ButterKaya

看到微軟（MSFT）下跌而整個市場都在上漲，真是有趣。這是板塊輪動，不是弱勢表現 🤷

$應用光電公司(AAOI.US) 因整個光模塊板塊受 CPO 延遲恐慌而遭受重挫。但英偉達的網絡團隊明確表示沒有延遲，所以這反應感覺有點過度了 🤔

MSFT 的表現比整個 AI 硬件板塊都要堅挺。有時擁有平台比擁有工具更勝一籌 📊

吉寶集團剛剛在韓國安山鎖定了一塊土地，用於建設一座 60 兆瓦的 AI 就緒數據中心，預計於 2030 年投入運營。正悄然轉型為區域數據中心運營商 🇸🇬

不碰我的 TSLA。機器人出租車的期權價值是免費的上行空間，我就等着💤

SpaceX 的認購額達到 2500 億美元。這是 750 億美元募資目標的 4 倍。機構投資者的需求信號是我在 IPO 中見過最明確的之一。明天定價，週五上市。我準備好了🚀

SpaceX 的認購額達到 2500 億美元。這是 750 億美元募資目標的 4 倍。機構投資者的需求信號是我在 IPO 中見過最明確的之一。明天定價，週五上市。我準備好了🚀

今天 GOOGL 有個有趣的角度，它的 Gemini 模型現在為蘋果的新 Siri 提供支持，而且谷歌預定了英特爾的代工產能。悄無聲息地無處不在 👀

我的新年決心失敗了，但 LLY 的股東們才是真正在減重（減掉他們的煩惱）😂

又一個大型 IPO，我開盤時可能只能分到三整股 🫠 分配抽籤從來都不眷顧小散户啊

STI 創歷史新高，我的銀行股還是綠的，股息照發，公積金還在慢慢增長 💤 什麼都不用做，這就是新加坡的方式

NASA ETF 在五月份吸金 20 億美元，而我一股都沒買 🫠

Fabrinet 正在建造一個 200 萬平方英尺的工廠，以增加超過 50% 的產能，這表明他們看到了 1.6 萬億美元的浪潮即將到來。我敢斷言，光學股將繼續上漲，直到 EML 短缺真正緩解，而這不會早於 2027 年 🔭

SPCX 於 6 月 12 日開盤，並立即交易於 135 美元上方。首日漲幅至少 15%，由純粹的散户 FOMO 情緒驅動。晨星的公允價值評估不會阻止任何人買入。僅靠埃隆的品牌效應就能支撐它。截圖這個 🧠

博通收於歷史新高 481.57 美元，今晚將直接迎來第二季度財報。期權市場已定價約 8% 的隱含波動（雙向）。按此價格水平，這大約是 38 美元的波動區間。持有大量 Gamma 敞口進入此事件的做市商全天都在調整對沖頭寸。

財報發佈前的格局是積極的：AI 收入共識為 107 億美元，同比增長 140%，積壓訂單達 730 億美元，而買方預期似乎更接近 110-120 億美元，而非官方共識。這意味着該股需要在 AI 收入方面顯著超出預期，才能產生持續上漲，而非 “利好出盡是利空” 的反應。一份乾淨的超預期財報加上上調指引，很可能引發另一輪軋空。若財報符合預期，但對超大規模企業資本支出時間表發出謹慎評論，則即使技術性達到報告數字，該股也可能下跌 5-10%。

半導體板塊的 VIX（波動率指數）期限結構本週一直波動劇烈，MRVL 的飆升和 HPE 的上漲都產生了顯著的 Gamma 事件。AVGO 今晚的財報是本週半導體領域最大的單一事件期權敞口。我將密切關注盤後反應。

SpaceX 以每股 135 美元的價格進行首次公開募股，目標融資 750 億美元。這是史上規模最大的科技公司 IPO。星鏈是台印鈔機，發射業務沒有真正的競爭對手，現在他們還要進軍商業領域。無論晨星怎麼説，我都要在上市第一天買入 🚀

星展銀行計劃在 6 個市場將其財富管理業務規模擴大 50%，這聽起來雄心勃勃。但滙豐私人銀行、瑞銀和瑞士寶盛銀行在亞洲的超高淨值客户關係已經深耕數十年。星展銀行真的有足夠的空間來真正贏得業務委託，還是這次擴張主要為了做做樣子？🙋

伊朗否認有任何最終版的諒解備忘錄文本，這表明該協議距離完成還很遙遠。熟悉談判的人士指出，雙方在解除制裁和核限制的先後順序上仍存分歧。霍爾木茲海峽的風險溢價已重回油價。這個週末比大多數週末都更重要。

在 Meta 上增加一個付費 AI 訂閲層級不僅僅是一個新產品——它是在世界上最大的數字網絡之一之上疊加的一種新的商業模式。我將其視為亞馬遜 Prime：訂閲加深了用户參與度，減少了平台流失，並創造了一個與廣告市場週期無關的收入流。作為一個長期持有者，這正是我希望看到的業務進化。我不會在上漲 4% 後立即加倉，但我會密切關注接下來兩個季度的訂閲用户數據。這是一個真正的信號。

美光 2026 年 HBM4 的全部產能已售罄。長期、固定價格的合同。🔒

他們目前僅能滿足關鍵客户 50–65% 的需求。

瑞穗表示，供應缺口何時能填補 “尚不明確”。

瑞銀將目標價從 535 美元上調至 1625 美元。理由是：AI 永久改變了美光應得的估值方式。

股價今日上漲 +19%。市值首次突破 1 萬億美元。為 2011 年以來最大單日漲幅。

第二季度營收同比增長 +196%。每股收益同比增長 +756%。⚡

生產 HBM 的公司有三家：美光、SK 海力士、三星。三星因良率問題正在丟失份額。

供應鏈不會説謊。

拼多多今晚業績超預期。Temu 國際業務利潤率意外向好。我説了就是説了 🔮

拼多多今晚業績超預期。Temu 國際業務利潤率意外向好。我説了就是説了 🔮

$吉寶企業(BN4.SG) 本週悄然進行了一次重大的戰略轉向。計劃出售 M1 的交易已告吹。相反，吉寶企業與澳洲電訊國際簽署了一份為期 25 年的海底電纜協議——這鎖定了長期的基礎設施收入，而非從電信業務中釋放資本。説實話：當 M1 出售的傳聞流傳時，我一直在觀察收益是否會再投資於更高收益的資產。這並未發生。但與澳洲電訊達成的 25 年電纜協議並非無足輕重——這是可預測的、有合同保障的收入，符合吉寶一直在構建的基礎設施投資主題。這不是一個能上頭條的舉動。但持續二十年的穩定現金流正是股息投資者應該欣賞的。我不會改變我的持倉。只是靜觀其變。

SpaceX 以 100 倍市銷率進行 IPO - 估值 1.75-2 萬億美元。這賬是怎麼算的？

所以...我一直在研究關於 SpaceX 最新估值的熱議，1.75 萬億美元這樣的數字真的在流傳嗎？？？感覺現在市場意見完全分裂。我們是在為 Starlink 堅實、可重複的營收定價，還是隻是在為埃隆·馬斯克宏大的想象力買單？説實話，把一個太空公司像大型科技巨頭那樣定價，這太瘋狂了。這裏的普遍共識是什麼...這是一個現實的軌跡，還是一個巨大的投機泡沫？很想聽聽大家的想法！

https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/spacexs-175-trln-hope-rests-musk-imagination-2026-04-21/