$Zeta Global(ZETA.US) | Zeta Global 2026 年第三季度，電話會議摘要
Zeta Global 上調 2026 年展望，第三季度營收激增 46%，Athena 採用加速
Hardik Shah
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📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Rocket Lab(RKLB.US) Rocket Lab Secures Over $515 Million in Neutron Launch Contracts, Raises Launch Price to $70 Million
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗥𝗼𝗰𝗸𝗲𝘁 𝗟𝗮𝗯 (𝗥𝗞𝗟𝗕) secures 𝟴 𝗡𝗲𝘂𝘁𝗿𝗼𝗻 launch contracts worth over $𝟱𝟭𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻.➤ Contracts signed with 𝟱 𝗰𝗼𝗻𝘀𝘁𝗲𝗹𝗹𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗼𝗽𝗲𝗿𝗮𝘁𝗼𝗿𝘀 during Q3 2026.➤ 𝗜𝗖𝗘𝗬𝗘 secures 𝟯 dedicated launches beginning in late 𝟮𝟬𝟮𝟴.➤ 𝗠𝘂𝗼𝗻 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲 books 𝟮 launches scheduled for 𝟮𝟬𝟮𝟵 and 𝟮𝟬𝟯𝟬.➤ 𝗦𝘁𝗮𝗿𝗰𝗹𝗼𝘂𝗱 books a 𝟮𝟬𝟮𝟵 launch for its space-based data center plans.➤ 𝗞𝗲𝗽𝗹𝗲𝗿 𝗖𝗼𝗺𝗺𝘂𝗻𝗶𝗰𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 and 𝗨.𝗦. 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲 𝗙𝗼𝗿𝗰𝗲 secure launches.➤ Neutron's contracted launch manifest expands to 𝟭𝟲 𝗺𝗶𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻𝘀.➤ Next available Neutron launch slots now extend into the 𝟮𝟬𝟯𝟬𝘀.➤ Rocket Lab raises base launch pricing from $𝟱𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 to $𝟳𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻, a 𝟮𝟳.𝟯% increase.➤ Neutron targets its 𝗱𝗲𝗯𝘂𝘁 𝗹𝗮𝘂𝗻𝗰𝗵 𝗶𝗻 𝟮𝟬𝟮𝟳, carrying up to 𝟭𝟯,𝟬𝟬𝟬 𝗸𝗴.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Over $𝟱𝟭𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in new contracts strengthens Rocket Lab's 𝗳𝘂𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗿𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 𝘃𝗶𝘀𝗶𝗯𝗶𝗹𝗶𝘁𝘆.➤ Higher launch pricing suggests 𝘀𝘁𝗿𝗼𝗻𝗴 𝗱𝗲𝗺𝗮𝗻𝗱 and improving commercial pricing power.➤ Growing government and commercial contracts diversify Rocket Lab's 𝗰𝘂𝘀𝘁𝗼𝗺𝗲𝗿 𝗯𝗮𝘀𝗲.