$Nebius(NBIS.US)
背景：Nebius 股價下跌，回吐部分近期漲幅。隨着油價上漲和科技股下跌，投資者對人工智能基礎設施支出的情緒變得更加謹慎。在中東局勢緊張加劇的背景下，布倫特原油價格升至每桶 112 美元以上。高油價加劇了通脹擔憂，並可能導致利率維持高位。這可能會增加需要數十億美元建設數據中心的 AI 基礎設施公司的融資成本。科技股財報反應疲軟也增加了市場壓力。更高的借貸成本可能使 CoreWeave、Nebius 和 IREN 的數據中心項目更加昂貴。如果擴張成本上升速度快於收入增長，它們的利潤可能會面臨壓力。
我的交易：不變。增長潛力依然存在，但資金風險也同樣存在。在當前價格下，風險回報比可能不太理想，因此我在等待更低的價格，然後再考慮加倉。
要點：Nebius 面臨資金風險，這從上週的 Coreweave 情況中可以看出來。Nebius 還需要資本來擴大其數據中心產能，以滿足對 AI 計算的需求。投資者將關注收入增長能否支持這一擴張的成本。@Captain's Treasure
做空 AI 數據中心股票的賣空者僅在 10 月份就獲得了 60 億美元的收益
根據路透社今早引用的 ORTEX 數據，這 22 天內產生的只是賬面利潤
$Nebius(NBIS.US) 的做空收益最高，達 29.4 億美元，儘管 Nebius 的年內做空虧損仍為 33.3 億美元
$Coreweave(CRWV.US) 的做空者獲利近 17 億美元，該股本月跌幅接近 30%
$IREN(IREN.US) 和 $Applied Digital(APLD.US) 的做空者合計獲利超過 12 億美元，$Core Scientific, Inc.(CORZ.US) 的做空者又增加了 1.15 億美元
目前這五隻股票的空頭持倉佔自由流通股的比重在 20% 至 26% 之間，約有 170 億美元的股票被賣空，且借貸成本仍然低廉
恐懼的原因很簡單。這些公司借入大量資金建設 AI 產能，隨着加息預期升温，其債務負擔每週都在加重
但流通股中有 20% 至 26% 被賣空，這是一筆擁擠的交易。如果其中任何一家公司公佈強勁的合同或乾淨的再融資，軋空行情可能會像之前的暴跌一樣劇烈
來源：StockMarket.News
然而，對於新興雲計算公司而言，壞消息不幸仍在繼續。
今天，一家名為 Elice 的新公司在韓國上市。
該公司以 7.5 億美元的估值融資 1.51 億美元。由於認購超額達 400 倍，散户投資者紛紛湧入。其核心業務是出租 GPU 並提供運行這些 GPU 的系統。
該股首日開盤下跌 30%。KOSPI 指數下跌 4.2%，現已低於 7 月低點；三星下跌 3%，SK 海力士下跌 6%。
如果這一跌幅維持，這將成為韓國 IPO 史上表現最差的首日 debut。
$Coreweave(CRWV.US) $Nebius(NBIS.US) $IREN(IREN.US) $Applied Digital(APLD.US) $Cipher Digital(CIFR.US)
來源：amit
