OpenAI

深度

英偉達

微軟

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

南方兩倍做多英偉達

南方兩倍做空英偉達

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英偉達 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

谷歌-C

谷歌-A

DXYZ

亞馬遜

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

在上篇分析《AI“原罪”：英偉達是 AI 戒不掉的 “興奮劑”？》中，海豚君提到了 2025 年 AI 產業鏈的核心變化是產業鏈價值極度上游化之後，產業鏈健康度失衡，在 FOMO 心態下，AI 投入節節攀升，但核心玩家博弈明顯。但互聯網邁入 AI 時代，無論要素變化如何重塑產業鏈條上不同玩家的話語權，AI 還是要回答一個終極問題：在這場五年上下為折舊週期的前置式重資金、重技術、重人才投入，最終到底是不是一場泡沫...

Destiny Tech100

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

AI 的 “萬億拷問”：瘋狂砸 AI，從哪裏賺回來？

博通

紀要

蘋果

COHR

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

蘋果每日 1 倍做空 ETF - Direxion

蘋果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

以下為海豚君整理的博通 AVGO 2025 財年第四季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《博通：叫板英偉達，結果先鋒自己先慫了？》博通 AVGO 股價盤後下跌，是因為管理層隨後在交流中進行了相對保守的敍述，包含 AI 訂單展望、新客户/訂單進展等信息：1）AI 訂單： AI 相關組件與異構處理器（XPUs）的 AI 總訂單量（backlog）突破 730 億美元，將在未來 18 個月內交付（6 個季度）。之後解釋...

Coherent Corp.

博通 AVGO（紀要）：Anthropic 追加百億，730 億訂單是下限

今日重點消息

百隆東方

BROS

泡泡瑪特

MART

路易威登(ADR)

微軟每日 1 倍做空 ETF - Direxion

微軟每日 2 倍做多 ETF - Direxion

MSFX

MSFY

HPPD

1211 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美聯儲宣佈降息 25 個基點至 3.50%-3.75%，為年內第三次降息，符合市場預期。同時宣佈未來 30 天內購買 400 億美元短債，鮑威爾表態排除加息可能，稱利率處於中性區間上端，暗示政策立場已從抗通脹轉向穩增長，甚至預防衰退。🐬 個股 1、$微軟(MSFT.US) 微軟 CEO 薩提亞・納德拉在印度班加羅爾公開表示...

Dutch Bros

Allianzim US Large Cap Buffer10 Mar ETF

Warner Bros. Discovery

SentinelOne

T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Microsoft MSFT ETF

POP MART HK SDR 20to1

微軟智能體 AI 模型週五亮相；泡泡瑪特迎 LV 總裁助陣｜今日重要消息回顧

賽富時

INFA

諾華制藥

Armour 住宅房地產

加特納

孩之寶

荷蘭國際

ARR-C

以下為海豚君整理的 $賽富時(CRM.US) FY26Q3 的財報電話會紀要，財報解讀請移步《Salesforce：AI Agent“難產”，SaaS 龍頭已淪為價值股？》一、財報核心信息回顧指引：公司仍有望在 12 到 18 個月內重新加速收入增長。淨新增 AOV 增長：預計 26 財年下半年淨新增 AOV 增長將超過下半年 AOV 增長...

Informatica

Haleon

IRSA Inversiones

ARMOUR RESIDENTIAL REIT INC 7.00% CUM RED PFD STK SER C

Salesforce（紀要）：技術和銷售基礎已打好，期待收穫期

谷歌

AMDL

亞馬遜每日 2 倍做多 ETF - Direxion

蔚藍鋰芯

以 2022 年年末 ChatGPT 發佈為標誌，三年間 AI 狂熱從算力、存儲、網絡、製造、電力基建、軟件應用，甚至到邊緣設備，每個方向的細分賽道都被輪番反覆炒作了一遍。但到三週年末，當 AI 基建的頂樑柱們，在三季報前後一個個宣佈前所未有的 AI 大基建時，市場反而跟突然喪魂了一樣，開始擔心 AI 投資要泡沫了。產業有人賺得盆滿缽滿，有人虧到瘋狂融資，問題到底出在哪裏？融資眼花繚亂，千奇百怪，為什麼？本篇...

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

AI 泡沫 “原罪”：英偉達是 AI 戒不掉的 “金毒丸”？

深度求索

NOVAQ

NOVA

復鋭醫療科技

Nova測量儀器

愛普股份

1202 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、DeepSeek 同步推出兩款正式版本 AI 模型 DeepSeek-V3.2 和 DeepSeek-V3.2-Speciale，前者推理能力接近 GPT-5，工具調用達開源模型頂尖水平；後者斬獲四項國際競賽金牌，專攻複雜任務。模型引入 DSA 稀疏注意力機制，大幅降低推理成本。雙模型策略精準覆蓋不同需求，技術突破縮小開源與閉源模型差距...

