2 倍做多 MU ETF - GraniteShares

最近財報發佈後股價總是下跌。預期太高了。大家都在獲利了結，把利潤率視為理所當然。

可能是利好出盡即利空。跌到 200 或更低吧，這樣更多人可以加倉。

$美光科技(MU.US)美光的 AI 存儲熱潮 🔥

美光科技（$美光科技(MU.US)）正成為 AI 基礎設施繁榮的最大受益者之一。

🚀 2026 財年第三季度營收：414.6 億美元

💰 非 GAAP 每股收益：25.11 美元

📈 第四季度營收指引：500 億美元 ± 10 億美元

🤖 HBM4 已實現大規模出貨

AI 芯片需要大量高速內存，美光正與 SK 海力士和三星一起將自己定位為關鍵供應商。(investors.micron.com⁠)

AI 熱潮不僅僅關乎 GPU——內存正變得同樣關鍵。👀

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$美光科技(MU.US)美光科技：AI 背後的存儲巨頭 🚀

AI 不僅僅關乎 GPU——存儲正變得同樣關鍵。

美光科技處於 AI 基礎設施繁榮的中心，為數據中心、GPU 和先進計算系統提供 HBM、DRAM 和 NAND 等高性能存儲產品。

🔥 美光的突出優勢：

• AI 加速器規模擴大帶動 HBM 需求上升

• 每台 AI 服務器的存儲容量佔比增長

• 深度受益於數據中心基礎設施建設

• 先進的存儲技術支持下一代 AI

• 當存儲週期轉向看漲時，其潛力極具吸引力

AI 競賽需要巨大的算力——但如果沒有高帶寬內存，這些 GPU 無法發揮全部潛力。

美光可能是 AI 背後日益增長的存儲需求的最大受益者之一。

📈 AI + HBM + 數據中心 = 一個強大的長期增長故事。

#Micron #MU #AI #Semiconductors #HBM #Memory #Nvidia #TechStocks #Investing

預測 225。當前 AI 浪潮依然完好。經歷 7 天的下跌後，我認為預期不高，此時反彈也是及時的。話雖如此，這個預測當然假設沒有其他重大頭條新聞。呵呵！

不明白為什麼在台灣宣佈鉅額投資後，價格仍然下跌。

長期

價格

目標

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在三星的股東回報計劃低於市場預期後，美光（Micron）和閃迪（SanDisk）的股價均較 6 月高點下跌了約 25%。其機制很簡單：三星董事會批准的 90 至 110 萬億韓元回報方案，遠低於市場預期的近 140 萬億韓元，且其首期回購規模也小於 SK 海力士本月早些時候啓動的自身計劃。這些情況並未改變 DRAM 和 NAND 需求的根本面，但改變了市場對資本紀律的看法，而該板塊剛剛度過了十年來最好的一年。美光今年迄今仍上漲了近 190%，因此這更像是極端行情後的獲利了結，而非對 AI 存儲邏輯的反轉。

三星僅一週表現不佳，眾人便稱之為熊市。感覺為時過早。據 Edgewater 本週的一份筆記報道，SK 海力士和英偉達已鎖定多年期的 DRAM 和 HBM 供應協議，如果公司認為需求正在滑坡，是不會簽署此類協議的。我們將觀察這一趨勢是否持續。

五月這輪大漲前，我在 780 左右買入了 MU。看着它漲到 1200 我一股都沒賣，現在跌回 910 附近，我有點後悔。我當時的規則很簡單：成本翻倍就賣出三分之一，剩下的繼續持有。它確實翻倍了，但我沒賣。這裏我也不打算加倉。如果跌破 850 我會重新考慮，否則就繼續拿着。

這只是板塊輪動，並非崩盤。投資者正在為英偉達財報和傑克遜霍爾會議進行避險操作。內存芯片新聞利空中際旭創等中國概念股，但利好$中際旭創 (ZCI.US) 等標的。週三之後會有抄底資金入場。

