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我現在會投資這些超大規模雲服務商。與之前的高位價格相比，現在的折扣幅度驚人，這是針對中期投資的佈局。平均來看，中期結果理論上可能會減緩人工智能投資的擴張步伐，但我認為這種投資是不可避免的。最終，當這些超大規模雲服務商能夠展示出一些良好的業績時，買家將會迴歸。
民主黨在 11 月 3 日的中期選舉中橫掃參眾兩院，至少獲得 54 個參議院席位（此前為 47 席），並重新奪回眾議院多數席位（投票前為 214 席，仍有數十個席位待定）。A Demo...
我認為現在投資幾乎任何東西都是物超所值的，因為廣泛的拋售潮為買家提供了以更低價格入場機會。我個人認為現在是投資科技股的好時機，這些股票此前定價過高，如今以折扣價買入，便宜得令人難以置信。
民主黨在 11 月 3 日的中期選舉中橫掃參眾兩院，至少獲得 54 個參議院席位（此前為 47 席），並重新奪回眾議院多數席位（投票前為 214 席，仍有數十個席位待定）。A Demo...
$標普 500 動量 ETF - Invesco(SPMO.US)
背景：科技股遭遇暴跌，市場擔憂民主黨在美國中期選舉中獲勝將加強對人工智能的監管審查，並放緩數據中心建設，促使投資者轉向債券避險。日本日經指數 (.N225) 重挫 6%，創下自 2025 年 4 月以來的最大單日跌幅。韓國 (.KS11) 和台灣 (.TWII) 的基準股指在開盤後同樣暴跌逾 8%，隨後在當局緊急遏制拋售時收窄跌幅。華爾街波動率 “恐懼指標”(.VIX) 飆升，納斯達克 (.IXIC) 下跌 5.5%，標普 500 成分股市值蒸發 3 萬億美元，投資者擔心主導本週中期選舉的民主黨將對人工智能熱潮踩下剎車。
我的交易：昨日的跌幅如此瘋狂，成為過去 6 年來最糟糕的交易日。幾乎所有資產都出現了巨大的折扣，讓我忍不住買入一些。
要點：儘管歷史數據顯示，標普 500 指數在中期選舉後 6 個月內上漲記錄為 100%（平均漲幅 16%），但此次的大幅回撤無疑需要更長時間才能恢復。@船长的宝藏
美國中期選舉中民主黨全面獲勝，後續引發了 AI 拋售潮。芯片指數下跌 12%，創下自 2020 年 3 月以來的最差單日表現，納斯達克 100 指數下跌 6.4%。
投資者現在認為新國會和關鍵州將成為 AI 建設的剎車片，德克薩斯州新任州長呼籲暫停新建數據中心。S&P 500 -4.36%，納斯達克 -5.52%，道瓊斯 -3.44%；VIX 恐慌指數飆升至 28。
美國科技公司依然還算平穩，但數據中心以及耗能 AI 基建相關領域的股價暴跌。
特別需要注意的還是恐慌指數暴漲引發的華爾街拋售。
芯片股迎來了 2020 年以來最糟糕的一天。以下是驅動因素、星展銀行和華僑銀行的業績表現，以及今晚需要關注的內容。
2026 年 11 月 5 日，美國股市遭遇慘烈、廣泛的拋售，完全抹去了前一個交易日中期選舉後的反彈勢頭，這很可能是由人工智能（AI）和半導體股票的恐慌情緒所驅動。
當我同時收到多個價格警報時，它首先引起了我的注意。看到這麼多股票下跌讓我意識到一場廣泛的拋售正在發生。
主要指數表現
• 納斯達克綜合指數：暴跌 5.52%（收於 24,314.99 點），跌入修正區域（較近期歷史高點下跌超過 10%），單日市值蒸發約 2 萬億美元。
• 標普 500 指數：下跌 4.36%（收於 7,353.73 點），創下自 2025 年 4 月以來的最差單日跌幅。
• 道瓊斯工業平均指數：下跌 1,833.06 點或 3.44%（收於 51,523.06 點）。
此次拋售背後的可能關鍵驅動因素
• 中期選舉餘波與 AI 監管擔憂：此次急劇下跌緊隨民主黨在美國中期選舉中取得決定性勝利之後。投資者對華盛頓政權更迭的潛在可能性感到恐慌，預計將實施更嚴格的監管、加強審查，或對支撐 AI 繁榮的關鍵能源和數據中心的建設進行放緩/暫停。
• 芯片與科技股崩盤：半導體和 AI 基礎設施龍頭遭到重罰。英偉達暴跌 9.2%，先進微設備（AMD）大幅下跌，費城半導體指數暴跌約 10%。其他科技和硬件供應商如美光、博通、高通和閃迪也遭受了兩位數的接近兩位數損失。
• 避險情緒：隨着股市暴跌，投資者湧向避險資產，推動美國 10 年期國債收益率降至 4.84%。與此同時，華爾街的 “恐懼指標”（CBOE 波動率指數或 VIX）急劇飆升。
現在讓我們看看今天這一情況如何傳導到其他市場...