SUNNOVA ENERGY INTERNATIONAL INC

Sunnova Energy

全球科技圈多事件齊發：英偉達入股新思、蘋果換帥、阿里迭代 AI 模型｜今日重要消息回顧

組合

半導體 ETF - VanEck Vectors

標普 400 中盤股指數 ETF - iShares

標普 500 指數

半導體 3 倍做空 - Direxion

黃金 ETF - iShares

納斯達克綜合指數

3 倍做空納指 ETF - ProShares

黃金 MiniShares 信託 - SPDR

SPDR 金 ETF

標普小盤股 ETF - iShares

原本市場在美股政府關門導致的流動性吸食、圍繞 OpenAI 的供應鏈融資擔憂中不斷下跌，但現在美國政府開門了、英偉達強悍的業績也發了，但市場還是不買賬。美股市場到底哪裏出現問題了，2025 年剩下五週就徹底成了垃圾時間了？2026 年 AI 還有戲嗎？一、立足 2026 年，特朗普的訴求到底是什麼？今年還剩下最後一次降息的機會——12 月 10 日的議息會議。宏觀角度，目前的市場短期神經似乎再被降息主導...

泡沫論開啓，26 年 AI 還有戲嗎？

零跑汽車

禾賽科技

阿里巴巴-W

嗶哩嗶哩-W

阿里巴巴-WR

阿里巴巴

嗶哩嗶哩

2 倍做多阿里巴巴 ETF - KraneShares

BABO

2 倍做多 BABA ETF - GraniteShares

蔚來-SW

禾賽-W

HBBD

蔚來汽車

1124 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、11 月 21 日，恒生指數公司發佈季度檢討結果，相關變動將於 2025 年 12 月 5 日收市後實施，並於 2025 年 12 月 8 日起生效。其中海豚君關注的零跑汽車將納入恒生科技指數，禾賽科技納入恒生綜合指數。納入指數將為兩家公司帶來被動資金流入，提升股票流動性與市場關注度。零跑今日漲近 6%，禾賽漲超 8%...

YieldMax BABA Option Income Strategy ETF

Alibaba HK SDR 5to1

阿里千問破千萬下載；恒指調整零跑、禾賽大漲｜今日重要消息回顧

沙特阿拉伯 MSCI ETF - iShares

塔吉特

VERA

甲骨文

GPUS

GPUS-D

以下為海豚君整理的英偉達 2026 財年第三季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《比非農還重要！英偉達能再拯救美股嗎？》相比於財報信息，更為重要的是英偉達的本次電話會傳遞的信息：①數據中心收入： GB300 銷量超越 GB200，貢獻 Blackwell 總收入約三分之二。Hopper 收入約 20 億美元，其中 H20 約 5000 萬美元；對於指引方面：公司在下季度收入指引中...

Vera Therapeutics

Hyperscale Data

HYPERSCALE DATA INC 13.00%CUM RED PER PREF STK SER D USD25

英偉達（紀要）：明年目標毛利率 75%，Open AI 的合作並不盲目

快手

財報

快手-W

快手-WR

SORA

尚乘數科

$快手-W(01024.HK) 三季報於北京時間 11 月 19 日港股盤後放出。Q3 業績總體平穩，亮點是內部提效帶來的利潤超預期。近期的股價深度回調，可能還是和資金對可靈的情緒佔主要影響。具體來看：1. 經營提效明顯：三季度報中，利潤端的預期差比較大，核心經營利潤同比提升 5pct，相比今年前兩個季度優化幅度更大。拆分來看，銷售費用和研發費用的控制是關鍵原因。2. 可靈略超預期：三季度可靈收入超 3 億...

AsiaStrategy

Saratoga Investment Pref Share SAY 8.125 12/31/27

快手：告別 “土味” 估值，還得靠可靈

Meta 挖走 OpenAI 多名 AI 人才

亞馬遜洽談向 OpenAI 投資至少 100 億美元

多家 AI 公司提高實習生和研究職位薪酬

OpenAI 為 ChatGPT 開發新功能 'Skills'

OpenAI 尋求 1000 億美元融資，沙烏地主權基金成主要投資者

OpenAI 考慮在 ChatGPT 中植入廣告

特朗普人工智能招聘計劃引 2.5 萬申請者 OpenAI 等巨頭遭版權訴訟