更新安全和預防事故移動運輸總是更好的，如果它在緊急情況下挽救生命。其他好的舒適或便利功能也是很好的。

今天慶祝美光培訓中心在博伊西開業，真是美好的一天。🎉

來源：美光科技

突發：邁克爾·伯裏披露了其最新持倉

Edgewater：反饋顯示，英偉達可能已與 SK 海力士和美光簽署了 DRAM/HBM 多年供應協議。預計 CY27 的 HBM 定價要到 2026 年下半年晚些時候才能確定。

$SK海力士(SKHY.US) SK 海力士：AI 存儲巨頭 🧠📈

人人都談論英偉達，但 SK 海力士是幕後推動 AI 繁榮的公司之一。

SK 海力士是全球 HBM（高帶寬存儲器）的領導者——這是先進 AI GPU 和數據中心使用的關鍵內存。

🔥 我關注 SK 海力士的原因：

• 隨着 AI 基礎設施的發展，HBM 需求激增

• HBM4 現已進入量產階段

• 與英偉達建立了強大的合作關係

• 創下紀錄的利潤和利潤率

• 對下一代 AI 存儲的大規模投資

• 重大的股東回報，包括大規模回購

最大的機遇不僅在於今天的 AI 繁榮——更在於未來 AI 系統將需要的存儲量。

⚠️ 風險依然存在：存儲具有周期性，來自三星/美光的競爭非常激烈，且 AI 支出最終可能會放緩。

但如果 AI 繼續擴張，SK 海力士可能成為 AI 時代最大的 “淘金工具” 公司之一。

AI 需要算力。

算力需要存儲。

而 SK 海力士正處於這一核心位置。 🚀

#SKHynix #AI #HBM #NVIDIA #Semiconductors #Investing

背景：美光科技（Micron Technology Inc，代碼 MU）已從一家波動劇烈的商品型存儲芯片製造商，轉型為人工智能超級週期的核心支柱，推動其年初至今股價上漲超過 200%。該公司最近的 2026 財年第三季度財報堪稱重磅炸彈，在數據中心對高帶寬內存（HBM）的貪婪需求驅動下，營收同比飆升 346%，達到 414.6 億美元。此外，美光將毛利率大幅擴大至驚人的 84.6%，並通過延長至 2028 年的長期照付不議協議，獲得了 220 億美元的預收客户現金存款。儘管該公司近期重新收復了關鍵的 1,000 美元價格關口，但面對更廣泛的宏觀經濟通脹擔憂和高昂的資本支出要求，它仍面臨短期壓力及温和回調。

我的交易：儘管謹慎的價值投資者擔心週期性見頂，但我通過在當前低於 1,000 美元的技術性回調中積累股份，繼續持有美光科技（MU）的多頭倉位。考慮到華爾街共識的 12 個月目標價接近 1,500 美元，該股以約 6 倍遠期收益的極低估值交易，風險回報比依然高度不對稱。這些龐大的多年期合同鎖定了以往週期所缺乏的結構化收入保障。我的技術策略是將 50 日均線作為基準支撐位，計劃在 2027 年初實現 1,300 美元的目標價，同時在 7 月低點 737 美元下方設置嚴格的止損，以減輕潛在的下跌風險。

要點：這裏最終的教訓是，人工智能已經結構性地重估了芯片市場，使存儲芯片從一種基礎商品轉變為精英級、受高度保護的增長資產。然而，散户交易者必須記住，半導體 inherently 帶有劇烈回調的高風險，這意味着資金配置應始終控制在多元化科技投資組合的規模內，以防供應過剩時遭受徹底損失。

正如敍事一直指向收益率，我同意收益率是一個棘手的問題，這也是美聯儲正在實施 ‘隱性收益率曲線控制（YCC）’ 的原因。（看看貝森特在前一天言論基礎上又增加了什麼。我的意思是他在暗示 YCC 但沒有明説。那些接收到信號的人會相應地規劃。那些等待明確公告和定義的人將會落後於形勢。甚至連加密貨幣也在暗示着什麼。提示：它們在流動性充裕時繁榮。再看看美元。它正在做出貶值反應。價格走勢先於敍事發生。）

再次聲明，我只是分享我的看法。對於 ‘教條主義者’，讓我們求同存異。和平！😊

傑克遜霍爾會議是個關鍵點，但不確定美聯儲會説什麼