OpenAI

今天股市發生了很多事情。

以下是完整回顧：

1. 半導體 ETF $SMH 今日下跌約 2.5%，市場對中國供應鏈頭條新聞以及日益增長的 AI 融資擔憂做出反應。據報道，一家中國國有公司已開始量產國產 DUV 光刻機，引發人們擔心中國可能減少對 ASML 等西方供應商的依賴，並壓低未來的設備需求。與此同時，據報道英偉達 $英偉達(NVDA.US) 為 OpenAI 的新數據中心建設提供 2500 億美元的背書，並向一家新的 AI 初創公司投資 50 億美元，這加劇了人們對部分 AI 交易變得過於循環的擔憂。中國還剛剛通過一家內存公司完成了史上第二大 IPO，這引發了人們對內存供應可能在價格接近峯值時擴張的擔憂。

2. Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 首席執行官 Alex Karp 啓動了該公司的首屆主權 AI 訓練營，聚集了 150 多名客户討論主權 AI 和企業對 AI 驅動價值的擁有權。Karp 表示，公司不應只為 AI 工具付費，結果卻讓提供商複製其業務，他認為企業需要擁有自己生產的東西。他將主權 AI 稱為 “AI 中最重要的事情”，將其定位為 AI 革命的下一個重大浪潮。他還説：“你不能付錢給別人，然後你的回報是他們得以複製你的業務。這絕對瘋狂。我們認為有另一種做這件事的方法，實際上能為企業創造更多價值。”

3. 據彭博社報道，Citadel Securities 預計美聯儲主席 Kevin Warsh 和美聯儲將在週三加息 25 個基點。該公司認為市場可能低估了美聯儲更鷹派轉向的可能性，並表示意外加息將加強央行的抗通脹信譽。利率互換目前暗示本週有約 40% 的概率出現變動，9 月前已定價一次全面加息。Citadel 表示，近期能源價格的上漲足以推動美聯儲立即採取行動。

4. 英偉達 $英偉達(NVDA.US) 宣佈成立開放安全 AI 聯盟，匯聚行業領袖共同構建用於保護軟件和 AI 代理的開放工具。黃仁勳表示：“攻擊者擁有前沿 AI。防禦者需要一個前沿 AI 生態系統。” 英偉達主張，開放模型和安全工具應被視為防禦性基礎設施，而非負擔。該公司警告稱，對開放前沿 AI 的廣泛限制可能會削弱網絡防禦，增加對少數封閉提供商的依賴，並過度集中權力。英偉達呼籲共同投資開放 AI 防禦系統，包括數據集、評估框架、攻擊模擬器和紅隊測試工具。

5. 貝萊德 $貝萊德(BLK.US) 籌集了 125 億美元的債務，以幫助資助 Meta $Meta(META.US) 在德克薩斯州埃爾帕索的近 1GW AI 數據中心園區。該 2048 年票據以高於 10 年期美國國債 287.5 個基點的價格定價，吸引了約 200 億美元的需求，約為交易規模的 1.6 倍。貝萊德支持的實體擁有該項目 80% 的股份，而 Meta 擁有剩餘的 20%。該融資由 Meta 的長期租賃承諾支持，允許數據中心債務保持在 Meta 資產負債表之外。

6. 今日按合約交易量排名的前 10 大活躍期權分別是：$英偉達(NVDA.US) 480 萬份合約，$特斯拉(TSLA.US) 260 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 180 萬份合約，$美光科技(MU.US) 110 萬份合約，$英特爾(INTC.US) 100 萬份合約，$微軟(MSFT.US) 70 萬份合約，$AMD(AMD.US) 65.4 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 63.6 萬份合約，$SpaceX(SPCX.US) 62.9 萬份合約，以及 $谷歌-A(GOOGL.US) 55.2 萬份合約。

