MSTR250718C455000.US

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 特斯拉 $特斯拉(TSLA.US) 在奧斯汀推出了無方向盤的 Cybercab 自動駕駛出租車服務，標誌着其專用自動駕駛車輛首次公開部署。客户現在可以通過特斯拉的 Robotaxi 應用程序預訂 Cybercab 乘車服務，特斯拉已在德克薩斯州註冊了 45 輛 Cybercab，使其在該州的自動駕駛出租車車隊達到 420 輛。這款雙座 Cybercab 沒有方向盤、踏板或後視鏡，而是依靠攝像頭和神經網絡，而非激光雷達或雷達，同時還配備了車內娛樂系統和集成 Starlink V5。Cybercab 目前尚未開放銷售，但特斯拉已為潛在車隊買家開放了申請表。聯邦安全法規仍禁止商業銷售，且特斯拉尚未向 NHTSA 申請豁免。

2. 美聯儲理事克里斯·沃勒表示，如果即將到來的通脹數據繼續顯示朝着美聯儲 2% 的目標取得進展，他將支持本月將利率維持在 3.50%-3.75%。沃勒表示，最近的數據表明經濟 “終於看到了一些去通脹的跡象”，如果未來兩週公佈的數據中這種改善持續下去，他傾向於維持利率不變。然而，他警告説，如果 8 月份的通脹數據顯示這種改善是短暫的，“提高政策利率可能是合適的”。他還指出，軍事衝突、貿易政策以及 AI 對價格和經濟活動的影響仍存在不確定性。

3. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) 已同意以 129.3 億美元收購 Hugging Face，使其擁有全球最大的開源 AI 開發者平台之一。Hugging Face 表示，該平台現服務於超過 1800 萬開發者、研究人員和創作者，擁有超過 300 萬個模型、50 萬個數據集、100 萬個應用程序和 20 萬多家企業。英偉達表示，Hugging Face 將繼續對生態系統中的模型和硬件保持開放，不要求開發者使用英偉達計算資源，並繼續支持多雲和多加速器部署。英偉達還計劃利用其基礎設施和工程資源，擴大 Hugging Face 的模型評估、推理、部署、安全性和平台可靠性。

4. 摩根士丹利表示，博通 $博通(AVGO.US) 本季度業績及展望略好於此前指引，而其 2027 年 AI 收入 1150 億美元的評論略低於該公司 1200 億美元的估計，但仍符合管理層此前關於 “遠高於 1000 億美元” 的觀點。更大的啓示在於，管理層表示 AI 收入應在 2028 年 “再次翻倍”，客户廣度正在改善，預計兩家 AI 實驗室將成為博通到 2028 日曆年最大的兩個客户。摩根士丹利表示，由於半導體能見度很少能延伸到那麼遠，它繼續對 2028 日曆年進行折價，但其數字仍然大幅上調。該機構認為，由於 2027 日曆年 AI 預期高企，近期存在一定不確定性，但認為市場份額預期仍然過低，行業聯繫人支持博通最終能在其可服務市場中佔據 80% 以上份額的觀點。摩根士丹利表示，估值仍然具有吸引力，增長依然非常強勁，$博通(AVGO.US) 與 $英偉達(NVDA.US) 一起，看起來仍然是最具吸引力的 AI 標的之一。

5. 據《商業內幕》報道，Meta $Meta(META.US) 首席執行官馬克·扎克伯格在 8 月的一次私人通話中告訴特朗普總統，他反對建立國家 AI 監管機構的提案。白宮正在考慮建立一個類似 FINRA 的機構，在更廣泛部署之前審查和測試先進 AI 模型的風險，這一想法最初由 Google DeepMind 首席執行官 Demis Hassabis 提出。扎克伯格認為，即使延遲一個月發佈模型，也可能損害美國對抗中國的領先地位。據報道，白宮正在權衡兩條路徑：正式的類 FINRA AI 監管機構，或由 David Sacks 支持的類似電影協會的行業主導自願標準組織。該提案仍在審議中。

6. 今日按交易合約數排名的前 10 大活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 350 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 270 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 140 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 130 萬份合約，$博通(AVGO.US) 100 萬份合約，$Strategy(MSTR.US) 92.5 萬份合約，$美光科技(MU.US) 80.6 萬份合約，$太平洋煤氣與電力(PCG.US) 72 萬份合約，$Palantir Tech(PLTR.US) 71.7 萬份合約，以及 $Robinhood(HOOD.US) 68.2 萬份合約。