➤ Successful Neutron deployment could strengthen Rocket Lab's position in the 𝗺𝗲𝗱𝗶𝘂𝗺-𝗹𝗶𝗳𝘁 𝗹𝗮𝘂𝗻𝗰𝗵 𝗺𝗮𝗿𝗸𝗲𝘁.➤ Revenue realization remains dependent on 𝗡𝗲𝘂𝘁𝗿𝗼𝗻'𝘀 𝟮𝟬𝟮𝟳 𝗱𝗲𝗯𝘂𝘁 and successful mission execution.👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗦𝗶𝗿 𝗣𝗲𝘁𝗲𝗿 𝗕𝗲𝗰𝗸, Founder and CEO of Rocket Lab:"Neutron is rapidly establishing itself as the backbone of next-generation constellation deployment and government missions in the medium-lift launch class."H![图片 1，共 1 张]()
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $NVIDIA(NVDA.US) 英偉達在 CoRL 大會上發佈 GR00T 2、Isaac Lab 3.0 及全新機器人 AI 基準測試
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 推出 𝗚𝗥𝟬𝟬𝗧 𝟮、𝗜𝘀𝗮𝗮𝗰 𝗟𝗮𝗯 𝟯.𝟬 及開源機器人基準測試。➤ 𝗚𝗥𝟬𝟬𝗧 𝟮 使用 𝟭𝟬𝟬,𝟬𝟬𝟬 小時的人類第一人稱數據進行訓練。➤ 該模型在沒有任務特定演示的情況下完成了 𝟰𝟬/𝟱𝟬 項任務。➤ 單次演示成功率為 𝟳𝟭%，五次演示後提升至 𝟵𝟱%。➤ 𝗜𝘀𝗮𝗮𝗰 𝗟𝗮𝗯 𝟯.𝟬 提供高達 𝟮.𝟱 倍的仿真訓練吞吐量。➤ 𝗔𝗹𝗽𝗵𝗮𝗡𝗜𝗦𝗧 使用少 𝟯𝟵 倍的 GPU 時間實現了超過 𝟵𝟴% 的訓練成功率。➤ 新的 𝗗𝗲𝘅𝗕𝗲𝗻𝗰𝗵 和 𝗩𝗔𝗕𝗔𝗥 基準測試評估工業機器人的靈巧性。➤ 𝗙𝗼𝘅𝗰𝗼𝗻𝗻、𝗦𝗶𝗲𝗺𝗲𝗻𝘀 和 𝗡𝗲𝘅𝘂𝗻𝗶 正在測試 GR00T 2 的應用。➤ 𝗨𝗖 𝗕𝗲𝗿𝗸𝗲𝗹𝗲𝘆 引入 𝗚𝗿𝗮𝗽𝗵-𝗮𝘀-𝗣𝗼𝗹𝗶𝗰𝘆 用於代理控制的機器人工作流。➤ NVIDIA 的研究論文入選 𝘀𝗶𝘅 𝗖𝗼𝗥𝗟 𝗕𝗲𝘀𝘁 𝗣𝗮𝗽𝗲𝗿 決賽名單。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 加速 𝗽𝗵𝘆𝘀𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗔𝗜 在製造、物流和工業自動化領域的採用。➤ 更高的仿真吞吐量可降低 𝗿𝗼𝗯𝗼𝘁 𝘁𝗿𝗮𝗶𝗻𝗶𝗻𝗴 𝗰𝗼𝘀𝘁𝘀 和開發時間。➤ 更強的操作能力可將機器人應用從基本運動擴展到 𝗽𝗿𝗲𝗰𝗶𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗮𝘀𝘀𝗲𝗺𝗯𝗹𝘆。➤ 開放模型和基準測試加強了 NVIDIA 的 𝗿𝗼𝗯𝗼𝘁𝗶𝗰𝘀 𝘀𝗼𝗳𝘄𝗮𝗿𝗲 𝗲𝗰𝗼𝘀𝘆𝘀𝘁𝗲𝗺。➤ 更廣泛的機器人應用將為 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗔𝗜 𝗰𝗼𝗺𝗽𝘂𝘁𝗲 創造長期需求。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:𝗞𝗲𝗻 𝗚𝗼𝗹𝗱𝗯𝗲𝗿𝗴，加州大學伯克利分校機器人學教授，VABAR 和 GaP 項目負責人：“對我來説，具身智能機器人是自 1995 年互聯網以來最令人興奮的技術發展。”H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $Planet Labs(PL.US) Planet 和 Stoke Space 簽署多項發射協議，以獲得 Nova 發射能力
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$IREN(IREN.US) | H.C. Wainwright 重申對 IREN Limited 的買入評級，維持目標價 $56.00
