Celsius控股

📢 剛剛：Rockstar Energy 創始人建立 Celsius 頭寸，欲接管 CEO 職位 - CNBC

$Celsius控股(CELH.US) | Bernstein SocGen Group 將 Celsius Holdings 從跑贏大盤下調至跑平大盤，目標價從 $44 下調至 $26

$Celsius控股(CELH.US) -16% 盤前，在公佈 2 季度營收和調整後每股收益（均低於華爾街預期）後。CELH 未提供前瞻性指引。

$Celsius控股(CELH.US) Celsius 報告 2026 年第二季度營收為 8.179 億美元，同比增長 10.6%，而 GAAP 稀釋每股收益從 0.33 美元降至 0.14 美元。Alani Nu 的加入和 Rockstar Energy 的併入推動了組合銷售額的增長，但 CEL SIUS 品牌收入下降、毛利率收窄以及經銷商終止費用對盈利能力造成了壓力。營收增長快於毛利潤增長，由於促銷活動、激勵措施和渠道組合導致毛利率下降，毛利潤僅增長 3.4%。GAAP 營業利潤還包括 8090 萬美元的經銷商終止費用。CEL SIUS 品牌疲軟：同名品牌收入下降 11.7%，零售銷售額下降 2%。SKU 優化帶來的分銷空間增益的時機和程度對其復甦仍然至關重要。持續的利潤率壓力：促銷、渠道組合和鋁材通脹使毛利率減少了 340 個基點。這些壓力可能會繼續抵消整合、運費和採購效率帶來的優勢。組合表現不均：Alani Nu 提供了顯著的增長，但 CEL SIUS 和 Rockstar 的零售額出現下滑。持續的組合增長取決於改善較弱品牌的同時保持 Alani Nu 的勢頭。我打算在下跌時加倉，但一旦盈利肯定會賣出。 @Captain's Treasure

$Celsius控股(CELH.US) 令人震驚 🩸

$Celsius控股(CELH.US) Celsius 對其信貸協議進行了再融資，用利率較低的 6.9475 億美元貸款替換了 7 億美元的定期貸款，旨在降低借貸成本並增強財務靈活性。該公司報告稱 2026 年第一季度銷售額為 7.8262 億美元，淨利潤為 1.101 億美元，表明在增長目標和潛在風險背景下，利息節省對整體盈利能力的影響有限。分析師預計 Celsius 到 2029 年的收入和盈利增長各不相同，如果增長持續，可能會有顯著的上行空間，儘管對成本壓力的擔憂仍然存在。分析師的平均目標價仍然高出約 50%，但我真心看不到任何近期的上行空間，尤其是考慮到他們 ongoing 的訴訟。@Captain's Treasure

$Celsius控股(CELH.US) 燃力士控股是一家總部位於博卡拉頓的飲料公司，在全球零售店、健身房和電商渠道下開發、製造和銷售功能性能量飲料、零糖補水飲料、粉末和健康產品，品牌包括 CELSIUS、Alani Nu 和 Rockstar。燃力士控股定位在世界盃式補水熱潮與日常健康的交叉點，銷售無糖功能性能量和補水產品，這些產品與球場和辦公室中更頻繁的休息時間相契合。其盈利增長速度快於更廣泛的飲料行業，預計年增長率將超過 20%。 @Bridge Buzz SG

口渴嗎？$Celsius控股(CELH.US)

$Celsius控股(CELH.US) | Roth Capital 維持對 Celsius Holdings 的買入評級，將目標價從 65 美元下調至 57 美元

$Celsius控股(CELH.US) | 伯恩斯坦法國興業集團重申對 Celsius Holdings 的跑贏大市評級，維持目標價 44 美元

$Celsius控股(CELH.US) 德克薩斯州總檢察長對燃力士控股及其子公司向未成年人營銷能量飲料的調查導致其股價下跌，目前報 28.13 美元，過去 30 天下跌 12.88%，過去一年下跌 33.47%。儘管其感知公允價值為 55.43 美元，但對監管風險和高市盈率的擔憂表明，實現這一估值可能存在執行挑戰。總的來説，能量飲料市場通常會經歷一個週期性階段，因此輪動出該板塊並不是一個大問題，尤其是在基本面仍然完好的情況下。@Bridge Buzz SG

