Optec International, Inc.

來自 $特斯拉(TSLA.US) 財報電話會議的一些筆記：

市場表現確實令人印象深刻，可能還有進一步上漲的空間，前提是支撐位能夠守住。但目前來看，這個市場甚至不需要支撐！注意安全！

看起來$特斯拉兩倍做多 ETF(TSLL.US) 特斯拉 Optimus 用於大規模生產的供應鏈將在中國製造。

- 浙江華正（熱管理）

- 寧波拓普（執行器）

- 埃維（傳感器）。

根據本週的一份新報告，這些公司被列為可能的供應商。

美國的機器人供應鏈可能受到威脅，據報道，中國的補貼和低成本製造將 Optimus 的成本從超過 10 萬美元降至<4.5 萬美元。

@Bridge Buzz SG

$特斯拉 (TSLA.US)

彭博社：SpaceX 考慮與特斯拉和 XAI 合併

兄弟…

“馬斯克還討論了使用 SpaceX 的星際飛船將特斯拉的 Optimus 機器人運送到月球和火星。如果公司能夠完成工程工作，xAI 可以從 SpaceX 在軌數據中心提供的計算能力中受益匪淺。”

如果這成真…埃隆將滿足他 1 萬億美元薪酬的要求 😂

來源：amit

$特斯拉(TSLA.US) 的估值裏，AI 業務佔比超 60%，賣車反而成了 “配角”，這才是 1.5 萬億市值的核心密碼。這也就是為什麼，它 2025 年全年僅交付 164 萬輛，同比下滑 8.6%，已經連續兩年萎縮。但股價卻像詭異的像坐了火箭，巔峯期直衝 500 美元大關 。

背後的邏輯很簡單：市場已經不把它當 “造車公司” 看，而是在給 “AI 敍事” 買單 。

根據海豚君之前測算的數據，中性假設下，特斯拉 1.3 萬億目標市值中，FSD、Robotaxi、Optimus 等 AI 業務貢獻 7764 億美元，佔比 60%；而賣車 + 儲能等硬件業務僅佔 40%。而樂觀情形下，Robotaxi 單業務可貢獻 9000-1 萬億美元市值，遠超當前賣車業務估值。

FSD 靠訂閲模式成為 “SaaS 印鈔機”，中性假設下 2035 年付費用户有望達 5800 萬；Robotaxi 重構出行市場，Optimus 則瞄準勞動力替代，這些 AI 業務的想象空間遠大於造車。2026 年 Cybercab 量產加速 Robotaxi 規模化運營，Optimus 也即將迎來量產，將進一步強化 AI 估值錨。

現在的特斯拉，賣的是 “無人駕駛” 和 Optimus 的預期。如果 Optimus 或 Robotaxi 進度超預期（如監管獲批、訂單加速量產），市場估值錨則進一步加速從 “傳統汽車製造” 切換至 “AI 成長”，推動股價向樂觀假設價位（$602）進發。

xAI 是連接埃隆所觸及一切的神經核心，$特斯拉 (TSLA.US)、X、Optimus、Dojo。一個統一的智能層驅動着數字和物理世界。

特斯拉的人工智能基礎設施正在快速擴展，埃隆·馬斯克確認，全自動駕駛（FSD）和 Optimus 的訓練算力同比增長了一倍。