7. 據 Axios 報道，特朗普表示美國暫停了對伊朗的打擊，以給談判另一個機會。他警告説，如果談判破裂，美國仍可能恢復 “非常強有力的軍事行動”，並補充説外交不會得到太多時間。據報道，討論集中在重新開放霍爾木茲海峽和重啓更廣泛的核談判上，特朗普定於週二會見以色列總理內塔尼亞胡。

8. 據《金融時報》報道，亞馬遜 $亞馬遜(AMZN.US) 已向 FCC 提交申請，計劃到 2028 年發射 5,105 顆衞星，建立直接連接設備的移動網絡。該服務將支持傳統蜂窩基站覆蓋範圍之外的語音、消息、數據和緊急連接。亞馬遜計劃使用與其 116 億美元的 Globalstar 交易相關的頻譜，使其更直接地與 SpaceX 的 Starlink 衞星啓用移動服務競爭。

9. 外國投資者購買美國股票在過去 12 個月內激增至創紀錄的 8500 億美元，自 2025 年初以來增長了四倍以上。這也比 2000 年以來的平均水平高出約 450%。佔總市值的比例來看，外國購買現在約佔 1.3%，是自 2010 年金融危機後復甦以來最高，也高於 2021 年迷因股峯值的約 1.1%。

10. AT&T $美國電話電報(T.US) 正在通過一項專注於複雜優化問題的新協議，擴大其在網絡運營中使用 D-Wave Quantum $D-Wave Quantum(QBTS.US) 的範圍。在早期測試中，AT&T 表示 D-Wave 的退火量子技術將一項網絡優化工作負載從大約一小時減少到不到 15 秒。初步部署將側重於將 D-Wave 集成到 AT&T 的代理式 AI 工具中，用於故障檢測、技術人員路由、網絡規劃、流量管理和響應。AT&T 表示，這些工具有助於在 2025 年將客户停機時間減少了 1200 萬小時。該公司還在評估 D-Wave 的門控模型系統用於量子安全和通信，財務條款未披露。

11. 美銀表示，歐洲半導體的拋售創造了誘人的入場點。該公司指出，SOX 指數從其峯值表現落後於標普 500 指數約 18%，類似於過去的調整，如 2015 年中國放緩和 2018 年中美貿易/美聯儲加息週期，但仍不如之前接近 30% 的下行嚴重。美銀認為基本面依然強勁，該板塊的交易價格約為 2028 年共識平均市盈率的 3 折，而半導體資本設備名稱的交易價格約為 6-7 折。美銀還表示，對內存價格崩盤的恐懼看起來被誇大，同時預計 ASM 第二季度每股收益將超出共識 11%，並保持其對 ASML 2027-2028 年每股收益估計高於共識 6%-7%。

12. 韓國 KOSPI 指數在交易初期最大跌幅達 8%，觸發熔斷機制，暫時暫停交易以減緩恐慌性拋售並給予市場重置時間。這一舉動與內存股密切相關，三星和 SK 海力士佔指數的近一半，兩者都是主要的內存週期交易標的。

華爾街是地球上最偉大的表演。

來源：amit

📢 𝐉𝐔𝐒𝐓 𝐈𝐍: $英偉達(NVDA.US) 英偉達 CEO 黃仁勳將訪問國會山，討論美國 AI 領導力和開源問題

英偉達週一表示，CEO 黃仁勳將前往國會山，與兩黨領導人會面，探討美國在 AI 領域的領導力以及保持開源模型領先地位的重要性。

黃仁勳定於週二會見參議員馬克·華納，他是參議院情報委員會的最高民主黨成員。華納上週對 OpenAI 一起自主網絡事件表達了嚴重的安全擔憂；華納辦公室已確認此次會面。此次訪問恰逢 OpenAI 創始人 Altman 計劃進行的華盛頓會晤，但華納辦公室表示這些會議是分別安排的；黃仁勳已在 X 上發帖稱，開源模型可以增強安全和網絡安全，加速創新和採用，並支持主權。