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吉寶通過第三隻基金以 73% 的股權在韓國進行數據中心項目，而不是膨脹自己的資產負債表，這很明智。輕資產轉型做得很對 📊

NAND 價格正在轉向，而西部數據是風險最小的敞口。在任何板塊回調時加倉 💪

在我看來，美光是參與 AI 內存短缺最純粹的標的。雖然不像英偉達那樣性感，但其供應面的數學邏輯就是更好。

新 Siri 看起來不錯，但華爾街顯然想要更多。一股 “給我看看營收” 的勁兒。繼續持有我的股票，這裏不加倉。

美國僱主 5 月新增 17.2 萬個工作崗位，是預期 8 萬個的兩倍多，失業率維持在 4.3%。國債收益率大幅上升，期貨市場走勢顯示今年加息的可能性大致持平。

翻譯：如此強勁的勞動力市場讓官員們幾乎沒有理由降息，而委員會中的鷹派如今有了數據支撐，可以將他們的觀點帶入下一次會議進行辯論。

昨日市場走勢分化，在我看來，這種分化行情比單純的普漲更具信息量。道瓊斯指數上漲 1.7%，收於歷史新高，然而納斯達克指數下跌，半導體指數下跌 2.1%，光學...

每個存儲芯片投資者心中的疑問：美光科技市值已接近 1 萬億美元，股價逼近 1000 美元，今年漲幅巨大。這究竟是真正的超級週期，還是週期中你開始……

達拉斯聯儲主席洛裏·洛根表示，通脹尚未朝着 2% 的目標回落，並暗示今年可能有必要再次加息。美聯儲的黃皮書強化了這一信息，指出中東衝突正在加劇幾個地區的價格壓力，而消費者信心正在減弱。

翻譯：降息的門檻已悄然提高，至少有一位投票委員希望市場不要再假設下一步行動是降息。

這些評論出現在一個連續九個交易日上漲的市場中，該市場此前一直假設政策將從此開始放鬆。10 年期美國國債收益率上升，股市回吐漲幅，道指下跌超過 600 點。官員們仍存在分歧，但在週五的五月非農就業報告以及下週新任美聯儲主席的首次會議之前，鷹派的聲音越來越大。就業數據現在對利率路徑的影響比往常更大。

美光科技（MU）在 1000 美元的價格，大約是 2023 年低點 58 美元附近的 6 倍。HBM 是英偉達 Blackwell 和 Vera Rubin GPU 堆棧的瓶頸。美光科技和 SK 海力士是兩家主要供應商，短期內競爭有限。問題在於，在 2027 年之前利潤率開始壓縮之前，供應能否趕上需求。

訂單簿已排至 2033 年，金額達 155 億新元，外加 280 億新元的潛在項目。勝科海事簡直有太多工作，多到無法全部公佈。這已經不是 2022 年的那家公司了 💪🇸🇬

持有過戴爾，但只有大約 50 股，因為我 “對 AI 服務器這個論點不太確定。” 結果後來 AI 服務器收入同比增長了 757%。差了 30% 的漲幅。我簡直要哭了😭 至少我還有那 50 股

SanDisk 的 HBF 方案很有説服力但值得冷靜看待：HBM 需求由 GPU 訓練集羣驅動，而 HBF 的目標是推理和邊緣 AI。這兩個市場在規模和時機上都不同。HBF 是 “明年” 的事意味着最早要到 2027 財年才能確認收入。論點很強，只是不要把公告和交付混為一談。

Marvell Technology (MRVL) 將於今日收盤後公佈財報。在分析師上調目標價後，該股今日已上漲約 6%。以下是我對當前形勢的看法。

當一隻股票在財報前大幅上漲時，財報後的市場反應往往不再取決於絕對數字，而更多地取決於實際情況是否能超越已經抬高的預期。MRVL 股價 196 美元、2026 年目標價接近翻倍的預期意味着門檻很高。市場已經定價了超預期的結果。問題在於，實際的定製 ASIC 收入和數據中心網絡指引是否能超過賣方分析師已經計入預期的水平。

財報後需要關注的關鍵技術位：如果 MRVL 因強勁的定製芯片數據和前瞻指引而跳空高開至 205 美元上方，下一個阻力位在 215 至 220 美元附近，這與分析師目標價的上限區間一致。如果儘管財報看起來 “穩健” 但股價卻跳空低開，那麼需要關注的第一個支撐位是 175 至 180 美元區域——這是財報前上漲動能的起點。在糟糕的財報下守住 175 美元上方，則整體結構保持完好。若跌破該位置，則情況將發生變化。

這裏的風險管理很直接。如果你已經持有並獲得了可觀的收益，定義一下在糟糕的財報公佈後你願意回吐多少利潤，這將告訴你應該繼續持有還是今天部分獲利了結。如果你想入場，等待財報後的市場反應和明確方向，通常比猜測走勢更穩妥。即使基本面強勁，財報結果也像拋硬幣一樣難以預測。

美光今天反彈了，上週跌破 90 美元時我真是捏了一把汗。AI 服務器的 HBM 需求真不是開玩笑，我覺得這支股有後勁。還有誰在下跌時加倉了，還是就我一個？

$谷歌-C(GOOG.US) 以 6800 萬美元和解隱私訴訟 — 這對股票有影響嗎？