7. OpenAI 已開始推出 GPT-6 Astra，這是其新的旗艦模型，稱之為 AI 能力的 “代際飛躍”。總裁 Greg Brockman 更進一步，稱人們將來可能會回顧 “大約在這個時間和這個模型” 作為 AGI 到來的時刻，並在簡報結束時説道：“歡迎來到 AGI 時代。” Astra 在 OpenAI 位於德克薩斯州的 Stargate 站點使用了超過 10 萬塊 GPU 進行訓練，旨在直接在軟件內工作，包括創建電子表格和演示文稿、構建 3D 環境、設計電路板、處理財務建模和起草税務表格。OpenAI 表示，Astra 在軟件工程、科學、推理、計算機使用和網絡安全方面均領先，但該模型也達到了 OpenAI 的 “關鍵” 網絡安全閾值，意味着其最強的網絡能力最初將通過 Daybreak Access 限制在受信任的組織內。

8. Lululemon $露露樂蒙(LULU.US) 報告 Q2'26 收入為 24 億美元，低於 24.6 億美元的預估，同比下降 4%，可比銷售額下降 9%。每股收益為 2.92 美元，其中包括 0.86 美元的關税退款收益，毛利率同比提升 200 個基點至 60.5%。公司將 FY26 指引下調至收入 103.5 億-105 億美元，而此前預期為 110.4 億美元；EPS 預期為 9.48-9.73 美元，而此前預期為 10.88 美元。Q3 指引也較弱，預計收入為 22.9 億-23.2 億美元，而此前預期為 25.3 億美元；EPS 預期為 0.93-0.98 美元，而此前預期為 2.40 美元。管理層表示，對於修訂後的全年前景採取 “謹慎方法”，而 Michael Burry 則表示：“今天，lululemon (LULU) 是我投資組合中的騙子。這次騙子是我最大的頭寸，而且它似乎決心帶我去美人魚害怕涉足的地方。”

9. Robinhood $Robinhood(HOOD.US) 迎來了一年多來最好的一天，在摩根士丹利升級和對 Robinhood Chain 重新關注的推動下上漲 15%。部分漲幅可能來自 Ansem，這位加密貨幣界最有影響力的聲音之一，向 130 萬粉絲髮布了他的 Robinhood 論點，強調了該公司不斷增長的鏈上機會。自 7 月 1 日推出以來，Robinhood Chain 已產生 346 億美元的累計 DEX 交易量、5.76 億筆交易和 1230 萬個地址，每日 DEX 交易量最近創下 15 億美元紀錄，用户在 9 月 1 日支付了 375 萬美元的費用。目前有超過 190 種代幣化股票上線，產生了超過 30 億美元的累計 DEX 交易量，而 RWA 每日交易量創下 3.9 億美元紀錄，其中包括來自迷因幣/代幣化股票對的 2.17 億美元。Robinhood 的鏈上生態系統也已增長至超過 7.5 億美元的 TVL，同時產生了數十億的永續合約交易量。市場似乎正在覺醒，意識到 Robinhood Chain 可能未被完全定價，有潛力成為新的九位數收入來源——如果增長持續，甚至可能更大。

10. 據 The Information 報道，Mira Murati 的 AI 初創公司 Thinking Machines 正在洽談以約 400 億美元的估值融資超過 10 億美元。Accel 正在洽談領投本輪融資，而英偉達 $英偉達(NVDA.US) 也在考慮參與。此次融資緊隨 Thinking Machines 於 7 月推出的首個模型 Inkling 之後，儘管成立不到兩年，該公司每年已產生數億美元的收入。擬議的估值低於該公司去年年底尋求的 500 億美元以上的水平，當時它討論了融資 40 億-50 億美元。

11. 美國柴油煉油利潤已飆升至創紀錄的每桶 106 美元，首次突破 100 美元大關，超過了 2022 年能源危機期間約每桶 85 美元的峯值。自 2 月以來，柴油裂解價差已翻了三倍多，表明柴油供應極度緊張，煉油廠的潛在利潤大幅增加。這一飆升反映了伊朗戰爭期間全球柴油供應嚴重短缺，美國柴油庫存降至 1.034 億桶，為今年同期的歷史最低水平。零售柴油價格也已攀升至每加侖 5.78 美元，僅比 2022 年 6 月創下的歷史最高價低 4 美分。

12. 據彭博社報道，日本銀行 reportedly 傾向於在 9 月 18 日的會議上加息 25 個基點，這將使利率從 1.00% 升至 1.25%。官員們 reportedly 認為通脹風險偏向上行，隨着日元疲軟和油價上漲帶來壓力，日本主要通脹指標預計將回到 3% 左右。目前看來加息 50 個基點的可能性不大，但日本銀行表示，如果通脹保持堅挺，將為未來更快收緊政策留出空間。如果 9 月採取行動，將在 6 月加息後僅 3 個月，這將是植田和男行長任期內加息間隔最短的一次。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit