索尼

$台積電(TSM.US)

市場持續聚焦短期頭條新聞，但我看到台積電正通過與日本索尼的最新傳感器合資企業，悄然鞏固其全球製造護城河。

對我而言，重要的是台積電無與倫比的工藝執行力和先進封裝能力。這些是競爭對手難以複製的。通過鎖定 AI 計算和圖像傳感器的關鍵瓶頸，台積電繼續加強其在科技生態系統中的地位。

我寧願持有優秀的複利增長股，也不去交易短期的噪音。當一家公司控制着關鍵技術時，我很樂意讓複利在幕後發揮作用。

@Captain's Treasure

據媒體報道，台積電董事會於週二通過了 294.43 億美元的新資本預算，使今年批准的總預算達到 607.26 億美元，相比之下其 2026 年資本支出預測為 640 億至 650 億美元。報道指出，新的索尼合資企業公告讓一些人推測 2026 年的資本支出可能會再次上調。$台積電(TSM.US) $索尼(SONY.US) #半導體

來源：Dan Nystedt

索尼表示，其與台積電就合資開發位於日本越後市（熊本縣）索尼新工廠的圖像傳感器生產線進行的談判 “進展順利，有望簽署最終協議”。索尼補充稱，已為這家由其控股的合資企業預留了 100 億日元資金。索尼正與台積電合作，利用其 “世界一流的半導體工藝技術”，不僅提升移動設備用的圖像傳感器，還提升物理 AI（汽車、機器人）領域的圖像傳感器性能。$台積電(TSM.US) $索尼(SONY.US) #semiconductors

來源：Dan Nystedt

據媒體報道，台積電在日本熊本縣的運營正在恢復中。在 7.1 級地震觸發安全系統並導致停產之後，需要一些時間來重新校準設備。台積電表示，晶圓廠結構、供水、電力和安全系統均正常，詳細檢查仍在繼續。第二座晶圓廠的建設已恢復。

日本的索尼半導體、瑞薩電子和東京電子也暫停了生產，正在進行安全檢查。

（注：台積電對地震並不陌生。熊本縣晶圓廠可能在一週內恢復滿產。所需時間將告訴我們很多關於損害程度的信息。）$台積電(TSM.US) $索尼(SONY.US) $RNECY $東京電子(ADR)(TOELY.US) #日本 #熊本 #半導體

來源：Dan Nystedt

只是分享 Agility Robotics ($Churchill Capital XI(CCXI.US)) 演示文稿中的這 3 張幻燈片。

致美國機器人項目的末日論者：

人們之前只盯着大約 14.5 萬美元的成本。

所以看起來供應鏈主要在美國，且大規模生產的目標是低於 3 萬美元。

他們背後有$亞馬遜(AMZN.US) / 軟銀 / 富士康 / $英偉達(NVDA.US) 作為投資者支持來完成這件事，這確實有幫助。

$Churchill Capital XI(CCXI.US) 股東的個人想法（非投資建議）：

我個人最大的擔憂是，像$特斯拉(TSLA.US) 這樣的美國人形機器人領導者，可能會將整個供應鏈都建在中國。

那樣的話，美國機器人產業未來可能就會受到出口管制/被叫停。

例如，《南華早報》：'擎天柱鏈'：中國供應商構成了特斯拉人形機器人計劃的支柱，並與數百家中國零部件供應商合作。

以及西方公司無法將成本降至有競爭力的水平，並且被迫使用中國零部件。

我仍然不確定他們將如何做到，但如果 Agility 能在美國/西方實現那些大規模生產目標，並且物料清單成本也達到那個水平。

那對於 “美國製造” 的機器人項目來説，將是一個巨大的驗證。

在我看來，目前就商業化潛力而言，美國前五的人形機器人項目是：

特斯拉是一家市值超過 1 萬億美元的公司。Figure 是私企，估值約 390 億美元。通過現代持有波士頓動力的股份有點複雜。

而且我個人偏好不投資於有潛在競爭或對抗性的項目。

所以我個人一直很期待 Agility 能儘早上市，比如在九月。

📢 最新消息: 索尼音樂集團將以近 40 億美元的價格從黑石集團收購識別音樂集團 - 金融時報 - $黑石集團 $索尼

《日經 XTECH》報道稱，東京電子、尼康對 DRAM 短缺可能對半導體設備生產造成的影響保持警惕，而索尼、松下表示採購處於可控範圍，芯片製造商瑞薩電子則認為高 DRAM 價格可能對業務產生影響。報道還補充稱，豐田、本田等另外 5 家汽車製造商表示目前尚未受到 DRAM 短缺影響，且正與芯片製造商密切合作。$阿斯麥(ASML.US) $應用材料(AMAT.US) $泛林集團(LRCX.US) $科磊(KLAC.US) $東京電子(ADR)(TOELY.US) $索尼(SONY.US) $CAJ

來源：Dan Nystedt