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工業
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關注人形機器人產業鏈,就無法繞過三花智控。尤其是特斯拉 Optimus 距離量產階段越來越近,三花智控作為特斯拉的核心 Tier One 供應商,與特斯拉在人形機器人業務上的關聯性越來越強。

回顧三花智控的成長史,從上世紀 70 年代至今,公司從一家近乎手工作坊的鄉村企業,成長為全球化的製冷及汽車精密零部件龍頭,並仍在新的領域攻城略地,可以説是中國大陸製造業成長的典型案例。那麼三花智控成長至今依靠的...

2026 也是光通信之年。全球光模塊市場規模預計年增 35%,矽光方案 +CPO 網路雙爆發在即。

下面是相關標的一覽:

光電集成電路設計 (包括 DSP/電子晶片)

INTC(英特爾)、AVGO(博通)、COHR(Coherent)、CSCO(思科)、NVDA(英偉達)、LITE(Lumentum)、MRVL(邁威爾科技)、POET(POET Technologies)、NOK(諾基亞)、MTSI(...

上篇中,海豚君已經帶大家深度覆盤了美圖公司的發展歷史、產品矩陣與競爭格局,下篇我們聚焦於美圖的成長價值。一、大模型會吃掉美圖嗎?要討論美圖的成長性,離不開垂類平台如何抵禦通用平台競爭的問題。正如傳統互聯網的發展變遷史,少數幸運兒,發展成為 “小而美”,比如騰訊音樂、BOSS 直聘甚至 B 站能夠存在也能代表其特殊屬性,但似乎絕大多數都泯然眾人矣,成為大廠拓寬生態版圖的墊腳石...