jackson beat it

AMD 今晚盤後公佈第一季度財報。有兩個問題至關重要：(1) MI400 加速器上量進度的評論，以及 (2) 在數據中心市場份額上對英特爾的爭奪。如果這兩方面都表現良好，AMD 就仍是除英偉達之外最純粹的 AI 加速器多頭標的。

AMD 今晚盤後公佈第一季度財報。有兩個問題至關重要：(1) MI400 加速器上量進度的評論，以及 (2) 在數據中心市場份額上對英特爾的爭奪。如果這兩方面都表現良好，AMD 就仍是除英偉達之外最純粹的 AI 加速器多頭標的。

這太重磅了。ASML 今早發佈了 2026 年第一季度財報，市場卻忽視了其中的細節。讓我來快速解讀一下。

剛剛看到$超微電腦(SMCI.US)被徹底砸盤——盤前暴跌約 20% 💀

聯合創始人 Wally Liaw 因涉嫌向中國走私價值 25 億美元的英偉達 AI 服務器而被起訴。據稱使用了東南亞的空殼公司、偽造文件，甚至用假服務器來欺騙合規審計。

一些瘋狂的細節——據稱用吹風機更換序列號標籤，並通過加密羣聊進行協調。

公司已讓他和另一名員工休假，解僱了一名承包商，並表示正在配合調查。超微電腦公司本身（目前）未被指控，但是……天啊。

Liaw 個人持有約 4.6 億美元的超微電腦股票。對他來説，這可不是個好周。

開盤會很有意思。有人持倉嗎？

$甲骨文(ORCL.US) 上週在反彈時減持了幾股，目前持有 255 股，成本價約 175 美元。我會持有它們直到財報發佈。以下是我的想法：

在 150 美元這個價位，這屬於超賣。即使沒有與 OpenAI 的交易，僅憑甲骨文的核心數據庫 + 軟件業務就足以支撐這個價格。在這個價位？為什麼要避開財報。

關於債務：這是戰略性的，並非困境。甲骨文在 AI 上下了重注。觀點分歧 = 機會。如果所有人都同意，價格早就更高了。問題在於市場是否會在業績公佈前就計入其潛力。

TikTok 角度：除了現金流和雲業務增長，它還增強了甲骨文的政治籌碼。再加上埃裏森與特朗普的個人關係？這是市場尚未定價的潛在利好。

我明天關注的重點：

自由現金流趨勢（負值收窄？）剩餘履約義務的轉化資本支出效率

只要其中一項達標 = 估值重估。短期 180 美元？有可能。

⚠️ 風險：如果資本支出指引再次上調或自由現金流惡化 = 更多下行空間。最壞情況？可能再次下探 130 美元。上次沒賣，如果再來一次也不會睡不着。

總結：我對即將公佈的財報持樂觀態度。這不是現實——只是我的解讀。

非投資建議。僅為個人觀點。

香櫞正在做空 $閃迪(SNDK.US)，稱 AI 需求是 “海市蜃樓”。但 $西部數據(WDC.US) 依然堅挺。市場終於開始去偽存真了嗎？

剛剛抓住$西部數據 (WDC.US) 盤前又漲了 7%！🚀 整個存儲板塊都火了，這要感謝 SK 海力士説庫存已降至僅 4 周。這證實了我的觀點：AI 交易正從 GPU 向下遊轉移到數據實際存儲的地方。

昨晚用通義千問幫忙寫代碼——實際上還不錯。而且阿里雲讓它變得非常便宜，每百萬 tokens 才 0.2 元。當最好的 AI 變得負擔得起時，採用率就會爆炸式增長。$阿里巴巴(BABA.US)

Used the Qwen app to book a flight and hotel via Feizhu this morning. The AI agent actually understood my complex request. If $阿里巴巴(BABA.US) can nail this AI agent experience, they lock in the next gen of users.

$蘋果(AAPL.US) 下跌 5%，至 261.73 美元，成交量 7700 萬股，為 2024 年以來最差單日表現。Siri AI 功能從 3 月推遲到 5 月，又推遲到 9 月。美國聯邦貿易委員會（FTC）也在調查蘋果新聞的偏見問題。蒂姆·庫克 “仍在按計劃推進 2026 年目標” 的聲明是我聽過最無力的辯護。😬

Remember Q2 2025? $星展集團控股(D05.SG) profit +1% YoY, OCBC -7%, UOB -6%. That‘s when the decoupling started. Now Q4 miss, but stock still up YTD while peers flat. Market has chosen its champion. 🏆

昨日成交額 11 億美元，不是散户資金。NAND 現貨價格兩個月內上漲 80% 以上，$西部數據(WDC.US) 年初至今僅上漲 58%，仍然落後。瑞銀表示，供應緊張局面要到 2028 年才會緩解。還有兩年的定價權。等待回調。📈

當懂王大喊大叫時，$特朗普媒體科技集團(DJT.US) 會漲還是會跌？笑死😂

$聯合健康(UNH.US) 仍然被嚴重低估

我持有 NFLX 以追求增長，WDC 和 SNDK 以應對週期，但最近它們都感覺沉重。你怎麼看？

緊張局勢升級？美伊摩擦再次爆發

伊朗快速攻擊艇已接近一艘美國油輪，一架在美國航母附近飛行的伊朗無人機被擊落。

現在，隨着兩國摩擦再次升温，我們可以看到美國市場一夜暴跌，而黃金、白銀和石油則飆升。

$SPDR 金 ETF(GLD.US) $白銀信托 ETF - iShares(SLV.US) $納指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) $20 年期以上美國國債 ETF - iShares(TLT.US) $標普 500 ETF - Vanguard(VOO.US) $道瓊斯指數 ETF - SPDR(DIA.US)

$聯合健康(UNH.US) 的股息之後會下降嗎？

哇！😍

剛剛注意到我們社區有 13 個新的股票專區！

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$美光科技(MU.US) 上漲趨勢真的很好！

$甲骨文(ORCL.US) 這是什麼情況，已經連續下跌超過三個月了...

長期 AI 數據中心建設需要強有力的執行；與英偉達的合作有幫助但不能保證成功。$Coreweave(CRWV.US)

$Circle(CRCL.US) 本週 80

$特朗普媒體科技集團(DJT.US) 所有人都在關注特朗普今天在達沃斯的演講！在這場混亂中，他的言論可能讓這隻股票飆升或暴跌

$聯合健康(UNH.US) 醫療需求是非週期性的。在經濟或地緣政治不確定時期，這種可預測性值得溢價