忽略了更有趣的故事。這次股價變動實際上是對一種商業模式的裁決...

MRVL 一天漲了 32%，真他媽的爽，但我覺得容易賺的錢已經沒了，現在一切就看今晚 AVGO 了，如果博通只是符合預期而沒有大超預期，那整個 AI 芯片股的漲勢可能就要歇口氣了🤔

哇，HPE 在戴爾之後跳漲 40%，現在美光也突破 1000 了，AI 硬件交易真是火得不行。但當所有人都這麼興奮的時候，我總是害怕容易賺的錢已經沒了，所以我寧願等一波回調再衝👀

哎喲，這個狹窄的歷史新高真讓我不安啊，當只有大盤股在拉指數時，市場廣度太弱了，我寧願等待並在真正的回調時買入👀

哇，Anthropic 都快一萬億了，肯定有泡沫的感覺啦，但變現速度也真夠快的。對於電動車，我更喜歡理想汽車的盈利紀律，而不是小鵬汽車的擴張，而且隨着原油價格飆升，我這個週末要留更多現金了。

美光公司市值達到 1 萬億美元，看起來真他媽爽，但 AI 內存的熱度已經拉得很滿了，我更喜歡在等待 SpaceX IPO 明確的同時，小倉位買入 RKLB 和 ASTS 🚀

ALAB +13% 是更有趣的信號，資金正在向光學和連接領域輪動，而不僅僅是 GPU 相關股票。AI 基礎設施交易正在擴大，而非消亡。

哎呀。數字很可能達標，但超過 900 億的乾淨第二季度指引已經部分被市場消化。考慮到中國 H20 仍然沒有訂單入賬，以及華為替代的噪音，很難看到立即出現新的上漲動力。在我看來，在夏季之前保持區間震盪更有道理。

那個 AI 訂單簿從 50 億跳到 90 億可不是開玩笑的——思科正悄然成為重要的 AI 基礎設施公司