分析師認為，儘管 ARR 時間表有所調整，但 AI 算力需求健康，部署紀律嚴明，且當前具備具吸引力的入場點。H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $ImmunityBio(IBRX.US) ImmunityBio 宣佈標籤擴展並獲得額外全球批准，2026 年第三季度產品淨收入為 4,870 萬美元，同比增長 53%，前九個月美國收入增長 92% 至 1.436 億美元
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⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $Axon Enterprise(AXON.US) Axon 宣佈 12 億美元投資 Skydio 及獨家公共安全分銷協議
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⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: 樂天與 $AST SpaceMobile(ASTS.US) AST SpaceMobile 成立合資公司，為日本衞星通信項目爭取高達 1480 億日元的資金
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗥𝗮𝗸𝘂𝘁𝗲𝗻 與 𝗔𝗦𝗧 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝗠𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲 建立合資企業 𝗥𝗮𝗸𝘂𝘁𝗲𝗻 𝗔𝗦𝗧。➤ 該項目目標是從日本政府獲得高達 ¥𝟭𝟰𝟴 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻（1480 億日元）的撥款。➤ 資金將通過 CIAJ 在約 𝘁𝗵𝗿𝗲𝗲 𝘆𝗲𝗮𝗿𝘀（三年）內分期發放。➤ 合資公司旨在於 𝗠𝗮𝗿𝗰𝗵 𝟮𝟬𝟮𝟵（2029 年 3 月）前啓動國內衞星運營。➤ 該網絡支持無需專用設備即可實現 𝗱𝗶𝗿𝗲𝗰𝘁 𝘀𝗮𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝘁𝗲-𝘁𝗼-𝘀𝗺𝗮𝗿𝘁𝗽𝗵𝗼𝗻𝗲 connectivity（直接衞星到智能手機連接）。➤ AST 的大型衞星天線支持 𝗵𝗶𝗴𝗵-𝘀𝗽𝗲𝗲𝗱 𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲 𝗯𝗿𝗼𝗮𝗱𝗯𝗮𝗻𝗱 services（高速移動寬帶服務）。➤ 網絡目標市場包括 𝗿𝗲𝗺𝗼𝘁𝗲 𝗮𝗿𝗲𝗮𝘀（偏遠地區）、災害恢復能力以及國家安全。➤ 樂天移動計劃於 𝟮𝟬𝟮𝟲 年進行 𝗰𝗼𝗺𝗺𝗲𝗿𝗰𝗶𝗮𝗹 𝘀𝗮𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝘁𝗲 𝘁𝗲𝘀𝘁𝗶𝗻𝗴（商業衞星測試）。➤ 兩家公司正在開發 𝗽𝗵𝘆𝘀𝗶𝗰𝗮𝗹 𝗔𝗜（物理 AI）和基於 AI 的頻率管理技術。➤ 未來機遇涵蓋 𝗜𝗼𝗧、物流、建築、農業以及海外電信市場。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 潛在的 ¥𝟭𝟰𝟴 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 資金有望加速 AST 的衞星基礎設施部署。➤ 鞏固了 𝗔𝗦𝗧 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝗠𝗼𝗯𝗶𝗹𝗲 在日本衞星寬帶市場的地位。➤ 通過衞星連接和電信合作創造了潛在的 𝗹𝗼𝗻𝗴-𝘁𝗲𝗿𝗺 𝗿𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 opportunities（長期收入機會）。➤ 支持全國範圍內的互聯互通，同時減少在災害期間對 𝘁𝗲𝗿𝗿𝗲𝘀𝘁𝗿𝗶𝗮𝗹 𝗻𝗲𝘁𝘄𝗼𝗿𝗸𝘀（地面網絡）的依賴。➤ 擴大了 AST 的 𝗴𝗹𝗼𝗯𝗮𝗹 𝗰𝗼𝗺𝗺𝗲𝗿𝗰𝗶𝗮𝗹 𝗳𝗼𝗼𝘁𝗽𝗿𝗶𝗻𝘁（全球商業足跡）及潛在的國際網絡利用率。👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:𝗛𝗶𝗿𝗼𝘀𝗵𝗶 𝗠𝗶𝗸𝗶𝘁𝗮𝗻𝗶, Rakuten Group Inc. 董事長兼總裁及 Rakuten Mobile 董事長："該項目是樂天移動網絡戰略的關鍵支柱。通過構建從衞星採購到運營的集成系統並加速技術創新，我們將有助於建設具有災害恢復能力的通信基礎設施，並改善日本的通信環境。我們還將最大化資本效率，並將業務機會擴展到衞星通信領域。𝗔𝗯𝗲𝗹 𝗔𝘃𝗲𝗹𝗮𝗻, AST SpaceMobile 創始人、董事長兼 CEO："該項目標誌着 AST SpaceMobile 的一個重要里程碑和重大轉折點。隨着太空移動寬帶的重要性在全球範圍內被重新定義，這項技術日益被視為在任何地方提供寬帶連接以及補充現有地面基礎設施的必要工具。通過我們的技術，我們將增強日本電信基礎設施的韌性，並利用日本以外的可用容量來加強我們的全球網絡。"H
