近期黃仁勳在 CES2026 上的演講，再一次推升了市場對存儲的熱情。尤其是本次 Rubin 的架構中，需要搭載更多的 DDR 和 NAND（相比於原來的 Blackwell），帶動存儲股價的再次上漲。目前市場的關注點已經從 HBM 拓展到了 DDR、NAND 等傳統存儲領域，供需關係的變化推動了存儲價格的全面上漲。上篇文章主要是對 AI 服務器中各類存儲角色和 HBM 市場進行梳理...
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在 AI 需求的帶動下，存儲行業從 HBM 領域延伸至傳統存儲領域開啓了本輪全面上行週期。以美光為例，在存儲產品持續漲價的帶動之下，公司的毛利率已經到了相對高位。美光公司更是將下季度毛利率指引給到了 66-68%，創出歷史新高，這也意味着這輪存儲週期的猛烈程度是高於以往的。存儲產品的漲價，其實本身也是存儲市場供需關係的反應。本輪 “供不應求” 的現象，主要是由 AI 服務器等相關需求的帶動...
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媒體報道，美光科技從台灣獲得 47 億新台幣（1.5 億美元）的補助，用於一項為期三年、總額 117.5 億新台幣的人工智能內存芯片（HBM 高帶寬內存）研究項目。這是美光第二次從台灣獲得研發補助，此前一個為期三年的項目（2021-2024 年）也獲得了 47 億新台幣，使其自 2021 年以來的總補助金額達到 94 億新台幣。$美光科技(MU.US) $英偉達(NVDA.US) #半導體
來源：D...
$英偉達(NVDA.US) HBM 短缺將持續比預期更久？英偉達過去幾天一直在上漲，有消息稱 HBM（英偉達芯片的關鍵組件之一）供應出現瓶頸，我們是否能看到股價進一步上漲？交易員和投資者一直在湧入美光的股票，這導致了 AI 股票價格的上漲。儘管英偉達在一週內出現了大幅反彈，但我不會因為 FOMO（害怕錯過）而買入更多股票，但也不會急於獲利了結。我們之前見過交易員 “買謠言賣新聞” 的情況，所以策略...
美光 QNov25
- 收入（環比增長 21%，同比增長 57% 至 136 億美元，毛利率 56.8%；預計 QFeb 收入 187 億美元，毛利率 68%- FY26 資本支出：增加至 200 億美元（原為 180 億美元），由 HBM 和 1-gamma 驅動- CY26 HBM 供應已全部簽約（價格和數量）- HBM4 按計劃將於 2Q26 投產來源：Sravan Kundojjala