AI 基礎設施遭遇政治現實檢驗。
市場抹去中期選舉後的反彈。華爾街迎來了自 2025 年 4 月關税衝擊以來最糟糕的交易時段。標普 500 指數下跌 4.36% 至 7,353.73，納斯達克綜合指數下跌 5.52% 至 24,315（進入修正狀態，較 10 月 6 日高點下跌超過 10%），道瓊斯工業平均指數下跌 1,833 點（-3.44%）至 51,523，羅素 2000 指數下跌 4.45%。VIX 恐慌指數飆升約 70%，達到 28 的高位。標普 500 所有 11 個行業板塊均收跌；科技股表現明顯落後，而必需消費品板塊表現相對堅挺。觸發因素是民主黨在中期選舉中的全面勝利及其對 AI 數據中心建設的即時政策影響。反對數據中心和 AI 基礎設施的候選人在關鍵選區獲勝，包括德克薩斯州、佐治亞州和俄亥俄州的州長職位。當選得克薩斯州州長的吉娜·希諾霍薩承諾，在建立更完善的社區和能源保護措施之前，全州範圍內暫停批准新的數據中心許可證。高盛等機構指出，民主黨在州和地方層面的勝利可能會通過臨時暫停或更嚴格的許可審批，影響美國計劃增加的數據中心產能的大約 45%。野村證券強調了從 2028 年開始的中期 AI 資本支出風險。伯尼·桑德斯和其他進步派人士呼籲在全國範圍內暫停數據中心建設。市場將此視為將芯片需求轉化為實際算力所需的電力、水資源、許可審批和地方政治所面臨的實質性制約。半導體板塊遭受重創。費城半導體指數一度下跌超過 12%。$英偉達(NVDA.US) 收盤下跌 9.26% 至 181.60 美元，$AMD(AMD.US) 下跌 17.26%，$美光科技(MU.US) 下跌 17.46%，$博通(AVGO.US) 下跌約 10%，$邁威爾科技(MRVL.US) 下跌 16%，$閃迪(SNDK.US) 下跌 22%。與數據中心相關的股票（IREN、Applied Digital、Nebius、CoreWeave）也下跌了雙位數。市場敍事迅速從 “芯片是瓶頸” 轉變為 “政治、電力和許可審批是瓶頸”。現有產能和已在建的項目可能比純粹的新建項目故事處境更好，但今天市場並未做出這種區分。公司特定亮點$AppLovin(APP.US) 是大盤股中表現突出的上漲者，漲幅約 31%，股價升至 350 美元中段。該公司第三季度業績超出預期（營收 21.8 億美元，同比增長 55%；每股收益 4.30 美元），並指引第四季度營收為 23.65 億至 23.95 億美元，遠高於市場共識。自由現金流生成依然強勁，董事會擴大了回購授權。在一個被 AI 基礎設施恐懼主導的交易時段，廣告技術 AI 模型的改進和消費者廣告商的擴張支撐了其表現。其他受財報驅動的走勢包括某些消費類股票（如$Krispy Kreme(DNUT.US)、$Portillos(PTLO.US)）因業績超預期和提高展望而走強，而許多純 AI 基礎設施和內存概念股則遭到無差別拋售。宏觀與利率背景這主要是一場政治/AI 政策行情，而非由利率驅動的行情。10 年期收益率基本持平，維持在 4.90% 附近（前一交易日收盤）。美聯儲上週將利率維持在 3.75%-4.00% 不變，但有兩名委員持鷹派異議（Hammack 和 Cook）。克利夫蘭聯儲主席 Hammack 今天重申，為了將通脹率降至 2%，仍需進一步收緊貨幣政策，並傾向於採取漸進路徑。市場繼續定價 12 月加息的高概率。粘性通脹和居高不下的油價（與中東中斷有關）仍然是背景因素，但它們並非今天的主要故事。週三大選後的緩解性反彈已被完全逆轉。金融推特/敍事觀點金融推特上的主導觀點是，AI 交易剛剛遭遇了切實的非芯片制約。