坎託 AI 基礎設施：'我們繼續認為此次拋售是過度反應' - $Cipher Digital(CIFR.US) $Riot Platforms(RIOT.US) $Hut 8 Mining(HUT.US) $Core Scientific, Inc.(CORZ.US) $Keel Infrastructure(KEEL.US) $IREN(IREN.US) $Terawulf(WULF.US) $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US)
AI 基礎設施板塊經歷了又一個血腥的一週，週四表現最差，週五略有回升。我們的覆蓋標的平均周跌幅為 9.7%，相比之下 QQQ 下跌 5.0%，SOX 下跌 12.1%。導致拋售的三個重疊擔憂是：AI 資金的可用性和成本、鑑於對超大規模雲廠商和 AI 實驗室的依賴，新雲（neoclouds）的可行性，以及電力獲取問題，中期選舉結果加劇了這些擔憂。中期選舉帶來了藍色浪潮，在德克薩斯州，吉娜·希諾霍薩擊敗格雷格·阿博特，成為自 1990 年以來首位民主黨州長。她呼籲暫停數據中心許可和審批，直到立法機構通過社區保護措施。我們認為，已簽約和通電的基礎設施未受影響，影響在於管道變慢且更具選擇性，有利於擁有簽署互聯協議和投資級租户的運營商。資金恐懼也體現在其他地方。彭博社報道微軟（OW，Blakey）正在收緊對新雲項目的監管，阿波羅（APO，NC）在其三季度電話會議上表示，將採取更防禦性的 AI 投資策略，重點關注有擔保和高級債務。阿波羅管理層還描述了一項防禦性定位並準備進攻的計劃，這意味着資本在合適的價格下仍然可用。我們還聽到了來自 CIFR、RIOT、HUT、CORZ、KEEL、IREN 和 WULF 的消息。RIOT 宣佈在科西卡納簽訂一份為期 15 年、總合同價值 280 億美元、容量為 910 兆瓦的租賃協議，而 IREN 雖然業績優於預期，但將其 40 多億美元已簽約 ARR 運營目標從 2026 年底推遲到最晚 2 月。我們繼續認為此次拋售是過度反應，特別是對於擁有簽署租賃協議和許可證的運營商而言，因為已簽約和通電的基礎設施不受中期選舉影響，且計算需求持續超過供應。H
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $安森美半導體(ON.US) 安森美在市場條件變化下擱置 20 億美元捷克芯片擴建計劃
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗢𝗡 𝗦𝗲𝗺𝗶𝗰𝗼𝗻𝗱𝘂𝗰𝘁𝗼𝗿（安森美）取消計劃中的 20 億美元捷克製造業擴建項目。➤ 該項目旨在羅日諾夫 - 拉德霍什特姆（Rožnov pod Radhoštěm）生產碳化矽（SiC）。➤ 擴建計劃最初於 2024 年 6 月宣佈。➤ 這一決定反映了市場條件和項目經濟性的變化。➤ 計劃中的設施涵蓋從晶體生長到成品功率半導體的整個流程。➤ 現有的矽和 SiC 製造業務將繼續不受影響地運行。➤ 安森美計劃在捷克工廠繼續招聘和資本投資。➤ 羅日諾夫和布爾諾（Brno）工廠仍是區域運營的核心。➤ 這些設施將支持汽車、工業和 AI 數據中心客户。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 發出信號，表明碳化矽製造領域的重大資本支出正在回撤。➤ 突顯了功率半導體市場潛在的需求不確定性。➤ 通過避免昂貴的擴建，有望改善資本紀律。➤ 在減少長期擴張承諾的同時，保留了現有製造產能。H![图片 1，共 1 张]()
📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Meta(META.US) Muse 推出 AI 驅動的空間，用於構建個性化應用並自動化日常任務
