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🌟🌟🌟審視最新的 iPhone18，就是審視現代創造物脆弱而美好的現實。它及時提醒我們，我們從口袋中無縫取出的設備，誕生於 11 家不同企業巨頭的協同、數千名工程師的努力以及不斷變化的地緣政治格局之中。

從庫克到特努斯的過渡，是一場充滿情感的權力交接。它將我們帶離了供應鏈優化的時代，直接推入了原始、硬件驅動的創新時代。

舞台已搭好。全球玩家已就位。約翰·特努斯時代正式開啓。

🌟🌟🌟100 美元的油價回來了。這是對最新一輪相互打擊以及胡塞武裝對地區能源基礎設施襲擊的回應。

如果你想採取行動，$美國布倫特原油期貨基金(BNO.US)能讓你直接受益於飆升的油價。BNO 持有在 ICE 期貨交易所交易的近月期貨合約。

🌟🌟🌟上週我們熱烈慶祝的 “綠海” 已化為熟悉的刺眼紅盤。新加坡海峽時報指數（STI）昨日大跌，中東衝突持續升級，油價飆升至每桶 98 美元附近，通脹幽靈再次叩門。對高利率維持更久的擔憂迫使機構投資者按下賣出鍵以鎖定利潤。

這提醒我們，無論經濟基本面多麼強勁，我們都受制於不可預測、混亂的全球地緣政治浪潮。

看着賬面收益蒸發或許令人痛苦，但保持冷靜是度過風暴的最佳方式。

🌟🌟🌟所有人的目光都將聚焦於 2026 年 9 月 9 日在庫比蒂諾史蒂夫·喬布斯劇院舉行的蘋果最新活動上，新任 $蘋果(AAPL.US)CEO 約翰·特納斯將登台亮相。

特納斯將發佈蘋果備受期待的首款書本尺寸可摺疊 iPhone、iPhone 18 Pro 和 iPhone 18 Pro Max，以及下一代 Siri AI、蘋果可穿戴設備和智能家居預告。

這將是一場令人興奮的活動，尤其對蘋果投資者和粉絲而言。我相信約翰·特納斯是帶領蘋果進入下一個十年及更長遠未來的合適人選，因為他擁有這樣做的工程知識和經驗。

特斯拉：抄底還是利好出盡？

在 $特斯拉(TSLA.US) 的高風險發佈會後出現的結構性脱節，強烈指向選項 B：利好出盡。一輛金色的車，沒有直播，沒有監管綠燈，且僅在奧斯汀發佈。

儘管 2 萬美元至 3 萬美元的基礎車輛定價和高度優化的每英里車隊成本指標具有吸引力，但完全缺乏公開直播以及零立即的聯邦監管豁免，使這次發佈更像是一場經典的展示，而非活躍的商業催化劑。

相比之下，$谷歌-C(GOOG.US) 旗下的 Waymo 正在 14 個不同的城市悄然運營無人駕駛商業客運服務。Waymo 並不落後。它只是在執行一項高度紀律嚴明、符合監管要求的商業建設，而特斯拉則依賴於戲劇性的邀請制展示和社交媒體預熱。

這次發佈並非失敗。它只是一場美麗的演示，提醒我們通往完全自動化的道路鋪滿了無盡的合規文件。Cybercab 要趕上 Waymo 仍時日尚早，目前 Waymo 的表現遠優於特斯拉的 Cybercab。

🌟🌟🌟$戴爾科技-C(DELL.US) 今日成為最大贏家，其股價在財報發佈後飆升 16%。該公司宣佈，其 AI 服務器積壓訂單已激增至驚人的 950 億美元，每股收益翻了三倍，並將全年路線圖指引上調了 250 億美元。絕對的高興！

相比之下，$博通(AVGO.US)下跌 3.93%。這一跌幅反映了市場對其低於預期的第四季度營收指引的反應。儘管第三季度業績出色且多年期 AI 銷售預測強勁。

在財報季，要準備好應對意外。

🌟🌟🌟受美國對伊朗打擊影響，油價已上漲 5%，布倫特原油在 94 至 95 美元附近，WTI 原油接近 90 美元。市場收低，因為交易員正在定價更高的通脹、更高的利率以及衝突持續時間的不確定性。

現在應該買入被大幅打壓的科技股嗎？還沒有。科技股對利率極其敏感，摩根士丹利警告稱，長期的衝突可能會限制美聯儲的操作空間，降低降息的可能性，並使金融條件保持緊張。

只有當油價穩定、通脹預期降温且美聯儲重拾降息信心時，科技股才成為買入標的。目前這些條件均未滿足。

🌟🌟🌟我認為將下跌 3% 至 8%，至 352 美元。這次回調並非因為 Broadcom 是一家表現不佳的科技股，而僅僅是殘酷宏觀經濟逆風與伊朗戰爭可能因美國新一輪襲擊而升級的冰冷機械現實。

事實上，Broadcom 是一家優秀的科技股，它運營着一個高利潤率的定製硅片壟斷業務，直接從全球 AI 基礎設施建設的物理骨幹網中獲取其 54% 的收入。Broadcom 支撐着全球 99% 的互聯網流量，並擁有競爭對手只能夢想的數十億美元積壓訂單。

對於有紀律的 Broadcom 長期投資者來説，這次下跌是一份禮物，他們可以買入並長期持有。

🌟🌟🌟如果你今早醒來，看到一片紅色（股市大跌）時感到心裏一沉，那你並不孤單。金融界正在共同經歷一場巨大的宏觀經濟恐慌。

美國對伊朗目標的新軍事打擊推動原油價格飆升至每桶 95 美元的驚人水平，加劇了全球債券市場的慘烈拋售，使美聯儲 9 月加息的概率推向令人震驚的 70%。

這正是為什麼將一些資金投入 $0-3 月國庫券債券 ETF - iShares(SGOV.US) 是個好主意。當科技股遭受重創時，SGOV 卻保持平穩。它正安全地積累無風險月度收益，等待以大幅折扣買入優質股票的機會。

🌟🌟🌟 美聯儲主席凱文·沃什在傑克遜霍爾會議上出乎意料的鷹派首秀，從根本上重塑了市場預期，推動華爾街對 9 月加息的概率押注超過 60%。

就在投資者剛剛舒適地沉浸在激進降息和無限流動性的美夢中時，沃什在懷俄明州登台，直接 “關掉了音樂”。

沃什明確傳達了一個信號：美聯儲致力於紀律，而非特定決策。這意味着什麼？如果 upcoming 數據持續過熱，利率將進一步走高，而白宮在 11 月中期選舉前的抱怨也無法阻止他。

現在是時候將投資組合從側重增長轉向防禦性配置了。

一個不錯的策略是將部分資金存入 $0-3 月國庫券債券 ETF - iShares(SGOV.US)。SGOV 將你的資金鎖定在期限為 3 個月或更短的國庫券中。其管理費率也低至驚人的 0.07%。其主要目標是資本保值和低成本的現金收益。

我認為特朗普總統不會對凱文·沃什感到滿意。

🌟🌟🌟SaaS 末日論已正式取消，軟件股正在被大幅重新估值。這證明了 AI 並非存在的終結者。AI 實際上是軟件股的終極催化劑。

最新的收盤數據講述了整個逼空復興的故事。3 只軟件股 $Okta(OKTA.US)$賽富時(CRM.US)& $CrowdStrike(CRWD.US)漲幅達雙位數。

最新的第二季度財報數據證明，企業軟件正成功吸收 AI 資本支出熱潮。

軟件行業並未走向過時。它只是在升級其盔甲。