評論員指出，即使芯片需求保持強勁，電力、水資源、地方反對以及現在的州級暫停風險也可能減緩部署速度。一些人將中期選舉視為 “AI 泡沫” 敍事一直等待的催化劑；另一些人則認為反應過度，因為許多正在進行的項目很可能獲得豁免，且超大規模運營商可以重新分配產能。市場越來越關注現有產能所有者與純粹的新建或債務融資的新興雲服務商之間的分化。針對$英偉達(NVDA.US)的中國相關 H200 出口摩擦也被引用為次要逆風。接下來值得關注的事項‣ 盤後財報反應（$愛彼迎(ABNB.US)、$CloudFlare(NET.US)、$EOG能源(EOG.US)、$戴文能源(DVN.US)等），以及任何 AI 相關股票能否在大盤走勢中維持漲幅。‣ 新當選的民主黨州長和進步派眾議員關於數據中心限制速度和範圍的進一步評論（將密切關注德克薩斯州和佐治亞州）。‣ 分析師是否開始下調 2027-2028 年的 AI 資本支出或單位假設，還是僅僅提高政治/執行風險溢價。‣ $英偉達(NVDA.US) 的 11 月 17 日財報以及對供應約束與需求可見性的任何更新。‣ 如果與 AI 相關的增長恐慌波及更廣泛的風險規避情緒，債券市場的反應；住房、房地產和高槓杆基礎設施仍然對利率敏感。這一交易時段清晰地展示了短期內的敍事催化劑壓倒了基本面。對 AI 算力的需求並未消失，但交付它的道路在政治上變得更為複雜。在市場梳理持久性制約因素與頭條新聞風險期間，倉位規模和回撤控制比以往任何時候都更重要。非投資建議 / 自行研究。此內容僅為市場評論，僅供參考，不構成投資建議。納斯達克 100 指數剛剛暴跌 6.4%，為 2020 年 3 月以來最糟糕的一天
納斯達克下跌 5.5% 至 24,315 點，目前進入修正區域
標普 500 下跌 4.4% 至 7,354 點，為 2025 年 4 月關税崩盤以來最糟糕的一天
道瓊斯指數下跌 1,833 點（-3.4%）至 51,523 點
芯片指數暴跌 12.2%，其中$閃迪(SNDK.US) -22%，$美光科技(MU.US) -17.5%，$AMD(AMD.US) -17%，$Arm(ARM.US) -13%，$台積電(TSM.US) -11%，$博通(AVGO.US) -10% 和 $英偉達(NVDA.US) -9%
$特斯拉(TSLA.US) -10.8% 和 $Palantir Tech(PLTR.US) -9.7%
$高通(QCOM.US) 和 $Arm(ARM.US) 的財報在隔夜點燃了導火索，隨後對數據中心限制引發的 “藍潮” 恐懼完成了致命一擊
VIX 恐慌指數飆升 70% 至 28.18，比特幣下跌 5.7% 至 75,800 美元
WTI 原油上漲 2.98 美元至 91.10 美元，黃金微漲至 4,100 美元
週三大選後的整個反彈行情在一次交易中化為烏有。當市場開始詢問 AI 實際能賺多少錢，而不是建造它需要花費多少時，2026 年最擁擠的贏家將成為每個人首先拋售的對象
來源：StockMarket.News
可能是多年來最好的買入機會之一
VIX 單日最大漲幅達 70%，自 1991 年以來，如此大幅度的波動僅出現過 8 次在此前 8 次出現後，S&P 的平均表現如下：• 1 個月後：+3.0%（8 次中有 7 次為正）• 3 個月後：+7.1%（8 次中有 6 次為正）• 6 個月後：+10.4%（8 次中全部為正）• 1 年後：+14.7%（8 次中有 7 次為正）自 1991 年以來，直到今天為止，這種極端行情僅發生過 8 次。收藏本帖