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗠𝘂𝘀𝗲 推出 𝗦𝗽𝗮𝗰𝗲𝘀，這是其應用內可定製的互動體驗。➤ 用户只需描述想法，即可創建 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹𝗶𝘇𝗲𝗱 𝘁𝗼𝗼𝗹𝘀（個性化工具）。➤ Spaces 支持 𝗱𝗮𝗶𝗹𝘆 𝗽𝗹𝗮𝗻𝗻𝗶𝗻𝗴（每日規劃）、生產力、娛樂和創意項目。➤ 用户可以通過 Muse 𝗺𝗼𝗱𝗶𝗳𝘆 𝗱𝗲𝘀𝗶𝗴𝗻𝘀（修改設計）、功能和特性。➤ Spaces 可以添加到 𝘀𝗶𝗱𝗲𝗯𝗮𝗿𝘀（側邊欄）或 𝗺𝗮𝗶𝗻 𝘁𝗮𝗯𝘀（主標籤頁）。➤ 用户可以 𝘀𝗰𝗵𝗲𝗱𝘂𝗹𝗲 𝘀𝗽𝗮𝗰𝗲𝘀（安排空間），使其根據日常習慣出現。➤ 支持的示例包括 𝘀𝗵𝗼𝗽𝗽𝗶𝗻𝗴 𝗵𝘂𝗯𝘀（購物中心）、𝘀𝗰𝗵𝗼𝗼𝗹 𝗱𝗮𝘀𝗵𝗯𝗼𝗮𝗿𝗱𝘀（學校儀表盤）和 𝘁𝗿𝗶𝗽 𝗽𝗹𝗮𝗻𝗻𝗲𝗿𝘀（旅行計劃器）。➤ Spaces 還支持 𝗯𝘂𝘀𝗶𝗻𝗲𝘀𝘀 𝗼𝗿𝗱𝗲𝗿 𝘁𝗿𝗮𝗰𝗸𝗶𝗻𝗴（商業訂單追蹤）和 𝗰𝗹𝗶𝗲𝗻𝘁 𝗺𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁（客户管理）。➤ 連接的應用程序可實現 𝗮𝘂𝘁𝗼𝗺𝗮𝘁𝗶𝗰 𝗯𝗮𝗰𝗸𝗴𝗿𝗼𝘂𝗻𝗱 𝘂𝗽𝗱𝗮𝘁𝗲𝘀（自動後台更新）across personalized spaces（跨個性化空間）。➤ 用户可以直接 𝗲𝗱𝗶𝘁（編輯）、𝗮𝗱𝗱 𝗻𝗼𝘁𝗲𝘀（添加筆記）並跟蹤進度。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 使 𝗰𝘂𝘀𝘁𝗼𝗺 𝗮𝗽𝗽 𝗰𝗿𝗲𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻（自定義應用創建）無需傳統編程技能即可實現。➤ 將 AI 從回答問題轉向構建 𝗶𝗻𝘁𝗲𝗿𝗮𝗰𝘁𝗶𝘃𝗲, 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗶𝘀𝘁𝗲𝗻𝘁 𝘁𝗼𝗼𝗹𝘀（交互式、持久性工具）。➤ 連接的應用程序可能減少 𝗺𝗮𝗻𝘂𝗮𝗹 𝘄𝗼𝗿𝗸（手動工作）並簡化日常工作流。➤ 凸顯了 𝗔𝗜-𝗽𝗼𝘄𝗲𝗿𝗲𝗱 𝗽𝗲𝗿𝘀𝗼𝗻𝗮𝗹 𝗽𝗿𝗼𝗱𝘂𝗰𝘁𝗶𝘃𝗶𝘁𝘆 platforms（AI 驅動的個性化生產力平台）日益激烈的競爭。H
📢 最新消息：OpenAI 首席財務官表示，無論選舉結果如何，該公司將繼續投資 AI 數據中心。 - 美聯社 - $AMD(AMD.US) $英偉達(NVDA.US) $Coreweave(CRWV.US) $Nebius(NBIS.US)
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📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $NU Holdings(NU.US) Nubank 暫停部分加密貨幣交易，稱與提供商存在故障 - 彭博社
所有資產和信息均受保護；事件未危及客户安全H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: 亞馬遜 - 計劃在維斯塔公司擁有的土地附近建設數據中心園區，毗鄰科曼奇峯核電站 - $亞馬遜(AMZN.US) $Vistra(VST.US)
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‘我們的手機都在爆炸’：高盛剖析華爾街歷史性崩盤 - $QQQ $SPY
週四，華爾街經歷了一場 massive crash（大規模崩盤），與人工智能相關的芯片製造商和基礎設施股票遭遇了高盛交易台所稱的 ‘壯觀’ 逆轉，此前這些股票在選舉後曾出現過反彈。‘昨天是我們股票交易台一年中最忙碌的日子之一。今天則恰恰相反，’ 該銀行的交易員表示。那麼，週四到底發生了什麼？據高盛稱，純多頭基金經理在選舉前大幅削減風險敞口，隨後被週三的反彈打得措手不及，並重新進入市場。那些在週三買回股票的基金，在週四又迅速將它們賣出。高盛指出，他們迅速賣出了部分昨天回購的股票，尤其是那些超大型雲服務商（hyperscalers）的股票。高盛指出，此次科技股拋售幅度大約是週三單日跨式期權隱含波動的五倍——這意味着期權市場原本定價的是一個相對平靜的交易日，卻被這次逆轉的猛烈程度打了個措手不及。交易台認為，宏觀產品類的拋售而非個股清算才是主要罪魁禍首。交易台還指出，投資者對 AI 交易的框架發生了根本性轉變：爭論焦點已從人工智能算力的長期需求，轉向了部署的速度和成本。不斷上升的融資成本、圍繞數據中心日益增長的政治壓力，以及選舉後的監管擔憂，正在壓制市場情緒。‘今天的資金流向完全陷入恐慌，’ 交易台寫道，儘管它指出，一旦波動率相對價值基金開始利用錯位的偏度進行套利，情況有所企穩。關於如此殘酷的一天之後會發生什麼，交易台寫道：‘許多機會開始浮現，但很難知道拋售壓力何時會緩解。與此同時，一些標的的交易價格可能遠低於其基本面所支撐的水平。而當壓力緩解時，反彈可能會非常劇烈。’H![图片 1，共 1 张]()