$Celsius控股(CELH.US) | 美國銀行證券重申對 Celsius Holdings 的買入評級，維持目標價 55 美元

分析師認為德克薩斯州總檢察長的調查是一個反覆出現的主題，並指出該行業歷史上已適應監管審查，並未受到重大限制。

📢 最新消息: 德克薩斯州總檢察長對$Celsius控股(CELH.US) Celsius 能量飲料展開調查

$Celsius控股(CELH.US) 瑞銀強調，儘管近期飲料銷售額有所下降，但 Celsius 的長期增長前景依然看好。該公司通過與百事的合作，提高了家庭滲透率和分銷渠道，預計 2026 年新產品上市將增強其在貨架上的存在感。然而，投資者仍擔憂能量飲料行業的競爭格局，對逢低買入猶豫不決，儘管其長期目標價仍顯著較高，約為 55 美元。 @Bridge Buzz SG

$Celsius控股(CELH.US) | 攝氏控股：瑞銀重申買入評級，維持目標價 55 美元

【第四周 - 在 Celsius 開立新倉位】

Celsius 從其歷史高點下跌超過 50%，同時繼續主導能量飲料行業。去年四月收購的能量飲料製造商 Alani Nu 推動了 Celsius 的整體增長，其模擬收入躍升 60%，達到 3.68 億美元。該公司最近收購的 Rockstar 品牌（另一條能量飲料產品線）也帶來了 6700 萬美元的銷售額。與此同時，旗艦品牌 Celsius 的收入恢復增長，上漲了 6%。總體而言，公司銷售額激增 138%，達到 7.826 億美元。同時，零售額增長了 29.8%。Celsius 品牌零售額增長了 6%，而 Alani Nu 零售額翻了一番。然而，投資者因毛利率受壓以及增長放緩而感到擔憂。這導致股價走低，目前其交易價格僅約為盈利預期的 21 倍，對於開立新倉位而言頗具吸引力。現在，隨着股價開始復甦，一切都需要耐心。@Bridge Buzz SG

$Celsius Holdings, Inc.(CELH.US) 今日上漲 6%，得益於優於預期的第一季度財報，這主要是由近期收購的 Alani Nu（針對女性）和 Rockstar（針對男性）帶來的分銷增長所驅動。2027 年的營收和每股收益預期似乎正在轉為正面，而且相對於長期遠期增長預期（營收 +8%，EBITDA+10%，每股收益 +15%），該股的遠期市盈率（20 倍）和企業價值倍數（14 倍）從未如此便宜。

$Celsius Holdings, Inc. 雙超預期

$Celsius控股(CELH.US) 盤前上漲 15% 至 58 美元/股，此前公佈的第四季度營收和 EBITDA 遠強於預期，這主要得益於 Alani Nu 的分銷擴張。Alani Nu 是一款更健康的能量飲料，因其零糖選擇和健康理念在女性中廣受歡迎，並於 2025 年從其創始人處收購。

第四季度業績：

營收 7.216 億美元，同比增長 117%，預期 6.387 億美元
北美營收 6.995 億美元，預期 5.90 億美元
國際營收 2210 萬美元，預期 2330 萬美元
調整後 EBITDA 1.341 億美元，預期 1.050 億美元
毛利率 47.4%，預期 48.2%
每股收益 0.26 美元，預期 0.20 美元

評論：

第四季度記錄了與先前宣佈的、與收購 Alani Nu 相關的分銷商終止以及向百事可樂系統分銷過渡相關的大額一次性成本。
截至第四季度末記錄的總收購義務約為 3.275 億美元，其中包括第三季度確認的約 2.467 億美元預估買斷款，以及第四季度記錄的 8080 萬美元額外費用。
Alani Nu 的 ACV 從第四季度初的約 87% 增長至 2 月 1 日的 94.2%。
空頭頭寸為 7%。

和往常一樣，沒有提供業績指引。電話會議將於東部時間上午 8 點舉行。