🚨 盤後熱議！
$CloudFlare(NET.US) $TransMedics(TMDX.US) $愛彼迎(ABNB.US) $Innodata(INOD.US) $IREN(IREN.US) $泛林集團(LRCX.US) $IonQ(IONQ.US) $Dropbox(DBX.US) $MP Materials(MP.US) $Quantinuum(QNT.US) $Sarepta醫療(SRPT.US) $微芯科技(MCHP.US) $克瑞拓斯安全防衛(KTOS.US) $LYFT(LYFT.US) $SoundHound AI(SOUN.US) $Doximity(DOCS.US) $應用光電公司(AAOI.US) $Affirm(AFRM.US) $Axon Enterprise(AXON.US) $Atlassian(TEAM.US) $Draftkings(DKNG.US) $Five9(FIVN.US)H
📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $Quantinuum(QNT.US) Quantinuum（量子計算公司）發佈 Nexus 路線圖，旨在推出首個專為容錯量子時代設計的開發者平台
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$Circle(CRCL.US) | Compass Point 將 Circle Internet Group 評級從 “中性” 上調至 “買入”，目標價 $99
分析師認為 Circle 是最佳的大型加密貨幣代理標的，USDC 的復甦以及 RLDC 利潤率的改善支持其估值重估。H
丹·艾維斯（Dan Ives）："我們一直表示，由於政治反彈，5%-10% 的數據中心可能無法建成。" - $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US) $IREN(IREN.US) $Cipher Digital(CIFR.US) $Whitefiber(WYFI.US) $Riot Platforms(RIOT.US) $CleanSpark(CLSK.US) $Galaxy Digital(GLXY.US)
一些科技投資者實際上會將這些中期選舉視為輕微利好，因為這將迫使 AI 數據中心的建設放緩，從而減緩資本支出資金在 2027/2028 年流入的速度，並減緩大型科技公司在這場 AI 軍備競賽中通過大規模融資向市場注入的鉅額資本……大型科技公司將需要按下"減速"鍵。再加上政治現實以及數據中心放緩將使中國在 AI 競賽中躍升這一事實，這將成為民主黨/領導層目前掌控局面下的平衡動態。我們預計，新任眾議院議長哈基姆·傑弗里斯（Hakeem Jeffries）將對這一問題持更審慎的觀點，因為他正引領黨派應對這一極其複雜的問題……如何在放緩 AI 數據中心建設的同時，不給予中國縮小與美國差距甚至在未來幾年內超越的機會（我們認為美國在 AI 軍備競賽中仍領先中國兩年，因此這種可能性極低），這仍然是未來眾議院議長和黨派之間的拉鋸戰。退一步看，在原本就波動不安的科技股走勢中，這是一個負面的政治頭條風險……但在我看來，它並沒有改變我們對 AI 革命整體邏輯和變現主題的看法。我們一直表示，由於政治反彈，5%-10% 的數據中心可能無法建成，但華爾街仍然嚴重低估了 AI 在未來幾年給科技界（及其他行業）帶來的收入增長和盈利能力。現在，這一切將以更穩健的步伐發生，這在許多投資者眼中可能是一件好事……市場將消化這一消息並繼續前行。我們的科技贏家名單保持不變。"H
$拉美商業服務(MELI.US) | MercadoLibre Q3-2026，財報電話會議摘要
MercadoLibre Q3 匯率中性營收增長達 41%，但物流與聯盟營銷支出令利潤率承壓H
⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $應用光電公司(AAOI.US) Applied Optoelectronics Secures $200 Million Credit Facility With East West Bank
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗔𝗽𝗽𝗹𝗶𝗲𝗱 𝗢𝗽𝘁𝗼𝗲𝗹𝗲𝗰𝘁𝗿𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 secures a new $𝟮𝟬𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 credit facility.➤ 𝗘𝗮𝘀𝘁 𝗪𝗲𝘀𝘁 𝗕𝗮𝗻𝗸 facility includes $𝟭𝟳𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in initial term loans.➤ Agreement also provides $𝟯𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in revolving credit commitments.➤ Facility allows up to $𝟱𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 in additional term loans.➤ New credit agreement matures on 𝗢𝗰𝘁𝗼𝗯𝗲𝗿 𝟯𝟬, 𝟮𝟬𝟯𝟬.➤ Borrowing rates include 𝗦𝗢𝗙𝗥 + 𝟮.𝟲𝟬%–𝟯.𝟯𝟱%, depending on leverage.➤ Term loans require quarterly amortization payments of 𝟯.𝟱𝟳𝟭𝟰%.➤ Proceeds may support 𝗲𝗾𝘂𝗶𝗽𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗿𝗲𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗻𝗴 and working capital.➤ Company terminated its previous $𝟯𝟱 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 BOK Financial credit facility.➤ Termination triggered a $𝟯𝟱𝟬,𝟬𝟬𝟬 fee; new borrowing is asset-secured.👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ Expands available 𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗻𝗴 𝗰𝗮𝗽𝗮𝗰𝗶𝘁𝘆 to support business operations and investment.➤ Provides 𝗹𝗼𝗻𝗴-𝘁𝗲𝗿𝗺 𝗳𝘂𝗻𝗱𝗶𝗻𝗴 through October 2030.➤ Additional $𝟱𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 option offers potential financing flexibility.➤ Asset collateral and 𝗳𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗶𝗮𝗹 𝗰𝗼𝘃𝗲𝗻𝗮𝗻𝘁𝘀 introduce borrowing restrictions and repayment obligations.➤ Investors will monitor whether expanded financing translates into 𝗿𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 𝗴𝗿𝗼𝘄𝘁𝗵 and stronger cash flow.